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유명인사, 억만장자, 디지털 자산 마니아들만이 암호 화폐 열풍에 손을 대고 있는 것이 아니다. 암호 화폐가 곧 ‘은퇴 플랜’에 들어오게 됐다. 다음 달 소규모 노동자 집단이 미국의 퇴직연금 ‘401(k)’가 암호 화폐에 투자하게 될 것이라고 월스트리트 저널이 최근 보도했다.
401(k) 제공업체인 UsAll올은 이달 초 유력 암호 화폐 거래소인 코인베이스 글로벌을 주간사로 하는 계약을 발표하고 관리 중인 은퇴 플랜 종사자들이 401(k) 출자금의 최대 5%를 비트코인, 에테르, 리트코인 등에 투자할 수 있게 됐다고 이 미디어는 보도했다.
현재 401(k) 플랜과 개인 은퇴 계좌에서 암호 화폐 투자는 사실상 찾아볼 수 없다. 하지만 금융기획저널과 금융기획협회가 실시한 2021년 투자 동향 조사에 따르면 금융 자문업체들은 암호 화폐에 대해 신중한 태도를 유지하고 있지만, 고객의 수요 증가로 인해 암호 화폐를 수용할 준비가 돼 있을 수 있다고 한다.
■ 암호 화폐 투자 시 안전 유지 방법
암호 화폐는 2018년 자문업체 중 1.4%만이 현재 이용 중이거나 고객과 함께 추천하고 있다고 답해 처음 조사에 추가됐다. 이 비율은 2019년과 2020년에는 1% 미만으로 떨어졌지만, 2021년에는 현재 14%의 조언자가 암호 화폐를 사용하거나 추천하는 수준으로 늘어났다.
자문업체 4분의 1 이상(26%)이 향후 12개월 동안 암호 화폐 사용이나 권고를 늘릴 계획이라고 답한 것으로 조사됐다. 이 중 약 49%가 고객이 지난 6개월 동안 암호 화폐 투자에 대해 요청을 했다고 응답했으며, 이는 2020년의 17%보다 큰 폭으로 증가한 것이다.
암호 화폐 자산 플랫폼 온램프 인베스트(Onramp Invest)의 타이론 로스(Tyrone Ross) 최고경영자(CEO)는 보고서에서 “이 결과로부터 우리가 자산 관리 공간의 변곡점에 도달한 것은 분명하다”고 말하고 “자문업계는 현재 암호 화폐 자산에 대한 지식, 접근 및 조언이 필요한 고객 기반을 직면하고 있다”고 말했다.
한편, 억만장자, 연예인, 운동선수들이 암호 화폐 열풍을 일으키고 있다고 USA TODAY가 보도했다. 그렇다면 당신도 마니아 대열에 뛰어들어야 할까? 이는 포트폴리오의 극단적인 변동성을 어느 정도 견딜 수 있느냐에 따라 달라진다고 금융 전문가들은 지적한다.
■ 암호 화폐란 도대체 무엇인가?
암호 화폐는 코딩을 통해 거래가 확보되고 검증되는 분산형 전산망을 통해 만들어지고 교환되는 디지털 화폐다. 2009년 출시된 비트코인은 독창적이고 세계에서 가장 인기 있는 암호 화폐로 자리 잡았다. 정부 화폐의 대안으로 설계돼 공개 거래 대장 역할을 하는 블록체인 기술을 기반으로 한 것이다.
비트코인의 가치는 공급을 관장하는 중앙 당국이 없기에 투자자들의 신뢰에 달려 있다. 하지만 그것은 주로 결제보다는 거래자들의 투기에 이용됐다. 암호 화폐 가격은 수급을 기준으로 결정된다. 이는 많은 암호 화폐의 디자인이 높은 희소성을 보장하기 때문에, 암호 화폐를 다른 화폐로 교환할 수 있는 비율이 크게 변동할 수 있다는 것을 뜻한다. 암호 화폐는 정부가 지원하는 화폐도 아니고, 주식처럼 기업의 자산 일부도 아니다. 따라서 근본적인 가치를 결정하는 요소들은 불분명하다고 전문가들은 지적한다.
