파월 소환장 뉴욕증시 강타 … 비트코인 국채금리 금값 은값↑ 달러 환율↓

파월 소환장 뉴욕증시 엉뚱한 후폭풍... 비트코인 국채금리 금값 은값↑ 달러환율↓... 대체 왜?

도널드 트럼프 미국 행정부가 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장 수사에 나선 가운데 연준의 독립성 우려가 커지면서 금값이 사상 최고치를 기록하고 달러화는 약세를 이어갔다.
파이낸셜타임스(FT) 등에 따르면 금 선물 가격은 전 거래일 대비 2.53% 오른 온스당 4614.70에 거래를 마감했다. 은 선물 가격도 장중 86.340달러까지 오르며 사상 최고치를 찍은 뒤, 전 거래일 대비 7.25% 오른 85.09달러에 장을 마쳤다.
주요 6대 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 달러 지수는 98.65로, 전 거래일 대비 0.35% 떨어졌다. 미 국채 10년물 수익률은 장중 한때 4.211%까지 오르기도 했다. 채권 수익률은 가격과 반대로 움직이기 때문에 매도세가 거세지면 가격이 내려가고 수익률은 오른다 .

뢰 회복과 기술적 반등, 여기에 비트코인 우위 약화가 맞물리며 단기 추세를 뒤집었다는 평가가 나온다.

제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장에 대한 법무부의 형사 기소 위협이라는 충격적인 뉴스로 시작된 이번 주는 비트코인(BTC)과 암호화폐 시장에 있어 그 어느 때보다 중요한 변곡점이 될 전망이다. 거시경제 지표 발표와 워싱턴의 규제 입법 움직임이 겹치면서 시장은 숨 가쁜 한 주를 예고하고 있다.

파월 의장은 일요일 늦게 법무부가 자신에게 대배심 소환장을 발부하고 연준 건물 리노베이션 관련 증언을 문제 삼아 기소하려 한다고 폭로했다. 파월은 이를 통화 정책에 대한 정치적 압박이라고 일축했으나, 이 소식 직후 달러 약세와 미 증시 선물 하락이 나타났고 비트코인은 9만 2,000달러 선을 회복하며 반사이익을 얻었다. 시장은 이번 주 개장 후 이러한 흐름이 지속될지 예의주시하고 있다.

이번 주의 첫 번째 관전 포인트는 한국시간 13일 밤 발표되는 미국의 12월 소비자물가지수(CPI)다. 시장은 12월 CPI가 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 2.7% 상승할 것으로 예상하고 있다. 암호화폐가 글로벌 유동성과 실질 금리에 민감한 고베타 자산으로 거래되고 있는 만큼, CPI 결과는 달러의 단기 방향성과 코인 시장의 흐름을 결정짓는 핵심 변수가 될 것이다. 이어 14일에는 생산자물가지수(PPI) 발표와 도널드 트럼프 대통령의 관세 관련 대법원 판결이 예정되어 있어 시장의 변동성을 키울 수 있다.
암호화폐 규제와 관련해서는 15일 예정된 상원 은행위원회의 디지털 자산 시장 구조 법안 심사가 주목된다. 팀 스콧 위원장은 포괄적인 입법을 위한 심사를 예고했는데, 이는 법안의 최종 통과 여부보다는 협상가들이 법안을 진전시킬 표를 확보했는지를 가늠하는 신호로서 더 큰 의미를 갖는다.

개별 프로젝트의 기술적 업데이트도 이어진다. 비엔비 체인(BNB Chain)은 14일 페르미(Fermi) 하드포크를 통해 블록 생성 시간을 0.75초에서 0.45초로 단축해 속도와 안정성을 강화할 예정이다. 폴리곤(Polygon) 또한 13일 엑스 스페이스 행사를 열고 모든 자금의 온체인 이동을 목표로 하는 '오픈 머니 스택' 비전을 공개하며 스테이블코인 상호 운용성과 규제 준수 등을 아우르는 모듈형 스택 전략을 발표한다.

출처: 트럼프 관세 판결부터 파월 수사까지...코인 시장 뒤흔들 '운명의 1주일'-코인리더스 - https://www.coinreaders.com/208684

1월 2일(현지시간) 암호화폐 시황중계사이트 코인마켓캡에 따르면, XRP는 24시간 동안 7.71% 상승해 같은 기간 전체 암호화폐 시장 평균 상승률 2.66%를 크게 웃돌았다. 이 과정에서 XRP는 2달러 선을 회복하며 단기 심리 저항을 다시 위로 돌파했다.

