2017.08.27 09:00
■ -3분기 아시아 타이트한 석유제품 공급영향으로 정제마진 초강세와 실적 개선 기대.-내년 3월 초대형 석화 프로젝트 완공을 앞두고 있어 4분기에 주가 선반영 기대.■ -장기 위험손해율 개선과 낮은 자동차보험 손해율을 바탕으로 양호한 실적 지속 전망.-보험료 요율 인하 우려 있으나, 인하에 따른 실적 영향은 제한적으로 판단.■ -올해 예상 당기순이익 1조9000억원, 자기자본이익률(ROE) 8.5% 수준, 지난해 46.2%에 이어 올해도 42.0% 이익성장 예상.-실적개선의 근거는 ▲순이자이익 및 비이자이익 등 핵심이익 성장 ▲대손비용 안정화 추세 지속 ▲지난 2015년 대규모 희망퇴직 단행 이후 판관비 절감 효과.-지난 2분기 보통주 자기자본2017.08.27 09:00
■ -에틸렌 업사이클(Up-Cycle) 지속될 전망이며 비에틸렌 체인의 수급이 타이트해지고 있는 상황.-유가·석유화학 제품의 점진적인 상승이 예상되며 매크로 지표 회복에 따라 구매업체들의 재고보충(Restocking) 수요 발생.■ -구조조정에 따른 수익성 개선 효과 기대. 성장성 높은 인수합병(M&A) 투자 등으로 장기적으로 자기자본이익률(ROE) 개선.-올해 하반기 SK매직의 그룹계열사 제휴 서비스 실행으로 계정수 증가에 따른 실적 개선 기대.■ -4G 보완투자로 미국·일본 매출 전망 긍정적.-5G 관련 통신장비 매출 증가 기대.2017.08.27 09:00
■ -금리 상승 전제 시, 높은 실적 개선 여력 보유.-위험률차손익의 이익 기여도가 높아지며 실적 안정성 제고.-리스크 요인으로 작용했던 자산-부채 듀레이션 갭이 큰 폭으로 축소.■ -총 중국 철강 수요 증가 지속으로 간접적 수혜 전망.-제품판매단가 인상으로 원재료 가격 부담 완화.-내부사업 재편 및 재무 구조개선 지속.■ -고객예탁자산 감소 및 기업금융에서의 실적 부진은 2분기 실적을 통해 일부 해소.-여전히 올해 예상 자기자본이익률(ROE)은 5.6%로 여타 대형 증권사 대비 낮음. 추가적 ROE 개선 필요.2017.08.27 09:00
■ -수익성이 높은 주택사업 매출이 본격적으로 증가하면서 올해 실적은 큰 폭으로 개선될 것으로 예상.-창원 유니시티, 전주 에코시티, 광명 데시앙 등의 주택사업 부문은 2019년까지 안정적인 이익 증가를 이끌 것으로 판단.■ -동사 실적의 핵심지표에 해당하는 D램 및 2D-낸드(NAND) 고정가격이 안정적인 흐름을 전개하고 있음.-SK하이닉스는 D램 부문에서 상대적으로 수요가 높은 시장에 집중하여 내실을 다지고 있으며, 서버 D램 매출비중이 D램 시장 평균(25%) 대비 높은 30%까지 증가한 것으로 추정됨.■ -네오젠 자체 브랜드를 통한 유럽 지역 수출 확대로 외형 성장.-국내 유수의 화장품 제조업을 고객사로 보유하고 있으며 제조자개발2017.08.27 09:00
■ -석유 수요 증가로 9월 이후 국제 유가 50달러/배럴(WTI 기준) 돌파 기대.-비수기 불구 정제마진 강세(휘발유) 시현 → 성수기 진입(경유)에 따라 향후 마진 전망도 긍정적.-배당주로서의 배당 매력도 충분, 내년 배당수익률 4%.■ -갤럭시노트8의 핵심 변화점은 듀얼카메라. 삼성전기의 듀얼카메라 점유율은 80~100% 예상.-3분기와 내년에도 적층세라믹커패시터(MLCC) 업황 개선 지속.-올 4분기부터 경연성인쇄회로기판(RFPCB), 내년 1분기부터 SLP(Substrate like PCB) 공급 확대로 ACI 사업부(기판/패키징) 흑자전환 임박.■ -2분기를 저점으로 3분기 이후 실적 개선 전망.-올해 LPG 유통사업 매각, 주유소 도매 사업 매각 등으로 총 6000억
