NH투자증권 “POSCO, 3분기 연결영업익 시장기대치 부합…해외 철강자회사 실적 개선”

[글로벌이코노믹 유병철 기자] NH투자증권은 21일 포스코(POSCO)에 대해 "3분기 연결 영업이익은 해외 철강자회사의 실적 개선에 힘입어 시장기대치에 부합할 전망"이라며 투자의견 매수와 목표가 40만원을 유지했다.

변종만 NH투자증권 연구원은 "포스코의 3분기 연결기준 실적은 매출액 15조4197억원(전년대비 +21.0%), 영업이익 1조940억원(+5.8%), 지배주주순이익 6288억원(+15.2%)으로 전망한다"며 "매출액과 영업이익은 시장 컨센서스(매출액 14조9382억원, 영업이익 1조1229억원에 부합할 것"으로 예상했다.
변 연구원은 "별도기준 영업이익은 7423억원(-12.9%)으로 전망한다"며 "탄소강 평균판매단가(ASP, Average Sales Price)는 전분기대비 톤당 5000원 상승하고, 철광석과 원료탄의 투입 원료단가는 톤당 1만5000원 하락해 전분기대비 영업이익은 1573억원 증가할 것"이라고 추정했다.

또한 영업외손익에는 매도가능증권(KB금융, 현대일렉트릭) 매각이익 1970억원 반영될 전망이다.

그는 "포스코의 4분기 별도 영업이익은 철강판매가격 상승에 힘입어 8336억원(+70.8%)으로 증가, 지난해 2분기 이후 5분기만에 분기 영업이익 최고치를 경신할 전망"이라며 "주가에 가장 중요한 변수인 중국 철강재 유통가격은 지난 5일 이후 약세를 보이고 있으나 고점대비 하락률은 품목별로 열연 -2.6%, 냉연 -2.0%, 철근 -2.2%, 후판 -1.4%에 그쳐, 크게 우려할 상황은 아니라고 판단한다"고 덧붙였다.


유병철 기자 ybsteel@g-enews.com

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