■ 무엇이 마니아 계층을 만드는가?
여러 가지 요인이 가격에서 암호 화폐 열풍을 이끌고 있다. 증권시장이 사상 최고, 사상 최저 금리와 부동산 가격이 강세를 보이면서 투자자들은 수익률을 창출하고 포트폴리오를 다양화할 수 있는 더 많은 방법을 모색하고 있다고 전문가들은 말한다. 모건스탠리와 경쟁사인 골드만삭스와 같은 투자은행들은 가장 부유한 고객 중 일부에게 비트코인 펀드에 접근할 기회를 제공하고 있다.
지난 4월 북미 최대 암호 화폐 거래소 코인베이스가 상장 기업으로 데뷔하면서 데이트레이더와 신규 아마추어 투자자들이 대거 몰렸고, 암호 화폐의 랠리에 박차를 가하는 등 도지코인, 비트코인 등과 같은 가상 토큰이 올해 봄 사상 최고치를 경신했다. 이 거래소는 디지털 동전을 거래하는 더 간단한 방법을 제공하기 위해 설립됐다.
하지만 비트코인은 지난 4월 사상 최고치를 기록한 이후 불과 두 달 만에 약 40%의 가치가 떨어졌다. 도지코인과 같은 밈 코인‘의 인기의 급증은 코로나바이러스 유행 기간에 더 많은 사람이 온라인에서 일함에 따라 소매 거래가 붐을 일으켰다. 이러한 요소들은 게임 스톱과 같은 ’밈 주식‘에 대한 관심도 불러일으켰다.
도지코인은 최근 몇 달간 게임 스톱이나 AMC 같은 종목과 비슷한 레딧 중심의 웨이브를 타며 암호 화폐를 떠올리던 억만장자 일론 머스크의 트윗에 가속도가 붙었다. 트위터에 5,600만 명 이상의 팔로워가 있는 머스크는 가끔 도지코인을 언급하며 투자자들을 열광하도록 만들었다.
■ 암호 화폐가 당신에게 맞는가?
최초 투자자는 신중하게 진행해야 한다. 모든 둥지를 암호 화폐처럼 변동성이 큰 곳에 쌓아두는 것은 은퇴에 큰 위험을 초래한다고 전문가들은 말한다. 자산 관리자와 재무 전문가들은 그들의 극심한 변동 때문에 아마추어 투자자들을 위한 이러한 투기적 투자에 대해 오랫동안 회의적이었다.
2013년 비트코인은 약 13달러에 거래되기 시작했으며, 12월에는 1,000달러 이상으로 치솟았다. 2017년 말 이 디지털 토큰은 거의 2만 달러까지 치솟았다가 이듬해에는 거의 3000달러까지 추락했다. 그 뒤를 이어 2021년 4월 6만4,000달러를 넘어서는 아찔한 상승세가 이어졌다.
도지코인 역시 비슷한 호황과 폭설을 보아왔다. 그러나 그것이 비전문 투자자들의 혼동을 막지는 못했다. SPAC(기업인수 목적 회사)와 같은 다른 투자와 마찬가지로 암호 화폐도 소셜 미디어 사이트에서 대량 팔로잉이 이뤄지고 있다.
■ 암호 화폐엔 어떤 위험이 있나?
암호 화폐 회의론자 크립토 베어(Crypto bears)들은 일부 사업자가 디지털 자산을 수용하고 있는데도 디지털 자산이 일반적 결제 형태가 될 것이라는 데 회의적이다. 비트코인에 대한 규제 단속에 대한 우려도 커지고 있다. 터키 중앙은행은 지난 4월 말부터 암호 화폐 결제가 ‘중대한 위험’을 초래하고 있다며 암호 화폐 사용을 금지했다. 인도도 암호 화폐를 금지하거나 국내에서 거래하는 사람에게 벌금을 부과하거나, 이런 디지털 자산을 보유하는 것을 금지하는 법안을 발의할 예정인 것으로 알려졌다.
