남미의 디지털 은행 누 홀딩스, 버핏과 우드가 주목

연준의 금리 정책 변화로 새로운 투자 환경이 조성되는 가운데, 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이와 캐시 우드의 아크 인베스트가 누 홀딩스에 투자하자 투자자들의 이목이 쏠리고 있다.

이는 전통적인 가치 투자자와 혁신적인 성장주 투자자가 동시에 주목한 흥미로운 현상으로, 누 홀딩스가 새로운 투자 기회로 부상하고 있음을 시사한다고 11일(현지시각) 배런스가 보도했다.
누 홀딩스는 라틴 아메리카 최대 핀테크 은행인 누뱅크 모회사로, 디지털 혁신을 통해 전통 은행들이 소외했던 시장을 공략하며 급속한 성장세를 기록하고 있다.

특히, 브라질, 멕시코, 콜롬비아 등 라틴 아메리카 시장에서 디지털 네이티브 전략으로 차별화에 성공했으며, 전통 은행들이 외면했던 저소득층과 공식적인 은행 시스템에 편입되지 않은 잠재적 고객층을 집중적으로 공략하며 시장 점유율을 빠르게 확대하고 있다.

세계은행 글로벌 파인덱스 데이터베이스에 따르면, 2021년 기준으로 전 세계 성인 인구의 약 24%(약 18억 명)가 은행 계좌를 보유하고 있지 않다. 특히, 라틴 아메리카와 카리브해 지역의 경우, 성인 인구의 약 30~40%가 은행 계좌를 보유하고 있지 않은 것으로 추정된다.

이런 성장 전략은 전반적인 은행 산업이 저금리와 경기 둔화 우려로 어려움을 겪고 있는 상황에서 주목할 만하다.

누 홀딩스의 강점은 저비용 구조와 높은 고객 만족도에 있다. 지점 없는 디지털 전용 모델로 운영비를 최소화하는 한편, 사용자 친화적인 서비스로 고객 기반을 확대하고 있다. 2분기 실적에서 전년 대비 52%의 매출 성장률을 기록했으며, 고객당 평균 수익(ARPAC)도 30% 증가했다.

물론, 누 홀딩스에게도 위기 요인은 존재한다. 외환 리스크와 신흥국 정치적 불안정성, 그리고 기존 대형 은행 반격 가능성 등이 주요 리스크로 꼽힌다.

특히, 브라질의 법치주의에 대한 우려가 커지면서 주가 하락 압력으로 작용할 수 있다.

이러한 위험에도 불구하고 투자자들의 관심은 여전히 높다. 현재 주가수익비율(PER) 24배로 거래되고 있는 누 홀딩스 주식은 고성장 기업임을 감안하면, 여전히 합리적인 밸류에이션으로 평가받고 있다. 이는 버핏과 우드와 같은 저명한 투자자들의 관심을 끌기에 충분한 요소로 작용하고 있다.

투자자들은 누 홀딩스의 높은 성장성과 함께 라틴 아메리카 금융시장의 디지털화 트렌드, 그리고 공식적인 은행 시스템에 편입되지 않은 잠재적 고객층의 금융 서비스 진입 가능성 등을 주목해 볼 수 있다.

다만, 신흥국 투자에 따른 리스크와 금융 규제 변화 가능성 등에 대해서도 면밀한 모니터링이 필요하다. 누 홀딩스는 현재 금융 기술의 혁신과 전통 은행의 도전 사이에서 새로운 균형점을 모색하고 있으며, 이는 글로벌 금융 산업의 미래를 가늠할 수 있는 중요한 사례가 될 것으로 보인다.

연준의 금리 정책 변화와 함께 누 홀딩스와 같은 혁신적인 금융 기업들의 등장은 투자 환경의 새로운 패러다임을 제시하고 있다. 전통적인 가치투자와 혁신적인 성장주 투자의 경계가 모호해지는 이 시점에서, 누 홀딩스는 양쪽 모두에게 매력적인 투자 대상으로 떠오르고 있다.

투자자들은 변화하는 환경 속에서 새로운 기회를 포착하고, 동시에 리스크를 신중히 평가해야 할 것이다.


박정한 글로벌이코노믹 기자 park@g-enews.com