신한투자증권 "한섬, 백화점 호조에 성장 기대.. 목표가 44% 상향"

신한투자증권은 29일 한섬에 대해 백화점 채널 호조에 따른 실적 성장이 기대된다고 진단했다. 목표주가를 기존 2만5000원에서 3만6000원으로 44% 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

박현진 신한투자증권 연구원은 “1분기 연결 매출 4176억원, 영업이익 334억원으로 전년 동기 대비 각각 10%, 53% 성장해 컨센서스에 부합할 전망”이라며 “백화점 기존점 매출 성장률이 15% 이상으로 추정되며 동사 브랜드가 온전한 수혜를 보고 있다”고 평가했다.

아울러 “온라인 채널 매출은 전년 대비 8~10%, 오프라인 매출은 10~15% 성장한 것으로 추정되며 객단가와 판매량 상승 효과가 동시에 나타났다”며 “여성복 ‘타임’, ‘더캐시미어’ 등 주요 브랜드와 남성 고가 제품 중심으로 판매 호조가 이어지고 있다”고 덧붙였다.


수입 브랜드 역시 매장 확대와 점포당 매출 증가로 전년 대비 50% 내외 성장한 것으로 봤다. 뷰티 사업은 온라인 중심 마케팅으로 수익성 개선에 집중하고 있다.
글로벌 확장 전략도 긍정적으로 평가했다. 박 연구원은 “시스템이 파리 백화점에 정식 입점하고 타임이 파리 패션위크 공식 캘린더에 등재되는 등 상징적 성과를 냈다”며 “유럽 시장 성과는 2027년 S/S 시즌의 시작점인 9월부터 가시화될 것”이라고 내다봤다.

이어 “2026~2027년 순이익 추정치를 30% 이상 상향 조정했다”며 “실적 개선 추세가 이어지며 컨센서스도 추가 상향될 가능성이 높다”고 진단했다.


김은진 글로벌이코노믹 기자 happyny777@g-enews.com

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