나이스신용평가는 14일 아시아나항공 인수 우선협상대상자로 선정된 HDC현대산업개발의 재무 안정성 저하가 불가피하다고 지적, 장단기 신용등급 하향 검토 대상에 올렸다.
또 "현대산업개발의 우수한 재무적 융통성을 고려하면 이번 인수에 따른 자금을 부담할 것으로 판단되지만, 재무 여력이 축소돼 인수 후 현재의 우수한 재무 안정성이 저하되는 것은 불가피하다"고 밝혔다.
나이스신평은 그러면서 아시아나항공을 신용등급 상향 조정 대상에 올렸다.
"인수가 확정되면 대규모 유상증자를 통해 재무 안정성 지표가 개선되고 HDC그룹에 편입돼 자본시장 내 신뢰도 회복 가능성이 있다"는 것이다.
나이스신평은 "본계약을 체결하는 과정을 모니터링한 뒤 인수가 완료되면 두 회사의 최종 신용등급 변동 여부를 평가할 계획"이라고 덧붙였다.
한편 나이스신평은 재무적투자자(FI)로 현대산업개발과 컨소시엄을 구성한 미래에셋대우에 대해서는 "연간 창출할 수 있는 이익 규모를 고려하면 이번 투자로 인한 재무 건전성 저하 가능성은 제한적"이라고 분석했다.
이정선 글로벌이코노믹 기자 bellykim@daum.net