비트코인 5만5000달러 육박 상승 랠리 배후에 16억 달러 구매 주문 ‘고래’ 그 정체는?

비트코인 '고래'라고도 하는 대규모 비트코인 ​​구매자 중 한 명 또는 그룹이 미국 초기 거래 시간 동안 거래소에서 대량 비트코인 ​​구매를 보여주는 데이터를 기반으로 현지시각 6일 가격 폭등의 배후에 있는 것으로 나타났다. 그러나 고래가 중앙 집중식 거래소에서 몇 분 만에 거의 16억 달러에 달하는 비트코인 ​​구매 주문의 이유는 분명하지 않다.

코인데스크 20에 따르면 보도 당시 비트코인은 지난 24시간 동안 7.89% 증가한 5만4,938달러에 거래되고 있다. 한국에 기반을 둔 블록체인 데이터 회사인 크립토퀀트(CryptoQuant)에 따르면 수요일 오후 1시 11분에서 1시 16분(UTC) 사이에 중앙 집중식 거래소에서 누군가가 현물 시장에서 엄청난 양의 비트코인을 구매했다.
구매 시기는 미국 공화당이 암호화폐에 대해 호의적인 논평을 나눈 지 얼마 되지 않아 미국이 곧 선물 기반 비트코인 ​​교환 펀드(ETF)를 승인할 수 있다는 시장의 기대가 높아진 가운데 나왔다. 크립토퀀트의 공동 설립자이자 CEO인 주기영은 코인베이스에서 구매가 시작되었을 수 있다고 코인데스크에 말했다. 그는 “코인베이스 프리미엄이 같은 시기에 급격히 상승한 후 다시 하락했다”고 지적했다.

‘코인베이스 프리미엄’은 코인베이스의 BTC/U.S. 달러(USD) 쌍 및 테더 스테이블 코인을 포함하는 바이낸스의 BTC/USDT 쌍 숫자가 증가하면 일반적으로 중앙 집중식 거래소인 코인베이스의 더 강력한 구매력을 반영한다. 그러나 독립적인 블록체인 데이터 분석가인 윌리 우(Willy Woo)는 이 이야기에 동의하지 않았다. 그는 코인데스크에 다른 블록체인 데이터 회사 글래스노드(Glassnode)의 데이터를 인용하면서 구매가 대부분 바이낸스(Binance)에서 이루어졌다고 말했다.

글래스노드에 따르면 코인베이스에서 들어오고 나가는 비트코인의 시간별 순 전송량 차트 또는 코인베이스로 들어오고 나가는 양의 차이는 48시간 이동 평균에서 경쟁업체인 바이낸스에에 비해 더 중립적이다. 바이낸스에서는 지난 주말부터 거래소로 들어오고 나가는 비트코인 ​​거래량의 차이가 마이너스를 기록했다.

우는 “코인베이스에서 넷 플로우가 나오는 것을 본 적이 없으며 거기에서 구매하는 것은 다른 거래소에 비해 평범하지 않다”라고 말하며 “바이낸스에서 매수가 실제로 더 강해 보였다. 코인베이스는 매수보다 순매도가 더 많았다.”고 주장했다. 플로리다 마이애미에 소재한 블록체인 데이터 회사인 인투더블록(IntoTheBlock)의 연구 책임자인 루카스 아우투무로(Lucas Outumuro)도 자신의 회사 데이터를 인용하면서 주로 바이낸스에서 구매했다고 말했다.

비트코인의 급등에 박차를 가한 것처럼 보이는 대량 주문에 대해 어느 거래소가 책임이 있었는지에 관계없이 더 큰 문제는 구매가 거래소에서 발생한 이유다. 대량 비트코인 ​​주문은 일반적으로 장외 시장(OTC)을 통해 이루어진다. 그런 식의 거래는 거래가 거래소를 통해 현물 시장에서 발생했을 때와 같은 방식으로 가격을 움직이지 않을 것이다.

잠재적으로 시장을 극적으로 끌어올린 현물 시장의 대량 구매는 고래가 가격 인상을 만들어 다른 투자자들의 관심을 자극하려고 한다고 제안한 크립토퀀트의 주 씨에게는 의심스러워 보인다. 그는 “가끔 가격을 조작해 FOMO(기회를 놓칠까 두려워함)를 만들어야 한다”고 말하며“그러면 투자자들은 급등을 놓치는 것을 두려워하게 될 것”이라고 말했다.
그러나 아우투무로는 OTC 데스크를 통한 대량 구매는 현재 시장의 낙관적 정서 때문에 일부 거래자에게는 너무 느릴 수 있다고 말했다. 그는 “비트코인이 수개월 추세선을 벗어났고 지역 최고치를 넘어섰다는 점을 고려할 때 현물 시장에서 많은 양의 모멘텀 거래가 일어나고 있다”고 주장했다. 실제로 시장의 관심은 이제 완전 강세 모드의 비트코인으로 돌아왔다. 수요일에 비트코인이 5만4,000달러를 돌파하면서 비트코인에 대한 기관의 관심도 크게 높아졌다.

파생상품 리서치 회사인 스큐(Skew)에 따르면 CME(시카고 상품거래소)를 기반으로 한 1개월 비트코인 ​​선물 계약은 현물 가격에 대해 연간 17.73%의 프리미엄으로 거래되고 있다. 코인데스크가 보고한 바와 같이 CME의 비트코인 ​​선물 계약에 대한 프리미엄 증가는 CME 거래자들 사이에서 비트코인에 대한 장기 노출을 구축하려는 더 높은 수요를 보여준다. 암호화폐 시장에서 분석가와 거래자는 CME를 기관 투자자와 동의어로 간주한다.

디지털 자산 프라임 브로커인 제네시스(Genesis)는 수요일 뉴스 레터에서 “주어진 24시간 동안 암호화폐 자산 실적 상위 5%에 BTC가 포함되는 것은 드문 일”이라고 말하며 “BTC가 많은 대형 기관을 위한 것이므로 이는 이 실행이 기관 주도라는 결론을 더욱 뒷받침 한다”고 지적했다.(제네시스는 코인데스크도 소유한 Digital Currency Group이 소유하고 있다.)


김경수 글로벌이코노믹 편집위원 ggs077@g-enews.com

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