인도, 2023년 89개 기업 IPO 통해 169억3023만 달러 조달

인도 89개 기업이 2023년 기업공개(IPO)를 통해 169억3023만 달러(약 1조4000억 루피)를 조달할 것으로 전망된다.

프라임 데이터베이스(Prime database)에 따르면 89개 기업이 2023년에 달랄 스트리트(Dalal Street)에 승선해 169억3023만 달러를 조달할 것으로 알려졌다.

달랄 스트리트는 봄베이 증권 거래소와 세계 여러 금융 기관의 주소로 인도 금융 시장 금융 서비스 산업 또는 금융 지구 자체를 가리키는 용어가 되었다.

2021년 IPO를 통해 조달된 자금의 규모를 살펴보면, 63개의 다양한 회사들이 인도에서 1조1900억 루피를 모금했다. 반면, 2022년부터 11월까지는 33개 기업이 5514억5800만 루피를 조달했다. 특히 일부 펀드매니저는 IPO가 지난 몇 년간 알파세대를 탄생시키는 데 도움이 되었다고 발표했다. 알파세대는 보통 스마트폰이 대중화된 이후에 태어난 2010년대 초반부터 2020년대 중반까지 태어난 세대를 의미한다.
시장이 계속해서 새로운 고지에 도달함에 따라 알파세대 탄생은 문제가 되는 프로젝트가 되었다. 머니컨트롤(Moneycontrol)이 주최한 뮤추얼 펀드 서밋(Mutual Fund Summit)에서 인도 정부 금융 서비스부 산하 금융 회사인 IDFC(Infrastructure Development Finance Company Limited) MF의 아눕 바스카(Anoop Bhaskar)는 “지난 몇 년 동안 시장은 엄청나게 평평하게 성장했다. 인도의 은행 및 금융 서비스 회사인 HDFC 은행을 찾는 것은 2008년처럼 간단하지 않다”고 말했다. 그러나 흥미롭게도 그는 최근 몇 년 동안 IPO가 알파 세대의 출발점이었다고 지적했다.

그러나 최근에 상장된 일부 기업의 주식이 발행가 이하로 거래되고 있다는 사실 때문에 일부 투자자들은 기업공개에 자금을 투입하는 것에 대해 두 번 생각하게 되었다.

많은 신세대 기업들이 상대적으로 높은 가치로 시장에 진입했지만 그 결과 신속한 조정과 투자자 자금 손실을 경험했다. 규제 기관은 그러한 사건을 초래한 근본적인 문제를 긴급하게 처리하고 있는 것으로 나타났다.

피스돔(Fisdom) CEO인 니라브 카르케라(Nirav Karkera)에 따르면, 규제 당국은 추가 의무 공시를 도입하고 사용된 평가 프로세스와 결정된 최종 가치가 모범 사례와 일치하고 합리적으로 정당화되도록 신중한 조치를 취하려는 의도에 대해 목소리를 높였다.

그는 계속해서 규제 기관의 점진적인 집중으로 인해 많은 현대 기업이 IPO 경로로 가는 것을 단념시켰다. 이는 문제에 대한 규제 기관의 관점이 다르기 때문에 더 낮은 평가를 수용해야 할 가능성이 높아지기 때문일 수 있다.
한 증권사 투자은행장은 최근 상장 기업들의 밸류에이션이 IPO 가격 수준으로 회복되는 한 우려는 계속될 것이라는 소신을 밝혔다. 이는 니카아(Nykaa), 조마토(Zomato), PB핀테크(PB Fintech) 등과 같은 회사들이 주주의 부를 상당히 악화시켰기 때문이다.

소비자 가전 스타트업인 보트(boAt)는 개인 투자자로부터 6000만 달러를 유치하기 위해 계획된 공개 주식 매각을 연기한 것으로 보인다. 동시에 소식통에 따르면 스냅딜(Snapdeal)은 "현재 시장 상황"으로 인해 계획된 기업공개(IPO)를 취소하기로 결정했다고 보고했다.

수익을 내기 시작한 올라(Ola)는 이듬해 기업공개(IPO)를 고려할 수도 있지만 아직 최종 결정은 내려지지 않았다.