이번 급등의 1차 동력은 리플의 에스크로 관리다. 리플은 1월 1일 10억XRP를 언락했지만, 이 중 7억XRP를 24시간 이내 다시 에스크로에 재잠금했다. 이는 매달 언락 물량의 70~80%를 재잠금해 온 기존 패턴을 유지한 것으로, 시장에 즉각 유입되는 물량을 3억XRP 수준으로 제한했다. 공급 과잉 우려가 완화되면서 개인 투자자들의 심리도 빠르게 안정됐다.

알트코인 전반의 위험 선호 회복도 상승을 거들었다. 비트코인 시가총액 비중은 58.5%로 하루 새 0.46%포인트 낮아졌고, 이 틈을 타 XRP와 함께 도지코인, 페페 등 주요 알트코인이 동반 강세를 보였다. 다만 코인마켓캡 알트코인 시즌 지수는 23으로 여전히 ‘비트코인 시즌’ 구간에 머물러 있어, 거래량이 뒷받침되지 않을 경우 랠리 지속성에는 물음표가 남는다.

차트상으로는 핵심 지지선에서의 기술적 반등이 확인됐다. XRP는 0.786 피보나치 되돌림 구간인 1.87달러와 200일 단순이동평균선 1.95달러 부근을 지켜낸 뒤 반등에 성공했다. 상대강도지수(RSI)는 43~49 범위에서 움직이며 과매수 부담 없이 추가 상승 여지를 남겼다. 단기적으로는 2.08달러 위에서 마감할 경우 23.6% 되돌림 구간인 2.28달러가 다음 목표로 거론된다.

종합하면 이번 상승은 절제된 토크노믹스 운영과 기술적 지지 확인, 그리고 알트코인으로의 자금 순환이 동시에 작용한 결과다. 다만 1.98달러 지지선 이탈 여부와 파생상품 미결제 약정이 24시간 새 21.7% 늘어난 점은 변동성 확대 가능성을 함께 시사한다. 주말을 앞두고 2달러 안착 여부가 단기 추세를 가를 분수령이 될 전망이다.

뉴욕 증시는 연준의 독립성 우려에도 불구하고 소폭 상승 마감했다. 스탠더드앤푸어스(S&P) 500 지수는 전장 대비 0.16%, 다우존스30 산업평균지수와 나스닥 종합지수 역시 각각 0.17%, 0.26% 상승했다.

시장에서는 이번 금값 강세와 달러 약세가 트럼프 행정부의 정치적 압력으로 미국 기준금리가 현 수준보다 더 낮아질 수 있다는 우려를 반영한 결과로 보고 있다.

이 경우 장기 인플레이션 기대가 높아지고 통화정책에 대한 불확실성도 확대될 수 있다는 분석이다. 실제 금융시장의 장기 물가 전망을 반영하는 10년 만기 물가연동국채(TIPS) 기준 손익분기 인플레이션율은 11월 이후 처음으로 2.3%를 기록했다.

금·은 등 귀금속 가격에는 지정학적 불안도 영향을 미쳤다. 미국이 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령 부부를 체포한 지 불과 일주일여 만에, 트럼프 대통령은 이란 정권의 전국적 시위 탄압에 대한 대응으로 군사 작전 가능성도 언급했다.

롬바르드 오이에 아시아 최고 투자 책임자 존 우즈는 "금은 어떤 자산보다 지정학적 위험에 가장 민감하게 반응하는 자산"이라며 "현재 시장에는 지정학적 위험이 매우 크다"고 지적했다.

피델리티 인터내셔널 펀드매니저 마이크 리델은 "이런 상황은 전에도 있었다"며 "연준에 대한 정치적 압력은 미국 달러 약세, 장기 미국 국채 수익률 상승, 인플레이션 기대치 상승으로 이어진다"고 말했다.

다만 시장 변동 폭은 제한적이었으며, 여전히 많은 투자자들은 연준이 독립성을 유지할 것으로 보고 있다. 골드만삭스의 수석 이코노미스트 얀 하치우스는 런던에서 열린 컨퍼런스에서 "연준 위원회는 앞으로도 그들의 임무와 경제 데이터를 바탕으로 결정을 내릴 것"이라고 전망했다.

