[초점] 걸프 국부펀드, 2023년 유럽·북미에서 맹활약 기대 크다

글로벌 국부펀드(SWF)는 투자자들이 2023년과 그 이후에 유럽과 북미에서 매우 활발하게 투자 활동을 할 것으로 전망한다.

싱가포르에서 활동하는 400개 이상의 국부펀드 및 공적 연금 펀드(PPF)를 추적하여 상위 100개 펀드에 대한 통찰력을 제공하는 데이터 플랫폼인 글로벌 국부펀드의 연간 산업 보고서는 국부펀드 흐름을 알려주는 바로미터 역할을 하고 있다.
2023년 연례 보고서에 따르면 걸프 국부펀드가 많은 석유 수익으로 대규모 자본을 확보해 2023년 글로벌 시장에서 더욱 활성화되고 더 큰 역할을 할 것이라고 한다.

글로벌 국부펀드는 2030년까지 약 50조 달러로 성장이 예정이며, 총 6200억 달러에 달하는 사우디아라비아 국부펀드가 이를 주도할 것이라고 한다.

글로벌 국부펀드는 2022년 가장 활발했던 투자자 상위 10위 중 5개 그룹이 걸프 지역 국부펀드였음을 확인했다.

싱가포르의 GIC는 2022년에 2021년보다 17% 증가한 403억 달러를 투자하여 국영 투자자 상위 10위 안에 이름을 올렸다. 아부다비투자청과 사우디아라비아 공공투자기금이 뒤를 이었다.

또한 10위 안에는 아부다비의 무바달라 투자회사와 지주회사 ADQ가 있었으며, 카타르 투자청이 그 뒤를 이었다.

글로벌 국부펀드 설립자 겸 전무이사인 디에고 로페즈는 “글로벌 시장에서 걸프 국부펀드의 활동과 역할이 증가할 것으로 기대한다”고 말했다.
걸프 국부펀드는 유가 상승으로 그 어느 때보다 빛날 준비가 되어 있다. 2021년 218억 달러에서 2022년 516억 달러로 미국과 유럽 등 서방 투자를 두 배 이상 늘렸다.

2023년 이후에도 중동의 국가 투자자들은 유럽과 북미에서 계속해서 “매우 적극적”일 것이며, 유럽과 북미에서 상장 주식이나 직접 지분을 매입하고, 공동 투자를 추구하거나 곤경에 처한 포트폴리오를 투자 기회로 찾을 것 이라고 보고서는 밝혔다.

한편, 국영 투자자들은 2021년 890건의 거래에서 2299억 달러를, 2022년 747건의 거래에 2611억 달러를 쏟아 부었다.

2022년 국부펀드는 427건의 거래에 1525억 달러를 투자해 전년 대비 38% 증가한 반면, 공적 연기금은 320건의 거래에 1086억 달러를 투자해 9% 줄었다.

국영 투자자들의 강력한 투자 성과는 작년 심각한 글로벌 시장 난기류에도 불구하고 이루어진 것으로 값지다.

◇미국 시장에 대한 투자

3년 동안 상승세를 보인 미국 시장은 지난 연말 2008년 금융 위기 이후에 최악의 연간 실적을 기록하며 올해를 마감했다.

약 500개 미국 기업의 성과를 측정하는 벤치마크 S&P 500은 2022년에 약 20% 하락했다.

나스닥 주식 시장에 상장된 3000개 이상의 유가 증권의 성과를 평가하는 기술 집약적인 나스닥 종합지수는 2022년에 3분의 1을 잃었다.

나스닥과 뉴욕 증권거래소에 상장된 30개 미국 대기업의 일일 가격 변동을 측정하는 블루칩 다우존스 산업평균지수는 약 9.4% 하락한 채로 마감했다.

주식 및 채권 시장의 급격한 하락으로 글로벌 국부펀드와 공적 연기금의 총 가치가 최초로 2021년보다 6.5% 감소한 31조4000억 달러로 감소했다고 보고서는 밝혔다.

글로벌 국부펀드는 국부펀드 관리 자산의 가치가 2021년 총 11조5000억 달러에서 2022년 10조6000억 달러로, 공적 연기금 관리 자산은 22조1000억 달러에서 20조8000억 달러로 더 많이 감소했다고 밝혔다.

산업 측면에서 국고금 활동은 경제 변화를 반영했다. 펀드는 의료, 소비자 및 기술에 대한 관심을 잃은 반면, 인프라(대부분 운송), 에너지, 산업 및 금융 자산에 대한 관심은 늘었다.

재생 에너지 투자가 화석 연료 투자를 앞질렀고, 51개 녹색 거래에 187억 달러를 투자했는데, 이는 2022년 11개의 전통 에너지 거래에 67억 달러를 투자한 것과 크게 비교된다.

글로벌 국부펀드는 지난 15년간 꾸준히 운용자산을 늘린 캐나다의 퀘벡 연기금(CDPQ)을 올해의 펀드로 선정하였고, 인도네시아를 지속적인 경제 변화와 강력한 전망으로 투자자들의 흐름이 증가함에 따라 올해의 지역으로 선정했다. 에너지 자산을 포함한 인프라가 올해의 산업으로 선포되었다.

헤지 펀드는 국부 투자자의 관심과 할당이 급격히 증가함에 따라 올해의 주요 자산군으로 선정되었다.

글로벌 국부펀드 보고서는 2023년이 국가 투자자들에게 ‘매우 바쁜 해’가 될 것으로 예상했다.

지역적으로는 일반적으로 아시아와 특정 신흥국이 국가 투자자들의 관심을 끌 것으로 예상되지만, 미국 달러에 대한 세계 통화의 재평가 또는 추가적 평가절하는 지역적 투자 할당에 영향을 미칠 수 있다.

다시 말해서, 국가 투자자들은 2023년에 지정학에서 요소를 주요 도전과 혼란의 대상으로 간주하고 있다.

완고한 인플레이션, 금리 상승, 달러 강세, 다가오는 경기침체, 생활비 인상, 불평등 심화, 정치적 위험 등이 향후 경제에 더 많은 불확실성과 변동성을 유발할 것이라고 전망한다.

2023년 전망은 단극에서 다극 세계로 전환하면서 새로운 경기 침체와 높은 지정학적 위험이 겹쳐 여전히 우울하다고 보고서는 주장한다.


박정한 글로벌이코노믹 기자 park@g-enews.com