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신한금융투자 “이지바이오, 이익 증가세 지속…최근 주가 하락은 매수 기회”

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신한금융투자 “이지바이오, 이익 증가세 지속…최근 주가 하락은 매수 기회”

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[글로벌이코노믹 최성해 기자] 신한금융투자는 23일 이지바이오에 대해 이익증가세가 지속되고 있다며 분석했다. 투자의견 매수를 유지했으나 목표주가는 8200원으로 하향조정했다.

수익 추정에는 조정이 크지 않지만 주요 경쟁사(팜스코, 선진, 하림)의 Multiple 하락을 반영했다는 지적이다.
3Q17 연결 매출액은 3,386억원(+0.6%, 이하 YoY), 영업이익은 251억원(+7.4%)을 전망한다. 사료 부문은 매출액 1,962억원(+4.9%), 영업이익 96억원(-3.4%)으로 추정된다.

조류독감의 영향으로 상반기 영업이익이 30% 가까이 감소했지만 3분기를 기점으로 실적 정상화가 기대된다는 지적이다.

양돈 부문은 매출액 1,005억원(+8.6%), 영업이익 96억원(+17.3%)을 전망한다.

4Q17 연결 매출액은 3,522억원(-4.5%), 영업이익 214억원(+175.9%)을 전망한다. 전사 영업이익률은 6.1%로 조류독감의 피해가 있었던 전년 동기 대비 4.0%p 개선된다.

구현지 신한금융투자 연구원은 “전사업부의 고른 실적 개선 및 가금사업부 영업손실 축소(전사 영업이익 54.0%YoY 증가), 2) 자회사 옵티팜 상장(2018년 3월 전망)에 대한 기대감, 3) 매력적인 밸류에이션(17년 예상 PER 7.1배)을 근거로 매수 관점을 유지한다”며 “이익은 여전히 견조한 증가세로 최근 주가 하락을 매수 기회로 삼을 필요가 있다”고 말했다.


최성해 기자 bada@g-enews.com

[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.