삼성카드, 내실경영으로 3분기 순이익 시장 기대치 부합할 전망

삼성카드는 효율 중심 내실 경영의 결과로 올해 3분기 순이익이 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망됐다.

한국투자증권은 삼성카드가 3분기 순익이 시장 기대치를 충족했지만 자산을 크게 늘리기 어려운 상황에서 대손비용과 이자비용 부담이 지속되면서 올해 연간 순이익이 전년대비 14% 감소할 점을 감안해 삼성카드에 대해 투자의견 중립을 유지했고 목표주가를 제시하지 않았다.

한국투자증권 백두산 연구원은 삼성카드의 3분기 이자비용이 전분기대비 8% 증가하고 잔액 기준 조달비용률은 11bp(1bp=0.01%) 상승할 것이고 듀레이션 감안 시 총차입금리는 올해 2분기 2.65%에서 2026년 말 3.7%까지 완만하게 상승할 것으로 내다봤다.

한국투자증권은 삼성카드의 대손비용 선행지표인 연체율 추세가 안정화된 점과 우수한 자본적정성 지표를 바탕으로 올해 감익에도 불구하고 DPS(주당배당금)가 2500원으로 전년과 동일하게 지급될 것을 긍정적으로 평가했다.

삼성카드는 올해 2분기 연결기준 영업수익(매출액)이 9797억원, 영업이익이 1926억원, 당기순이익이 1451억원을 기록했다고 공시했다.

한국투자증권은 삼성카드의 3분기 연결기준 영업수익이 9560억원, 영업이익이 1770억원, 당기순이익이 1298억원에 이를 것으로 내다봤다. 3분기 당기순이익은 시장 컨센서스인 1310억원에 부합할 전망이다.

한국투자증권은 삼성카드의 올해 연결기준 영업수익이 3조9630억원, 영업이익이 7140억원, 당기순이익이 5370억원에 달할 것으로 추정하고 있습니다.