글로벌 반도체 부족에 투자할만한 반도체 5개 종목은?...TSMC, 마이크론 등

미중 무역전쟁, 코로나19(COVID-19) 대유행, 텍사스의 극심한 겨울 날씨와 디지털 기기의 수요 급증 여파로 인해 전 세계적인 반도체 부족이 발생했다.

칩 공급 부족으로 스마트 폰에서 자동차, 트럭에 이르기까지 모든 제품의 생산이 제한됐다. 수요는 높고 제조 공장은 뒤엉켜 칩 제조 사업을 시작하기에 좋은 시기이다.

반도체 제조 업계의 최고 이름에는 인텔, 삼성, 개인 소유의 글로벌 파운드리(수탁생산업체)가 포함된다. 그러나 칩 제조 분야에서 잘 알려지지 않은 일부 다른 이름도 현재 공급에 대한 제약을 고려할 때 투자 포트폴리오에 적시에 추가될 수 있다.
모틀리 풀이 2일(현지시간) 투자 가치가 높은 칩 제조 업체 5곳을 추천했다.

1. 대만 반도체제조(TSMC)

인텔의 가명은 아니지만 대만반도체는 실제 시가 총액으로 세계에서 가장 큰 반도체 회사다. 수익에 관한 한 이 파운드리 거대 기업은 최근 몇 년 동안 칩 제조 분야에서 인텔의 왕관을 빼앗았다. TSMC는 현재 글로벌 칩 팹 산업에서 57%의 시장 점유율을 차지하고 있다.

첨단 제조 기술이 성공의 열쇠였다. 5나노 미터 칩 생산(가장 작고 전력 효율적이며 강력한 컴퓨팅 프로세서)은 경쟁 제품보다 훨씬 앞서 있다. 그 결과 전 세계 거의 모든 팹리스 반도체 회사가 TSMC를 신뢰할 수 있는 생산 파트너로 삼았다.

TSMC는 생산 능력을 높이기 위해 향후 3년 동안 1000억 달러를 투자할 계획이라고 방금 발표했다. 이는 회사가 100% 이상의 가동률로 제조 공장을 가동했지만 지난 1년 동안 수요를 따라갈 수 없었기 때문이다.
TSMC는 현재 연간 1.5%의 배당금을 계속 지급하고 있다. 가까운 미래에 최대 용량으로 운영되는 칩 제조에서 이익을 얻을 수 있다면 TSMC의 투자자들은 그 중 일부를 벌 수 있을 것이라고 확신 할 수 있다.

2. 텍사스 인스트루먼트(TI)

텍사스 인스트루먼트는 자동차의 고급 운전자 지원 시스템(ADAS)부터 항공우주, 방위산업을위한 마이크로 컨트롤러에 이르기까지 다양한 응용 분야에 사용되는 칩을 설계하고 제조한다.

해당 분야에서 가장 빠르게 성장하는 회사가 아니나 TI는 글로벌 경제에서 중요한 공급 업체이며 전자 부품이 모든 종류의 장치에서 점점 더 중요해짐에 따라 수십 년 동안 꾸준한 속도로 확장 해 왔다.

반도체 산업은 매우 순환적일 수 있다. 올해와 같이 수요가 급증하는 해는 공급이 증가해 글로벌 요구를 충족한 다음 이를 초과함에 따라 수요 부족이 발생할 수 있다. 그러나 TI는 제조 프로세스를 개선하기 위해 리소스를 효율적으로 할당함으로써 이러한 주기 내내 일관된 승자였다.

이 회사는 2004년부터 2020년까지 매년 평균 12%의 현금 흐름 증가를 기록했으며 그 과정에서 매년 배당금을 늘렸다. 실제로 현재 주가는 현재 연간 2.2%의 수익을 내고 있어 안정적인 성장과 수익을 추구하는 투자자에게 최고의 칩 주식 중 하나이다.

