현대차증권 "한국금융지주, 9000억 유상증자로 IMA 진출 의지 확인"

현대차증권이 27일 한국금융지주에 대해 유상증자 통해 자기자본이 확대되 발행어음 운용 한도가 커지므로 관련 이익이 증가할 것이라고 전망했다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 18만 6000원을 유지했다.

힌국금융지주가 100% 지분을 보유하고 있는 자회사 한국투자증권은 전날 9000억원 규모의 주주배정 유상증자를 공시했다. 한국금융지주가 전액 출자 예정이며, 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정이다.

장영임 현대차증권 연구원은 “이번 유상증자를 통해 ‘IMA’(종합금융투자계좌) 사업에 대한 진출 의지를 다시 한번 확인 가능하다"면서 "자기자본 확대를 통해 발행어음 운용 한도도 확대되므로 관련 이익의 증가도 예상된다”고 내다봤다.

앞서 11일에 한국금융지주는 사상 첫 신종자본증권 2500억원(수요예측 결과에 따라 최대 5000억원)을 발행하기로 공시했다.

장 연구원은 “이는 한국투자증권 유상증자에 출자함에 따라 이중레버리지비율이 규제 비율인 130%를 하회하도록 하기 위함”이라며 “공시한 2500억원 규모로는 이중레버리지비율 버퍼가 다소 타이트하다"고 판단했다.

또 “최소 4000억원에서 이사회 결의 상의 최대 5000억원 규모로 신종자본증권을 발행해야 이중레버리지비율을 126~128% 수준으로 시현할 것으로 추정한다”고 덧붙였다.


김은진 글로벌이코노믹 기자 happyny777@g-enews.com

[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.