한편 백악관과 연준 간 갈등은 이미 전 세계 장기 국채 시장에 부담이 큰 상황에서 벌어지고 있다. 지난주 30년물과 2년물 미 국채 수익률 격차는 1.4%p(포인트)로 벌어지며, 4년 만에 최대치를 기록했다. 이는 정부 부채 증가에 대한 전 세계적 우려가 더해진 결과로 해석된다．

미국 중앙은행 수장이 대통령에 정면으로 맞서는 사상 초유의 상황이 전개되고 있다.

중앙은행의 고유 기능인 통화정책을 두고서가 아닌, 중앙은행의 '연방자금 유용' 의혹을 놓고 충돌한 이례적인 형국이다.

오는 5월 퇴임하는 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 동영상을 통해 도널드 트럼프 대통령에 공개적으로 맞선 모습도 전례 없는 일이다.

연방정부와 연준 수장의 충돌이 미국 경제는 물론 세계 금융시장에 부정적 영향을 준다는 우려가 여당인 공화당 진영에서도 제기되면서 사태의 추이가 주목된다.

◇ 법무부, '연준 청사 개보수' 고리로 수사 개시…파월 "이건 구실" 반발

사태의 발단은 파월 의장이 자신을 겨냥한 트럼프 행정부의 형사소추 움직임을 공개하고 이를 작심 비판하면서부터다.

파월 의장은 11일(현지시간) 공개한 영상에서 "연준 청사 개보수에 대한 지난해 6월 나의 의회 증언과 관련해 법무부로부터 대배심 소환장과 형사 기소 위협을 지난 9일 받았다"고 밝혔다.

연준 청사 개보수 비용에 대한 수사가 개시됐다는 것이다. 이는 트럼프 대통령이 파월 의장을 비난할 때 주요 소재로 삼았던 사안으로, 그는 지난해 7월 현직 대통령으로선 이례적으로 워싱턴 DC에 있는 연준 청사의 개보수 현장을 직접 방문하기도 했다.

당시 트럼프 대통령은 "예산이 약 31억달러 정도인 것 같다. 약간 올랐다. 사실 많이 올랐다"면서 "27억 달러였던 게 31억달러가 됐다"며 공사비 증액 문제를 지적했다.

미 법무부 대변인은 팸 본디 장관이 검사들에게 "납세자 돈을 남용한 모든 사안을 우선적으로 수사하라"고 지시했다고 12일 월스트리트저널(WSJ)에 전했다.

그러나 연준 청사 개보수 비용 문제는 구실일 뿐, 이면에는 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에 저항하던 자신을 향한 '보복'이자 '압박' 성격이라는 게 파월 의장의 판단이다.

파월 의장은 "이 전례 없는 행위는 행정부의 위협과 지속적인 압박이라는 맥락에서 봐야 한다"면서 "이것은 구실"이라고 말했다.

그러면서 "형사 기소 위협은 연준이 대통령의 선호를 따르기보다 공공의 이익에 가장 부합한다고 판단되는 방향에 따라 금리를 결정해 왔기 때문에 발생한 결과"라고 주장했다.

트럼프 대통령은 취임 이후 '연준의 독립성과 통화정책의 중립성'이라는 가치를 배격한 채 노골적인 금리 인하 압박을 이어왔다.

트럼프 대통령은 기준금리가 1%까지 낮아져야 한다는 주장을 폈지만, 파월 의장은 이에 아랑곳하지 않고 '마이웨이' 행보였다. 트럼프 대통령 2기 재임 기간 연준은 금리를 세 차례, 0.75%포인트(p) 인하해 현재 3.50∼3.75%다.

이런 파월 의장에 대해 트럼프 대통령은 늘 '너무 늦은 자'(Mr. Too late)라고 불렀다. 조 바이든 전 대통령에게 '졸린'(Sleepy)이라는 수식어를 붙였던 것처럼 조롱을 일삼은 것이다.

트럼프 대통령은 한때 파월 의장의 '해고'까지 검토했던 것으로 알려졌다. 파월 의장 후임을 물색하는 과정에서도 "멍청하다"는 등 거친 표현으로 그를 향한 비난을 빼놓지 않았다.

법무부의 파월 의장 기소 움직임은 트럼프 대통령 입장에서 차기 연준 의장에게 자신의 의견을 따르라는 메시지를 발신한 것으로도 볼 수 있다.

트럼프 대통령은 지난달 WSJ 인터뷰에서 연준 의장이 누가 되든 "(통화정책 결정에) 내 목소리가 경청돼야 한다"고 강조했다.

