SK이노베이션, E&P부문 잠재 성장가치 주목

[글로벌이코노믹=윤지현기자]교보증권은 SK이노베이션(096770)에 대해 규모의 경제 및 탄력적인 원유 수급을 통한 원가경쟁력에서 우위를 보일 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 19만원을 유지했다.

손영주 연구원은 10일 “E&P부문의 잠재성장가치 부각에 주목하여 여전히 업종 Toppick을 유지하며 목표주가는 2013년 예상 실적 기준 PER 11.9배 수준으로 현주가 대비 19.1%의 상승여력이 있다”고 밝혔다.
SK이노베이션의 3분기 영업이익을 6680억원(QoQ 7,734억원), 연결 실적은 매출 18.4조원(QoQ -3.6%)으로 추정하고 E&P·화학·윤활유가 전분기 수준의 실적을 유지할 것으로 내다봤다. 정제마진 강세 및 Positive Lagging Effect에 따른 정유의 실적 급증(QoQ 7,676억원)도 기대된다고 설명했다.

다만 4분기 영업이익은 5812억원(QoQ -868억원)으로 전분기대비 소폭 감소할 것으로 예상했다. 비수기에 따른 화학의 실적 둔화와 국제유가 안정하 Positive Lagging Effect축소에 따라 평년 수준의 실적을 달성할 것으로 내다봤다.








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