中 예금금리 1% 밑으로 급락...저축자들 "어디에 돈 둘지 몰라"

중국 최대 은행들이 이번 주 1년 만기 예금금리를 처음으로 1% 미만으로 인하하면서 중국 전역 가계들이 '어디에 돈을 보관해야 하는가'라는 긴급한 질문과 씨름하고 있다고 23일(현지시각) 홍콩에서 발행되는 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 보도했다.

6개 주요 국유 대출기관과 주요 주식은행인 중국상업은행(CMB)이 23일 1년 만기 정기예금 금리를 0.95%로 인하한다고 발표했다. 이로써 한때 안전하지만 겸손한 수동소득원이었던 예금의 매력이 크게 떨어지게 됐다.

소규모 은행들도 뒤를 따라 만기 전반에 걸쳐 금리를 인하했다. 이들의 1년 금리는 1.15%, 3년 금리는 1.3%로 조정됐다.

수백만 중국 가정에게 예금 수익률 하락은 이미 어려운 금융 환경을 더욱 어렵게 만들고 있다. 가계는 경제적 불확실성으로 몸살을 앓고 있으며, 소득 전망이 약하고 매력적인 투자 옵션이 부족한 상황에 직면해 있다.
CMB 상하이 지점의 고객 매니저 리우는 "금리 인하 이후 다음에 무엇을 해야 하는지 묻는 고객이 급증했다"며 "많은 사람들이 꾸준한 수익을 위해 은행 예금에 의존하는 시대는 끝났다고 한탄하고 있다"고 말했다.

2022년 9월 이후 중국 주요 은행들 사이에서 7번째 조정인 이번 조치로 중국의 예금금리가 공식적으로 1% 미만 시대에 진입했다. 중국의 3000억 위안(416억 달러)이 넘는 예금에 대한 삭감은 세계 최고 수준으로, 중앙은행이 이달 초 추가 통화 완화를 약속한 후에 이뤄졌다.

지급준비율과 정책금리 인하와 함께 이러한 변화는 세계 경제의 결정적 순간에 국가가 경제 활동을 촉진할 수 있도록 하기 위한 것이다.

베이징 인민대학교 금융학 교수 자오시쥔은 "중앙은행이 소비와 투자를 장려하기 위해 금리를 낮추고 있다"며 "예금에서 수익률이 거의 없을 때 사람들은 주식, 펀드 또는 단순히 더 많은 지출 등 다른 옵션을 고려해야 한다"고 설명했다.

하지만 많은 저축자들은 여전히 지출을 주저하고 있다. 중국 동부 저장성의 한 소기업 직원 샤오화는 "이제 금리가 1% 미만이 되어서 저축을 안전하게 보존하는 방법을 약간 잃어버렸다"며 "하지만 예금금리가 낮다는 이유만으로 계획되지 않은 구매에 돈을 쓰지는 않을 것"이라고 말했다.

국가통계국 데이터에 따르면, 4월 소매판매 성장률은 전년 동기 대비 5.1%로 3월의 5.9%에서 하락해 시장 기대치를 밑돌았다.

CMB 매니저 리우에 따르면, 그녀의 고객 중 약 40%는 약간 더 높은 이자율을 제공하는 소규모 은행으로 자금을 옮겼고, 다른 40%는 저축보험으로 눈을 돌렸다. 나머지 20%는 단기 자산관리 서비스를 선택하고 있다.

통화 완화는 이미 중국의 금융 환경을 재편하고 있는 것으로 보인다. PY Standard 데이터에 따르면 은행 자산관리상품의 총 규모는 4월 31조 위안으로 반등해 거의 사상 최고치를 기록했다.

씨틱증권의 수석 이코노미스트 밍밍은 예금금리 하락이 이러한 성장의 주요 단기 동인이라고 말하며 5월에도 경기 확장이 지속될 것으로 예측했다.

그는 국영 금융신문 시큐리티즈 타임스와의 인터뷰에서 "광범위한 기준금리가 낮을수록 자산관리상품과 예금의 수익률 격차에 의해 촉발되는 예금 이탈에 대한 인센티브가 더 강해진다"고 분석했다.

중국 정부의 통화 완화 정책이 의도한 대로 자금을 예금에서 다른 투자처로 유도하고 있지만, 소비 증진 효과는 아직 제한적인 것으로 나타나고 있다.


신민철 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com