3Q17 지배주주순이익 -0.3%qoq(+28.1%yoy)인 902억원 실현하여 당사 및 시장예상치에 부합했따는 평이다.
2017년 3분기 연속 900억원을 상회하는 지배주주순이익 실현으로 이익의 안정성이 높아진 것으로 평가된다.
4Q17 지배주주순이익 -32.7%qoq(+78.0%yoy)인 607억원 예상. 시장금리 상승에 따른 NIM 상승으로 이자이익 증가추세가 지속할 것으로 추정된다.
최근 주가는 지배주주 이슈와 M&A 우려감으로 하락했다. 전일 이사회에서 하이투자증권 지분 85.3%를 4500억원에 인수하기로 결정했다.
하이투자증권 2Q17 자기자본 6,891억원대비 PBR 0.77배 수준으로 인수자금은 회사채 및 신종자본증권 발행과 하이투자증권 자회사인 하이자산(2Q17 자기자본 473억원) 및 현대선물(2Q17 자기자본 441억원) 매각으로 조달할 것으로 보인다.
김인 유진투자증권 연구원은 "DGB금융 ROE가 8% 수준임을 감안하면 지난 7년간 하이투자증권 ROE가 5%를 하회(1H07 -70억원 적자)하였다는 점에서 수익성 개선에 대한 확인이 필요하다”며 “기대와 우려가 공존한다는 점에서 주가에는 중립적인 것으로 판단한다"고 말했다.
최성해 기자 bada@g-enews.com
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