3. 마이크론 기술

다양한 칩 유형을 생산하는 앞서 언급한 두 개의 칩 팹과 달리 마이크론은 디지털 메모리에 초점을 맞추고 있다. 메모리 칩 가격 역사적으로 수요와 공급의 변동으로 인해 급격히 변동하는 경향이 있었다. 그러나 디지털 메모리는 그 어느 때보다 중요했으며 마이크론은 마지막 경기 침체를 극복하고 이전보다 훨씬 더 강해져 빠르게 수익성있는 성장으로 돌아오고 있다.

인공지능, 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅 서비스, 5G 모빌리티와 스마트 폰, ADAS와 전기 파워 트레인이 장착된 자동차, 로봇 산업 장비와 같은 기술은 모두 엄청난 양의 데이터를 필요로하기 때문이다.

마이크론은 메모리 칩의 크기를 줄이는 동시에 칩의 저장 용량을 늘리기 위한 기술에 지속적으로 투자하고 있다. 이 회사는 더 많은 애플리케이션이 메모리 구성 요소를 작동하면서 올해 이후에도 수요가 계속 높아질 것으로 예상된다.

4. 아날로그 장치

아날로그 디바이스는 TI와 유사하게 잘 다각화된 칩 설계, 제조업체다. 이 회사는 프로세서에서 네트워크 연결 칩, LiDAR 또는 5G 이동성과 같은 보다 구체적인 애플리케이션을 위해 설계된 실리콘에 이르기까지 모든 것을 만든다. 최종 수요 업체는 제조업, 통신, 자동차 산업이 포함된다.

아날로그 디바이스는 또한 중요한 기술 트렌드를 주도하고 있다. 이 칩은 산업 장비, 제조 산업, 무선 연결, 배터리 구동 차량과 에너지 저장 장치의 전력 소비를 낮추고 있다.

수익성도 매우 높다. 새로운 설계에 투자하고 팹 프로세스를 개선 할 수 있는 많은 현금을 보유하고 있다. 배당금은 현재 1.8%이며, 현재 글로벌 칩 부족 상황에서 사업은 빠르게 성장하고 있다.

5. NXP 반도체

상위 5위 안에 드는 NXP 반도체는 자동차, 스마트 폰과 산업 장비용 연결 칩, 프로세서의 설계와 제조 분야의 선두 주자이다. 작년은 자동차 제조업체들에게 나쁜 일이었지만, 대유행 초기 단계에서 자동차와 트럭 판매가 급격히 감소했음에도 불구하고 NXP 매출의 40%는 해당 산업에서 나왔다.

NXP는 자율 주행 및 전기 자동차의 개발은 말할 것도 없고 자동차 산업의 반등에 베팅하려는 투자자에게 최고의 회사다. 악천후로 인해 올해 초 텍사스의 NXP 공장 일부가 일시적으로 폐쇄되었지만 회사는 대유행의 영향에서 빠르게 회복하고 생산량을 늘리고 있습니다.

수익성도 회복되고 있다. NXP는 최근 스탠더드푸어스(S&P) 500 지수에 추가되어 전자 부품의 최고 팹으로서 성장하는 이 칩 회사의 전망을 강화했다.

칩 제조 업체는 글로벌 칩 부족 상황에서 많은 수익을 낼 수 있다. 수요가 높다는 것은 판매 된 하드웨어에 대해 높은 가격을 책정하고 수익성을 기록한다는 것을 의미한다.

반도체 사업은 주기적인 일이다. 결국 공급은 수요를 따라 잡고 매출과 이익은 완화 될 것이다. 이것은 주가의 급격한 변동으로 이어질 수 있다.

그럼에도 불구하고 칩 부족은 이러한 기본적인 기술 구성요소의 중요성을 강조한다. 투자를 한다면 잃을 수 있다는 두려움 때문에 너무 큰 포지션을 구축하는 것을 피하고 대신 적어도 몇 년간 장기에 집중하라.

반도체는 현재 수십 년 동안 지속된 성장 추세를 즐기고 있으며, 이러한 추세는 앞으로 10년 동안 계속 될 것이다


박찬옥 글로벌이코노믹 기자 copak21@g-enews.com