한국가스공사, 현금흐름 개선 '주목' 목표주가 ↑ … KDB대우증권

[글로벌이코노믹 김대성 기자] KDB대우증권은 12일 한국가스공사에 대해 유가 상승의 수혜주로 현금흐름 개선에 주목해야 한다며 목표주가를 기존5만1000원에서 6만3000원으로 올리고 투자의견 매수를 유지했다.

KDB대우증권 류제현 연구원은 "하반기 예상되는 유가상승은 미얀마 가스전 등 생산하거나 예정인 주요 해외자원개발 사업의 실적에 긍정적인 영향을 줄 것"이라며 "유가가 급락한 상황에서 실적악화 가능성이 높아져 왔으나 유가반등은 실적 악화폭을 제한할 것으로 기대된다"고 설명했다.
그는 "가스도입 부문의 현금흐름은 장기적으로 개선될 것으로 보인다"며 "원료비 하락에 따라 가스요금에 대한 부담이 없어진 상황에서 미수금 단가의 지속적인 상승으로 미수금은 오는 2017년 3월까지 전액 회수될 전망"이라고 덧붙였다.

류 연구원은 "예상보다 공급비 인상의 효과가 크고, 미수금 회수속도가 빨라지고 있는 점이 여전히 긍정적"이라며 "여기에 유가가 지속적으로 상승하게 되면 수익성에 대한 우려가 감소하며 주가의 추가 상승 모멘텀이 가능할 것으로 기대된다"고 말했다.


김대성 기자 kimds@

[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.