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KB증권 “SK이노베이션, 2Q18 영업이익 컨센서스 부합 전망…주주환원정책도 강화”

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KB증권 “SK이노베이션, 2Q18 영업이익 컨센서스 부합 전망…주주환원정책도 강화”

[글로벌이코노믹 최성해 기자] KB증권은 19일 SK이노베이션에 대해 2Q18 영업이익은 컨센서스 수준에 부합할 것이라며 투자의견매수, 목표주가 26만원을 유지했다.

2분기 매출액과 영업이익이 13조2657억원, 8482억원으로 전년동기대비 각각 26%, 101% 증가할 전망이다.
시장 컨센서스 (Fnguide 6/18기준 영업이익 8703억원)에는 약간 미흡하지만, 크게 보면 충족되는 수준으로 판단된다.

2분기 석유사업 영업이익은 4,889억원 (OPM 5.1%)으로전분기 및 전년동기대비 모두 크게 증가할 전망이다.

실적호전의 배경은 1) Diesel 수익성 강세를 통한 정제마진의 상승, 2) 국제유가 상승을 통한 재고손익의 증가 때문이라는 분석이다.

SK이노베이션의 주주환원정책은 지속적으로 강화되고 있다. 2017년에는 창사 이래 처음으로 중간배당을 지급하였고, 금년에는 5월 2일부터 8월 1일까지 자사주 취득 (보통주 5,208,333주)을 결정했다

백영찬 KB증권 연구원은 “자사주 매입을 통해 SK루브리컨츠 상장 계획 철회에 따른 부정적 효과를 전환하고, 주가 안정화를 통한 주주가치 제고라는 긍정적인 효과가 기대된다”며 “중간배당과 자사주매입 등 과거와 다른 적극적인 주주환원정책은 주가상승에 긍정적일 전망이다”고 말했다


최성해 기자 bada@g-enews.com

[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.