SK에코플랜트, 사업구조 개편 박차…상장 앞두고 재무안정성 대폭 개선

내년 상장을 추진하는 SK에코플랜트가 자회사를 매각하고 분사하며 사업구조를 개편하고 있다. 특히 사업 개편 과정에서 대규모 현금이 유입되면서 재무구조 개선 효과도 보고 있다.

15일 건설업계에 따르면 한국신용평가는 지난 12일 발표한 리포트에서 “SK에어플러스의 상환전환우선주 발행에 따라 부채비율은 작년 말 기준 227%에서 33%로, 차입금의존도는 59%에서 21%로 크게 개선될 전망”이라고 밝혔다

SK에어플러스는 SK에코플랜트가 지분 100%를 보유한 산업용가스 제조·공급업체다.

SK에어플러스는 앞선 10일 제3자 배정 유상증자를 결정한 바 있다. 브룩필드자산운용 자회사에 상환전환우선주 226만2853주를 발행해 1조3000억원을 조달하는 내용이다. 또 SK하이닉스 청주 공장에 가스를 공급하는 사업과 LCO2·드라이아이스 사업을 분할해 SK에어코어를 설립한다.
한신평은 “1조3000억원 중 8000억원은 시설자금으로, 5000억원으로 기타 목적으로 사용될 예정”이라며 “이번 상환전환우선주을 통해 설비투자에 대응하는 한편 명목상 차입금 확대폭을 통제할 수 있을 전망”이라고 예상했다.

SK에코플랜트는 최근 들어 자회사를 매각하거나 인수하며 사업구조를 바꾸고 있다.

우선 지난 1일에는 SK오션플랜트 매각을 결정했다. 매각 대상은 SK에코플랜트가 보유한 SK오션플랜트의 경영권 지분 36.98%다. 이날 종가 기준 4411억원 규모다.

지난달 20일에는 글로벌 투자회사 KKR(콜버그크래비스로버츠)에 리뉴어스와 리뉴원, 리뉴에너지충북 등 환경자회사 세 곳의 지분 100%를 매각하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 매각 규모는 1조7800억원 수준이다.

또 지난 7월에는 미국 자회사인 블룸에너지 지분 중 보통주 1000만주를 블록딜 방식으로 주당 27.6달러에 매각했다. 매각 금액은 2억7600만달러(3800억원)로 추정된다.

반면 반도체 소재 기업은 인수하고 있다. SK머티리얼즈 산하 SK트리켐, SK레조낙, SK머티리얼즈제이엔씨, SK머티리얼즈퍼포먼스 등 4개 회사를 올해 말까지 자회사로 편입시킬 예정이다.

작년에는 SK머티리얼즈에어플러스(현 SK에어플러스)와 반도체 판매 전문 기업 에센코어를 자회사로 품었다.

편입 예정 자회사 4곳의 지난해 매출액은 약 3500억원이다. SK에어플러스와 에센코어를 포함한 지난해 매출액은 약 1조6800억원에 달한다.

SK에코플랜트 관계자는 “사업 리밸런싱을 통해 재무건전성을 높이고 반도체·AI 등 첨단산업 중심의 사업 포트폴리오를 한층 강화해 나갈 것”이라고 밝혔다.

한편 SK에코플랜트는 지난 2022년 6000억원 규모의 전환우선주(CPS)와 4000억원 상당의 상환전환우선주(RCPS)를 발행하면서 투자 주주들에게 2026년 6월까지 상장하겠다는 약정을 체결한 바 있다.


성현 글로벌이코노믹 기자 weirdi@g-enews.com