한편, 트럼프 대통령의 개인 변호인 출신인 본디 장관의 법무부가 대통령에 의해 사유화·도구화했다는 지적과 함께, 법무부 업무의 공정성과 형평성을 둘러싼 논란도 점점 커질 조짐이다.

트럼프 2기 출범 후 법무부는 제임스 코미 전 연방수사국(FBI) 국장, 러티샤 제임스 뉴욕주 법무장관, 존 볼턴 전 국가안보보좌관 등 트럼프 대통령의 정적으로 불리는 인사들에 대한 보복성 수사와 기소 등으로 논란을 야기한 바 있다.

이미지 확대헬로 아카이브 구매하기워싱턴 DC의 연준 청사 개보수 공사 현장

워싱턴 DC의 연준 청사 개보수 공사 현장

[AFP 연합뉴스]

◇ 트럼프 연준 장악 노골화에 공화 일각 우려…강경파 '오버액션' 가능성

트럼프 대통령은 금리뿐 아니라 연준 인사에도 그의 권한을 사용해 깊숙이 관여했다. 이 역시 파월 의장을 향한 압박 성격이었다.

'매파'(통화긴축 성향)인 리사 쿡 연준 이사를 미 행정부가 제기한 주택담보대출 사기 혐의로 전격 해임 통보한 사례가 대표적이다. 쿡 이사는 법원에 이의를 제기해 현재까지 자리를 유지하고 있다.

매파로 꼽히던 아드리아나 쿠글러 전 이사가 조기 사퇴한 자리에 측근인 스티븐 마이런 이사를 임명했고, 후임 의장 역시 트럼프 대통령의 측근 가운데 '비둘기파'(통화완화 성향) 인사가 지명될 가능성이 크다.

이 같은 맥락으로 보면 파월 의장에 대한 수사 개시는 향후 연준의 빠르고 큰 폭의 금리 인하를 압박하는 동시에 연준의 인적 구성을 재편하려는 일환으로 해석된다.

현재 연준 이사 7명 중 트럼프 대통령이 임명한 인사는 3명이다. 파월 의장은 5월 의장 임기가 끝나지만, 그의 이사직은 2028년 초까지 유지된다. 트럼프 대통령으로선 그가 이사직을 사임하기를 원하는 것으로 보인다.

금리를 결정하는 연방공개시장위원회(FOMC)는 연준 이사 및 각 지역 연방준비은행 총재 5명(뉴욕은 고정)으로 구성되는데, 트럼프 대통령은 FOMC에 자신의 금리 인하에 동조하는 인사를 최대한 많이 채워넣고 싶어하기 때문이다.

그러나 파월 의장이 자신을 향한 '사법적 위협'에 공개적으로 반발한 것은 트럼프 대통령의 퇴진 압박에 굴복하지 않겠다는 의미로 읽을 수 있다.

파월 의장은 "공직은 때로 위협에 굳건히 맞서는 것을 요구한다"며 "나는 미국 국민에게 봉사하겠다는 성실함과 헌신을 유지한 채 상원이 (인준을 통해) 내게 맡긴 일을 계속 수행할 것"이라고 말했다.

파월 의장을 겨냥한 수사 개시 소식이 알려지자 공화당 일부 의원들, 그리고 스콧 베선트 미 재무장관까지 우려를 제기하는 등 후폭풍이 일고 있다.

상원 은행위원회 소속 톰 틸리스 의원(공화·노스캐롤라이나)은 엑스(X·옛 트위터)에 올린 글에서 법무부의 수사 배경에 의문을 제기하며 "이 법적 사안이 완전히 해결될 때까지 연준 의장 공석을 포함해 어떤 연준 지명자의 인준에도 반대할 것"이라고 밝혔다.

상원 은행위 소속 케빈 크레이머(공화·노스다코타) 의원도 이날 파월 의장이 "범죄자라고 믿지 않는다"며 옹호했다.

상원 은행위는 차기 연준 의장 지명자가 인준 절차를 밟는 곳이다. 이들 공화당 의원이 인준에 동의하지 않을 경우 트럼프 대통령의 구상도 차질이 불가피하다.

게다가 최근 공화당에선 베네수엘라에 대한 추가 군사공격 제한, '오바마 케어'(건강보험개혁법·ACA) 연장을 놓고 상·하원의 이탈표가 나왔다는 점에서 트럼프 대통령에게도 상당한 부담으로 작용할 전망이다.