소프트뱅크 그룹이 지원하는 음식 배달 서비스인 스위기(Swiggy)도 아직 공식적인 것은 없지만 인도증권거래위원회(Securities and Exchange Board of India, SEBI)에 제안 기록을 제출할 계획이다. 루머에 따르면 스위기는 2023년에 IPO를 통해 10억 달러를 조달하기를 희망하고 있다.



종종 요요로 알려진 오라벨 스테이즈(Oravel Stays)는 2022년 기업공개(IPO)를 실시할 계획과 함께 2021년 10월에 레드 헤링 프로스펙투스(draught red herring prospectus, DRHP) 초안을 제출했다. DRHP 초안 또는 제안 문서는 수요예측 문제가 발생할 경우 예상 IPO 회사를 위해 종합 은행가가 준비하는 예비 등록 문서이다.

요요는 시장 변동성과 부정적인 믿음으로 기업 가치 평가에 영향을 미칠 것을 우려해 IPO를 연기하기로 했다. 호텔 스타트업은 현재 SEBI의 2023년 IPO 승인을 기다리고 있다. 발행규모는 약 843억 루피가 될 것으로 추정하고 있다.


유명한 의류회사인 파빈디아의 기업공개 가치는 400억 루피 규모가 될 것이다.

이 회사의 전무 이사는 프리 프레스 저널과(Free Press Journal)과의 인터뷰에서 출시 시기는 적절한 규제 승인, 주식 시장 상황, 투자자 및 중개인의 의견 등 여러 요소를 고려한 후 결정될 것이라고 밝혔다.


인도에서 가장 큰 저렴한 주택금융회사로 2021년 1월 24일 초안 문서를 SEBI에 제출했고 2022년 5월 5일에 승인을 받았다.

12월 12일까지 IPO를 통해 자금을 조달하기 위해 지금까지 SEBI 승인을 받은 회사 중 가장 큰 발행 규모는 730억 루피이다.


최근 자본 시장 규제 기관의 승인을 받은 기업인 야트라 온라인은 최근 수혜자 중 하나이다.

4만6000개 이상의 등록된 중소기업(Small and medium enterprise, SME) 고객과 약 700개의 주요 기업 고객을 보유하고 있는 이 기업은 인도 최고의 기업 여행 서비스 제공업체이다.


맨카인드 파마의 IPO는 5500억 루피를 모금할 것으로 예상되며, 이는 역사상 국내 제약 회사의 IPO 중 최대 규모가 될 것이다. 프레가-뉴스(Prega-News) 산부인과 임신 테스트, 맨포스(Manforce) 피임약, 가스-O-패스트 아유르베다(Gas-O-Fast ayurveda) 아스피린 및 여드름 약 아크네스타(AcneStar)는 상표가 붙은 의약품 외에 비즈니스의 잘 알려진 제품 중 일부이다.

이 회사는 DRHP에서 "국내 인도 시장에 집중하고 있다"며 인도가 역사적으로 상당한 수익을 제공했다고 밝혔다. 인도 다음으로 미국, 방글라데시, 스리랑카, 네팔이 주요 수출국이다.

2022년 3월 31일에 마감된 회계연도에 회사의 영업 수익은 지난 회계연도의 6조2144억 달러에서 증가한 7조7815억 달러였다.


인터넷 여행 사이트 익시고의 모회사는 르 트래버뉴 테크놀로지(Le Travenues Technology)이다. 르 트래버뉴 테크놀로지의 발행 규모는 160억 루피로 예상된다.

그룹 CEO이자 공동 창립자인 알로크 바지파이(Aloke Bajpai)는 “인도의 비즈니스 및 금융 뉴스 매체인 BQ 프라임(BQ Prime)에 익시고가 수익성이 있다”고 말했다.

그는 “우리는 회계연도 2023(FY2023) 1분기에 8700만 루피의 순이익과 수익성 있는 현금 흐름을 창출했다. 따라서, 이 투자는 향후 주요 부문의 성장을 가속화하기 위해 더 많이 사용될 것이다. 또한 최근 두 회사 인수인 컨펌 Tkt(Confirm Tkt)와 아비부스(AbhiBus)가 성공하고 있다”고 덧붙였다.

익시고는 인도 방문객들이 기차, 비행기, 버스 및 호텔 여행을 보다 쉽게 ​​계획, 예약 및 관리할 수 있도록 하기 위해 2007년에 설립된 온라인 여행 기술 회사이다.


김세업 글로벌이코노믹 기자