2017.08.25 08:48
동부증권은 25일 에 대해 실적측면에서의 모멘텀은 계속 약화중이라며 투자의견보유로 유지했다. 단 목표주가는 175만원으로 하향조정했다. 지주회사 전환을 위한 임시주총을 앞두고 투자자 IR을 진행했고 특별히 새로운 내용의 발표는 없었다는 평이다. IR을 통해 상생과 주주가치를 강조했다. 음료부문의 경우 원재료가격 부담에도 안정적 실적을 유지할 수 있을 전망이나 주류 부문에서의 신제품 맥주에 대한 판촉은 당사의 예상보다 더 강하게 지속될 가능성이 있다. 완전한 공급과잉 시장에서 레귤러 맥주에 대한 예상을 넘어서는 강한 판촉활동은 단기적으로 동사의 기업가치에 부정적이라는 지적이다. 이에 따라 3Q17이후 실적에 대한 보
2017.08.25 08:41
신한금융투자는 25일 에 대해 "올해와 내년 순이익 전망치 하향 등을 반영해 목표가를 7.5% 내린 3만7000원으로 제시한다"고 밝혔다. 투자의견 매수는 유지했다. 허민호 신한금융투자 연구원은 "LG상사의 3분기 영업이익은 전년동기대비 184.7% 증가한 616억원, 4분기는 50.6% 늘어난 775억원으로 예상한다"며 "석탄가격의 상승과 생산량 증가 등으로 석탄 부문이 실적 개선을 견인할 것"이라고 말했다.허 연구원은 "목표주가를 내린 것은 올해와 내년 순이익 전망치를 각각 10%, 13% 내린 점을 반영했기 때문"이라며 "투자의견 매수를 유지하는 이유는 올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 9.1배, 주가순자산비율(PBR) 0.9배로 저평가돼 있기
2017.08.25 08:39
한화투자증권은 25일 에 대해 협상력 제고를 통한 수익성 개선이 기대된다며 투자의견매수, 목표주가 8만5000원 유지했다. 3분기에도 실적 성장 추세는 이어질 전망이다. 3분기 매출액은 전년대비 +5.1% 성장한 1조 1791억 원, 영업이익은 738억 원(전년대비 +11.1%) 수준으로 추정한다. 지난해 높은 기저효과에도 불구하고 긍정적으로 판단하는 이유는 1) 계절성 가전 판매가 7월까지 이어졌고, 2) 에어컨 구매 설치 지연으로 8월까지 관련 수요가 있으며, 3) 지난해 모바일 발화로 인한 매출 감소분이 존재하기 때문이다. 또한, 4) 이익측면에서는 지난해 그룹사 50주년에 따른 상여금 지급 30억 원이 있었다는 점에서 실적 성장 가능성은 높은
2017.08.25 08:27
신한금융투자는 19일 에 대해 소니 OLED TV 런칭 성공에 수혜가 기대된다며 투자의견매수, 목표주가 4만원을 유지했다. 분기 소니는 OLED TV 런칭을 했다. 소니 OLED TV 판매량은 4.7만대로 LG전자 20만대에 이어 세계 2위를 기록했다.소니 OLED TV 매출액은 2.2억달러로 LG전자 4.9억 달러의 45% 수준을 달성했다. 소니는 OLED TV 런칭 성공으로 12년만에 프리미엄 TV 시장에서 화려하게 부활했다.이에 따라 글로벌 OLED TV 패널을 유일하게 공급하고 있는 LG디스플레이의 수혜가 기대된다는 분석이다. 8월 40인치, 55인치 LCD TV 오픈셀 가격은 7월 대비 각각 5%, 4% 하락했다. 2018년 1분기까지 높은 LCD TV 세트 재고로 인해 LCD TV 오픈셀
2017.08.25 08:16