스콧 베선트 재무부 장관은 트럼프 대통령에게 파월 의장 수사가 상황을 "엉망으로" 만들었으며, 금융시장에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 의견을 개진했다고 온라인 매체 악시오스가 소식통들을 인용해 보도했다.

파월 의장 수사와 관련한 논란이 지속될 경우 트럼프 대통령이 임박했다는 취지로 언급해온 차기 연준 의장 후보자 지명도 늦춰질 가능성이 일각에서 거론되고 있다.

또 트럼프 대통령이 11일 NBC방송 인터뷰에서 파월 수사에 대해 모른다고 밝힌 가운데, 행정부 내 강경파의 '오버 액션'일 가능성도 배제할 수 없어 보인다.

뉴욕증시의 3대 주가지수는 미국 연방 검찰이 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장에 대한 수사 소식을 소화하며 혼조세했다.

미국의 전직 연방준비제도(Fed·연준) 의장을 비롯한 명망 있는 경제학자들이 연방 법무부가 제롬 파월 현 연준 의장의 형사기소를 추진하는 것에 대해 중앙은행 독립성을 훼손할 것이라고 경고했다.

이들은 12일(현지시간) 발표한 성명에서 "연준의 독립성과 그 독립성에 대한 대중의 인식은 의회가 연준의 목표로 설정한 안정된 물가, 최대 고용, 적정한 장기 금리의 달성을 포함한 경제 성과에 매우 중요하다"면서 이같이 지적했다.

이들은 이번 수사를 연준의 독립성을 훼손하는 공격으로 규정하고서 "이건 제도가 취약한 신흥시장에서나 통화정책을 입안하는 방식이며 인플레이션과 더 넓게는 경제 기능에 매우 부정적인 결과를 수반한다"면서 "법치주의가 우리 경제 성공의 토대이자 가장 강력한 힘인 미국에서 이런 일이 일어나서는 안 된다"고 강조했다.

성명에는 벤 버냉키, 앨런 그린스펀, 재닛 옐런 전 연준 의장과 재러드 번스틴, 제이슨 퍼먼, 글렌 허버드, 그레고리 맨큐, 크리스티나 로머 전 백악관 경제자문위원회(CEA) 위원장, 티머시 가이트너, 제이컵 루, 헨리 폴슨, 로버트 루빈 전 재무부 장관, 케네스 로고프 하버드대 국제경제학 교수 등 13명이 이름을 올렸다.

이들은 로널드 레이건, 조지 H.W. 부시, 빌 클린턴, 조지 W. 부시, 버락 오바마, 조 바이든 등 역대 공화당과 민주당 정권에서 재직했다.

성명에 동참한 옐런 전 의장은 이날 CNBC 인터뷰에서 이번 사안에 대해 "극도로 소름 끼친다"라며 "시장은 이 사안을 우려해야 할 것"이라고 지적했다.

파월 전 의장이 의회 청문회 위증 혐의를 받고 있다는 점에 대해선 "파월 의장을 잘 알고 있는데, 그가 위증했을 가능성은 '제로'(0)"라며 "나는 그들이 파월의 자리를 원하고 파월을 내쫓고 싶어서 공격하는 것이라 생각한다"라고 말했다.

옐런 전 의장은 현 파월 의장의 전임자다. 지난 2014∼2018년 연준 의장을 역임하고 전임 조 바이든 행정부에서 재무장관을 지냈다.

옐런 전 의장은 지난 4일 열린 전미경제학회 연차총회에서 중앙은행이 정부의 재정 조달을 돕기 위해 금리를 낮추게 되는 '재정우위'(fiscal dominance) 상황이 우려된다고 경고한 바 있다.

파월 의장은 전날 공개한 영상에서 "연준 청사 개보수에 대한 지난해 6월 나의 의회 증언과 관련해 법무부로부터 대배심 소환장과 형사 기소 위협을 지난 9일 받았다"며 "이 전례 없는 행위는 행정부의 위협과 지속적인 압박이라는 맥락에서 봐야 한다"고 말했다.

트럼프 대통령은 파월 의장이 금리를 내리는데 너무 느리다고 여러 차례 질타하며 해임도 불사하겠다고 압박해왔다.

지난해 여름에는 연준 청사 개보수 현장을 직접 찾아 파월 의장과 공사 비용 문제를 두고 현장에서 설전을 벌이기도 했다.


김대호 글로벌이코노믹 연구소장 tiger8280@g-enews.com