하지만 일각에서는 비트코인 등이 받아들여지고 있다. 엘살바도르의 의회는 이번 주에 비트코인을 합법적인 통화로 승인했다. 이 작은 중앙아메리카 국가의 약 500만 명의 어업, 농업 가정들은 정부가 전반적으로 이 나라를 위해 구상하고 있는 식료품을 구매하고 공공요금을 결제하기 위해 비트코인을 사용하게 됐다.
하지만 암호 화폐 신규 투자자들은 사기를 조심해야 한다고 전문가들은 말한다. 미국 증권거래위원회(SEC) 역시 이에 동의한다. SEC는 최근 몇 년 동안 투자자들에게 디지털 자산 부정 행위와 암호 화폐 거래 웹 사이트들에 대해 ‘주의하라’는 경고를 여러 차례 내렸고, 사기 혐의자들을 대상으로 한 수십 건의 범죄혐의가 제기됐다. 기관은 지난해 최소 23건, 올해 5건의 암호 화폐 사기 혐의를 적용해 기소 또는 해결했다.
■ 스스로를 보호할 방법은 무엇?
올해 비트코인 가치가 급등하면서 일부 분석가들은 비트코인 가격이 한때 2021년 시작 이후 두 배 이상 오르는 등 암호 화폐 시장의 잠재적 거품을 우려했다. 이와 함께 더 많은 자문업체가 이러한 대체 투자를 심각하게 받아들이기 시작하고 있다. 그들의 고객은 어떻게 암호 화폐를 포트폴리오에 통합하여 둥지를 나누기 위한 더 많은 돈을 창출할 수 있는지 묻고 있다.
이는 암호 화폐가 향후 10년간 대규모 세대교체 혜택을 받을 것으로 보이기 때문이라고 전문가들은 말한다. 콜드웰 뱅커 글로벌 럭셔리(Coldwell Banker Global Luxury)의 연구에 따르면 2030년까지 밀레니얼 세대는 현재의 5배 이상의 부를 보유하게 될 것이며 그들의 전임자들로부터 68조 달러 이상을 상속받을 것으로 예상한다.
시장전략을 제공하는 독립 리서치 기업 펀드스트랫 글로벌 어드바이저스(Fundstrat Global)의 애널리스트들은 투자 규모가 좀 더 보수적인 고객들에게 포트폴리오의 2%~5%를 암호 화폐에 할당하라고 조언했고, 그중 80%는 비트코인, 20%는 이더리움에 할당하라고 조언했다.
펀드스트랫 운용 파트너인 톰 리(Tom Lee)는 최근 비트코인 가격 목표를 연말에 10만 달러에서 12만 5000달러로 상향 조정했다. 좀 더 공격적으로 행동하고 싶은 사람들에게 펀드스트랫은 위험을 감수할 경우 일부 젊은 투자자들이 그보다 조금 더 높은 수준으로 갈 수 있지만, 전체 포트폴리오 할당의 최대 10%를 암호 화폐에 사용할 것을 권고하고 있다.
투자자들이 사회, 기술적 변화가 일어나기를 기다리는 만큼 암호에 대한 투자는 수십 년의 장기 드라마이기 때문에 투자자들은 매수하고 보유해야 한다. 암호 화폐에 관한 한 투자자들은 달러-비용 평균 접근 방식을 사용해 엄격한 투자 계획을 고수해야 한다고 전문가들은 조언한다. 거기서부터, 그들은 그들이 얼마나 투자하고 싶은지, 그리고 그들이 편안히 노후시간을 보낼 수 있을 것인지, 아니면 그들이 도중에 갈아타기를 할 것인지를 도울 수 있을 것이다.
김경수 글로벌이코노믹 편집위원 ggs077@g-enews.com
[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.
