FOMC 금리인하 "수정" CPI 물가 예상밖 폭발

미국 뉴욕증시의 향방을 좌우할 12월 CPI가 역 골디락스 공포를 야기하고 있다.

9일 뉴욕증시에 따르면 월가 전문가들은 12월 CPI가 전달보다 0.2% 오르고, 지난해 같은 기간보다는 3.3% 오를 것으로 예상하고 있다. 미국 CPI 물가 "예상밖 폭발"예상이 나오면서 뉴욕증시가 흔들리는 모습이다. 뉴욕증시 뿐 아니라 달러환율 국채금리 금값 국제유가 그리고 비트코인 이더리움 리플등 가상 암호화폐도 CPI물가를 예의 주시하고 있다. CPI물가가 예상보다 더 높게 나오면서 제롬파월의 연준 FOMC 가 금리인하를 전면 수정해야할 상황에 처했다. 비행기 제조업체 보잉은 출입문 사고 여파로 급락하고 있다. 비트코인 ETF 승인 여부에 촉각을 곤두세우고 있다. 일각에서 비트코인 현물 ETF 승인이 또 거부될 것이라는 전망이 나오면서 비트코인 가격이 한때 급락하기도 했다.

이는 전달의 0.1% 상승과 3.1% 상승에 비해 오름폭이 오히려 강화된 것이다. 골디락스 기대가 무너지고 오히려 반대 방향으로 가고 있다는 점에서 역 골디락스라는 지적이 나오고 있다. 역 골디락스 공포에 뉴욕증시는 물론 코스피 코스닥 달러환울 국채금리 국제유가 그리고 비트코인 이더리움 리플등 가상 암호화폐도 비상이다. 근원 CPI는 전달보다 0.2% 올라 전달의 0.3%에서 둔화하고, 전년 대비로는 3.8% 올라 전달의 4.0%에서 둔화했을 것으로 예상된다. 미국 물가 CPI의 역 골디락스 우려에 금리 인하 기대가 위협받고 있다. 라스베이거스 CES 효과로 AI 관련주가 주목받고 있다. 발

◇ 뉴욕증시 주요 지표 및 연설 일정
1월9일= 12월 NFIB 소기업 낙관지수, 무역수지, 도매재고, 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설
1월10일= 뉴욕증시 SEC 비트코인 현물 ETF 승인 여부
1월11일=신규실업보험 청구자수 소비자물가지수(CPI) 12월 실질소득, 토마스 바킨 리치먼드 연은 총재 연설
1월12일= 12월 생산자물가지수(PPI) JP모건체이스, 씨티그룹, 웰스파고, 뱅크오브아메리카, 델타항공, 뉴욕멜론은행, 유나이티드 헬스, 블랙록 실적

한국시간 9일 아침에 끝난 뉴욕증시는 이번 주 예정된 지난 12월 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 애플과 엔비디아 등 기술주의 반등에 상승했다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 216.90포인트(0.58%) 오른 37,683.01로 거래를 마쳤다. 뉴욕증시 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 66.30포인트(1.41%) 상승한 4,763.54로, 나스닥지수는 전장보다 319.70포인트(2.20%) 뛴 14,843.77로 장을 마감했다.

다우지수에 편입된 보잉의 주가가 큰 폭으로 하락하면서 다우지수를 끌어내렸다. 이후 애플과 엔비디아 등 기술주가 반등하면서 주가가 오름세로 장을 마쳤다. 항공제조업체 보잉의 주가는 최근 이륙 직후 여객기 동체에 구멍이 난 737 맥스9 기종의 운항 금지 소식에 8% 이상 하락했다. 애플 주가는 혼합현실(MR) 헤드셋 비전 프로를 오는 2월 2일 미국에서 출시할 예정이라는 소식에 올랐다. 애플은 6거래일 만에 반등했다. 에버코어ISI는 급락한 애플을 저점 매수할 때라고 조언했다. 엔비디아는 중국용 반도체 칩의 대량 생산을 오는 2분기부터 시작할 계획이다. 이 같은 소식에 주가는 6% 이상 올랐다.

국채금리는 11일 발표되는 12월 CPI를 앞두고 요동치고 있다. 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 이후 연준의 올해 금리 인하에 대한 기대가 커졌으나 최근 들어 이러한 기대가 과도하다는 우려도 강화되고 있다. 미국 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 오는 3월에 금리를 인하할 가능성은 64% 수준으로 떨어졌다. 이는 1주일 전에 90%까지 올랐던 데서 크게 낮아진 것이다. 뉴욕 연방준비은행(연은)이 집계하는 소비자들의 미래 인플레이션 전망치를 반영하는 장단기 기대인플레이션이 크게 둔화한 것으로 나타났다. 뉴욕 연은의 작년 12월 1년 기대 인플레이션은 3%로 2021년 1월 이후 최저 수준을 기록했다. 3년 기대 인플레이션도 2.6%로, 전월치인 3%보다 0.4%포인트 낮아졌다.
S&P500지수 내 국제유가 급락에 에너지주를 제외한 10개 업종이 모두 올랐다. 기술주가 2% 이상 오르며 상승을 주도했고, 임의소비재, 통신, 부동산 관련주도 1% 이상 올랐다. 보잉의 737 맥스9 기종의 운항 금지 소식에 관련주들도 동반 하락했다. 보잉의 납품업체인 스피릿 에어로 시스템스의 주가는 11% 이상 하락했다. 존슨앤드존슨이 임상 단계 제약업체 암브렉스 바이오파머를 인수하기로 했다는 소식에 암브렉스의 주가가 100% 이상 상승했다.