유진투자증권은 25일 에 대해 TMC 지분 인수 가능성은 크게 낮아졌다며 투자의견 매수, 목표주가 9만원을 유지했다. 니혼게이자이, 아사히, 교도통신 등 일본 언론 보도에 따르면 도시바는 24일 사내 이사회를 열고 TMC(Toshiba Memory Corp.)의 매각 관련 우선협상대상자를 WD 진영으로 교체하기로 결정한 것으로 전해졌다. 기존 우선협상대상자인 SK하이닉스를 포함한 한미일 연합과의 협상에 진전이 없어 우선협상대상자를 미국 웨스턴디지털(WD) 진영으로 교체하고 8월 말까지 최종 합의한다는 게 목표다. 원래 지난 6월 한미일 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정돼 6월 28일 도시바 주주총회 이전에 주식매각 계약을 체결하고 내년 3월까지
2017.08.24 11:23
삼성전자 갤럭시노트8의 마케팅비용의 부담이 증가할 것이라는 분석이 나왔다. 이에 따라 3분기 무선부문의 실적이 둔화될 것으로 보인다. 전일는 갤럭시노트8을 공개했다. 지난해 갤럭시노트7의 발화에 따른 단종충격으로 H/W 혁신보다는 품질의 안전성에 초점을 맞추면서 큰 폭의 H/W 변화보다는 S-Pen이라는 사용자 경험을 가진 노트제품군의 영속성 회복을 위해 많은 노력을 했다는 게 HMC투자증권의 진단이다.단 제품품질보다 마케팅비용의 증가를 부담으로 꼽았다. 이번 갤럭시노트8의 경우 북미 주요 통신 사업자들이 아이폰8을 전략스마트폰으로 프로모션할 것으로 예상됨에 따라 판매량 확대를 위해서는 마케팅 비용부담이 그 어느 때보
2017.08.24 09:07
IBK투자증권은 24일 에 대해 "올해 매출액이 4.4% 늘어나겠지만 영업이익은 54.7% 감소할 것"이라며 목표주가를 직전 제시가(188만원)보다 8만원 내린 180만원으로 제시했다. 투자의견 매수는 유지했다. 김태현 IBK투자증권 연구원은 "올해 롯데칠성의 연결 매출액과 영업이익은 각각 2조4734억원(전년대비 +4.4%), 674억원(-54.7%)으로 전망된다"며 "하반기 음료부문은 탄산음료와 커피, 생수가 성장을 견인하는 가운데, 원가부담이 점차 감소됨에 따라 상반기 대비 실적 개선이 기대된다"고 밝혔다.김 연구원은 롯데칠성의 올해 주류사업부문 적자는 불가피한 상황이라고 본다. 그에 따르면 주류부문의 올해 매출액과 영업이익이 각각 8551억원
2017.08.24 08:45
메리츠종금증권은 24일 에 대해 갤럭시노트8 공개로 4Q17 실적 반등이 지속될 것으로 전망된다며 투자의견매수 목표주가 304만원을 제시했다. 삼성전자의 플래그쉽 스마트폰의 스펙 향상이 지속되고 있다. 꾸준히 증가하는 디스플레이 사이즈 (노트8 6.3인치 vs 노트7/S8+ 5.7인치/6.2인치)뿐 아니라 듀얼카메라의 최초 탑재 (12MP 듀얼 OIS), 6GB DRAM 채용으로 증명된다. 성숙화된 스마트폰 시장 내에서 차별화를 위한 성능 향상, S-Pen의 차별화, 그리고 노트7 소손의 대기 수요까지 감안 시 노트8 출하량의 금년 하반기 1000만대 달성은 무난할 것으로 추정된다.단 향후 초고가 스마트폰에 대한 소비자의 수용여부에 의구심도 있다. 하지만 애1
셀트리온제약, 단일가매매 해제는 언제?...주가는 주춤
2
‘배저 픽업’이냐 ‘트레’냐… 선택 기로에 선 니콜라 주가 향방?
3
셀트리온·셀트리온헬스케어 상승...SNK 이틀 연속 상한가
4
11월 중 BBIG 섹터별 희비 교차...2차전지·바이오 '훨훨' 인터넷·게임 '주춤'
5
모더나 11.86% 폭등… “오늘 FDA에 긴급사용 승인 신청”
6
코로나19 확진자 증가 비상...11월 중 관광 관련 종목 주가는?
7
상승률 상위 종목...SNK, 소프트센우, 데브시스터즈, 엔에이치스팩14호 강세
8
주요지수 선물 일제 하락...다우지수 선물 200포인트 이상↓
9
코스피 2600선 붕괴...외국인 2조4356억 원 매물폭탄
