SK증권 "더블유게임즈, 투자 의견 매수 및 목표주가 62,000원 제시"

더블유게임즈가 SK증권의 남효지 애널리스트를 통해 기존 사업과 신사업의 성장 기대감으로 투자 의견 ‘매수’와 목표주가 62,000원을 제시했다고 15일 밝혔다.

리포트의 주요 내용은 △2025년 2분기 팍시게임즈 연결 편입을 통한 탑라인 성장 기대 △아이게이밍 영국 시장을 중심으로 성장 △DTC 매출 비중(10.4%) 확대 등이 주요 골자다.

남효지 SK증권의 연구원은 "2분기부터는 재차 실적 성장세를 보일 것으로 전망된다"며 "소셜카지노를 통해 수익성의 기반을 다지고, 아이게이밍과 적극적인 신작 출시로 탑라인 성장을 만들어 나갈 것으로 기대된다"고 밝혔다.

한편 신한증권 강석오 연구원은 "더블유게임즈는 온라인 카지노 및 캐주얼 게임 신사업을 통해 2025년 전체 매출의 18% 이상을 차지할 것으로 예상된다"며 "마케팅 비용 집행 후 회수 속도가 매우 높아 하반기부터 손익분기점을 넘어 수익성 개선이 본격화될 것"이라고 설명했다. 신사업의 고성장을 바탕으로 중형주 Top Pick을 제시했다.
더블유게임즈의 더블유카지노, 더블다운카지노 등 소셜카지노와 팍시게임즈 인수 등 캐주얼 게임 사업을 확장하고 있으며 향후 연간 1~2건의 추가 M&A와 자사주 매입 계획을 통해 외형 성장 및 주주환원 정책을 동시에 강화될 것으로 전망했다.

회사의 신사업 성장과 마케팅 효율화를 통해 SK증권에서는 2025년 매출액 7,239억 원 (YoY +14.3%), 영업이익 2,578억 원(YoY +3.7%)으로 실적 전망을 발표하였다. 또한 신한투자증권에서는 2025년 매출액 7,086억 원(YoY +11.9%), 영업이익 2,532억 원(YoY +1.8%)으로 예상했다.


김성용 글로벌이코노믹 기자 0328syu@g-enews.com

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