코스피가 9일 삼성전자가 시장 기대치를 밑돈 실적을 발표한 가운데 장중 내림세로 돌아섰다. 코스피 종가는 전장보다 6.58포인트(0.26%) 내린 2,561.24로 집계됐다. 유가증권시장에서 개인과 기관이 각각 109억원, 667억원 순매도하며 지수를 끌어내렸다. 기관은 장 초반 순매수세를 보였으나 장중 매도 우위로 돌아섰다. 삼성전자가 발표한 작년 4분기 잠정 영업이익은 2조8천억원으로 전년 동기보다 35.03% 감소해 최근 3조∼4조원대까지 올라간 시장 전망치를 하회했다. 삼성전자[005930](-2.35%)를 비롯해 POSCO홀딩스[005490](-1.92%), LG화학[051910](-1.57%), 포스코퓨처엠[003670](-0.91%) 등이 하락했다. SK하이닉스[000660](1.03%), LG에너지솔루션[373220](0.60%), NAVER[035420](1.32%), 카카오[035720](2.62%) 등은 상승했다. 국제 유가 급락에 대한항공[003490](3.96%), 아시아나항공[020560](3.46%), 진에어[272450](4.23%) 등 항공주도 강세를 보였다.

코스닥지수는 전장보다 5.30포인트(0.60%) 오른 884.64로 거래를 마쳤다. 엘앤에프[066970](0.25%), HLB[028300](1.88%), 알테오젠[196170](6.53%) 등이 올랐다.에코프로비엠[247540](-3.65%), 에코프로[086520](-0.78%), 셀트리온제약[068760](-0.89%) 등은 내렸다. 태영그룹의 추가 자구안 제시로 태영건설의 워크아웃(기업재무구조개선) 성사 기대감이 반영되면서 건설주들이 강세를 보였다. GS건설[006360](3.63%), 현대건설[000720](2.24%), DL이앤씨[375500](4.29%), 신세계건설[034300](1.76%), 계룡건설[013580](1.72%), 대우건설[047040](1.71%), 진흥기업[002780](1.65%) 등 건설업종지수 편입 종목 38개 가운데 26개 종목이 오름세를 보였다. 롯데건설을 계열사로 둔 롯데지주[004990]도 1.41% 올라 6거래일 만에 반등했다. 태영건설은 7.67% 상승했으며, 태영건설 우선주는 가격제한폭(29.90%)까지 올랐다.

미국 내 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 승인 시한이 다가오면서 비트코인 가격이 급등하자 국내 증시에서 관련 종목들의 주가도 상승했다. 코스닥시장에서 우리기술투자와 최대 가상화폐 거래소 업비트의 운영사 두나무, 빗썸코리아 지분이 있는 티사이언티픽[057680](3.28%)과 티사이언티픽의 대주주 위지트[036090](6.55%), 블록체인 핀테크업체 갤럭시아머니트리[094480](9.41%) 등도 강세로 마감했다. 미국 증권거래위원회(SEC)의 비트코인 현물 ETF 승인 시한인 1월 10일이 다가오면서 1비트코인(BTC) 가격은 급등하고 있다. 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 승인이 수일 내 나올 거란 예측이 제기되는 가운데 업계에서는 상반되는 시장 전망이 나오고 있다. 가상화폐 시장 상승세가 비트코인 현물 상장지수펀드 출시 이후 꺾일 거란 의견과 훈풍이 지속될 거란 견해다.

유럽의 가상화폐 투자 업체인 코인쉐어스(Coinshares)의 최고전략책임자(CSO)는 비트코인 현물 상장지수펀드 승인이 가상화폐 시장에 있어 약세 이벤트로 작용하지 않을 거란 견해를 밝혔다. 지난해 가상화폐 투자 상품으로의 자금 유입 현황을 봤을 때 비트코인 현물 상장지수펀드가 ‘소문에 사서 뉴스에 팔아라(Buy the rumor, sell the news)’ 이벤트로 끝나지 않을 거란 관점이다. 비트코인 현물 상장지수펀드 신청사인 블랙록(BlackRock) 관련 언급도 있었다. 멜템 데미어스 최고전략책임자는 업계 소문을 인용해 블랙록이 비트코인 현물 상장지수펀드 관련 자금으로 20억 달러(한화 약 2조 6,314억 원)를 확보한 것으로 보인다고 덧붙이기도 했다. 미국 자산운용사인 아크인베스트먼트(Ark Investment)의 최고경영자는 지난해 말 야후파이낸스(Yahoo Finance)와의 인터뷰에서 일부 시장 참여자가 비트코인 현물 상장지수펀드 출시 소식과 함께 차익실현에 나설 거라고 전망했다. 캐시 우드(Cathie Wood) 아크인베스트먼트 최고경영자는 비트코인 현물 상장지수펀드 관련 시장 참여자들의 자산 매도가 매우 단기적일 거라고 내다보면서도, 장기적으로는 기관 투자자들의 시장 참여 기회를 제공할 거라고 짚었다.


김대호 글로벌이코노믹 연구소장 tiger8280@g-enews.com