영풍, "메리츠 SPC활용 고려아연 지분 인수" 우려…메리츠증권 측 “대주단 참여 안해”

고려아연의 최대주주인 영풍이 최윤범 회장 측의 특수목적법인(SPC)을 활용한 지분 인수에 대해 자본시장법 위반 소지가 있다며 강한 우려를 표명했다.

영풍은 20일 입장문을 내고, "이번 거래가 형식적으로는 SPC를 통한 기업금융 구조를 취하고 있으나 실질적으로는 최 회장 일가의 개인 신용과 이해관계에 전적으로 의존하고 있다"고 비판했다.

영풍에 따르면 메리츠증권은 자본금 1200원짜리 SPC(피23파트너스)를 세워 약 5600억 원을 조달해 고려아연 지분 2%를 인수하는 구조를 설계했다.

영풍은 이 과정에서 300% 수준의 담보유지비율을 맞추기 위해 최 회장 일가가 대규모 주식을 담보로 제공했다는 점을 지적했다.
다만, 메리츠증권은 메리츠화재와 메리츠캐피탈 등 계열사가 참여했을 뿐 증권은 대주단에 참여하지 않았다고 밝혔다.

IB업계 한 관계자는 "대주단이 여럿일 경우 차입처에 주관사를 기재해 발생한 해프닝으로 보인다"고 설명했다

영풍 관계자는 "금융당국은 과거부터 형식이 아닌 '실질'을 기준으로 엄격히 심사해 왔다"며, "이번 거래가 법령 및 감독 기준에 부합하는지 당국의 종합적인 검토가 필요하다"고 강조했다.


정준범 글로벌이코노믹 기자 jjb@g-enews.com

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