기술주 흔들릴 때마다 웃었다…사상 최고가 갈아치운 버크셔해서웨이의 비결

주가 19% 급등하며 클래스 A주 11차례 사상 최고가 경신…안전 자산 쏠림 가속
뱅크오브아메리카 9분기 연속 매각·알파벳 추가 매수 정황 포착
1820억 엔 규모 엔화 표시 채권 발행…일본 주식 환율 위험 선제 차단

지난 5월 2일(현지시각), 미국 네브래스카주 오마하에서 열린 버크셔 해서웨이 연례 주주총회에 주주들이 참석해 있다. 총회는 워런 버핏이 60년간 맡아온 최고경영자(CEO)직에서 물러나고 그레그 에이블이 후임으로 취임한 이후 처음 열린 행사다. 사진=로이터

그렉 아벨 최고경영자(CEO)가 이끄는 버크셔해서웨이가 인공지능(AI) 관련주 변동성 장세 속에서 사상 최고가 행진을 이어가고 있다.

미국 경제전문매체 CNBC는 11월 14일(현지시각) ‘워런 버핏 워치 뉴스레터’를 인용해 버크셔의 주가가 4분기 들어 19.1% 올랐다고 보도했다.

이번 주가 강세는 기술주 중심의 불확실성을 피하려는 글로벌 자금이 대형 가치주로 몰린 결과로 풀이된다.

11차례 갈아치운 사상 최고가와 막대한 현금 자산

버크셔해서웨이의 주가는 4분기가 시작된 2026년 10월 1일 이후 가파른 상승 곡선을 그렸다. 클래스 A주는 종가 기준으로 사상 최고가를 11차례 경신했고, 클래스 B주 역시 단기 저점 대비 19.1% 올랐다. 같은 기간 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수가 1.2% 하락한 것과 대조를 이뤘다.

버크셔해서웨이의 주식은 클래스 A와 클래스 B 두 가지 종류로 나뉘어 거래된다. 클래스 A주는 창립 이래 주식분할을 단행하지 않아 주당 가격이 수십만 달러에 이르는 초고가 주식인 반면, 클래스 B주는 소액 투자자도 상대적으로 부담 없이 매수할 수 있도록 진입 장벽을 낮춘 주식이다.

양 주식은 모두 주간 기준으로 3.9% 상승해 2.5% 오른 스탠더드앤드푸어스 500 지수 상승률을 웃돌았다. 클래스 B주의 연초 대비 수익률은 벤치마크 지수보다 7.5%포인트 앞선 상태다.

한편 2026년 9월 말 기준 버크셔의 현금 보유액은 3774억 달러(약 504조 4139억 원)로 집계됐다. 단기 국채 관련 채무를 차감한 잔액은 3523억 달러(약 470조 4931억 원)다. 회사는 3분기 동안 96억 달러(약 12조 8207억 원) 규모의 자사주를 직접 매입했다.

뱅크오브아메리카 지분 추가 매각과 알파벳 매수 정황

버크셔는 미국 증권거래위원회(SEC)에 3분기 13F보고서(기관 보유 지분 보고서) 제출을 앞두고 3분기 10-Q보고서(분기 실적 보고서)를 공개했다. 보고서 내 금융 부문 취득 원가가 3억 7200만 달러(약 4968억 원) 감소됐다.

이를 근거로 금융매체 배런스는 버크셔가 뱅크오브아메리카 주식을 추가로 매각했을 것으로 추산했다. 이 추정이 사실로 확인될 경우 9분기 연속 매각에 해당한다.

2026년 6월 30일 기준 버크셔가 보유한 뱅크오브아메리카 주식은 4억 8340만 주다. 이와 함께 배런스는 알파벳 지분 카테고리 취득 원가가 23억 달러(약 3조 716억 원) 증가한 점을 들어 알파벳 추가 매수 정황도 함께 분석했다.

한편 버크셔는 2026년 11월 14일 제출된 약관서류를 통해 1820억 엔(약 1조 5209억 원)을 웃도는 규모의 엔화 표시 채권을 발행한다고 공시했다.

이번에 발행되는 채권의 만기는 2029년부터 2056년까지이며, 연 금리는 2.6%에서 4.6% 사이다. 블룸버그는 시장 심리가 민감해짐에 따라 발행 조건이 이전보다 높아졌다고 보도했다.

엔화 채권 조달 배경과 거시경제적 파급 흐름

버크셔해서웨이가 1820억 엔(약 1조 5209억 원) 규모의 엔화 표시 채권을 추가 발행하고 주력 포트폴리오 조정에 나섰다.

버크셔는 이번 채권 발행으로 조달한 자금을 일본 주식 투자에 따른 환율 변동 위험을 차단하는 데 투입할 계획이다. 인공지능 관련주의 변동성 확대에 대응해 안전자산 비중을 늘리는 행보로 풀이된다.

글로벌 투자 자금의 안전자산 선호 심리와 대규모 엔화채 발행은 세계 채권시장의 금리 흐름은 물론 일본 주식 투자의 환헤지 전략에도 직접적인 영향을 미친다. 기관투자자의 자산 배분 기조와 환율 변동성 관리 체계 전반에 파급효과를 낳고 있다는 분석이다.

다만 미 연방준비제도(Fed)의 통화정책 변화나 빅테크 실적 흐름에 따라 위험자산 선호 심리가 되살아날 경우, 안전자산 쏠림 현상은 다시 완화될 수 있다. 이번 조치가 개별 한국 기업 실적과 직접 연결되지는 않지만, 글로벌 유동성과 환율 흐름을 가늠할 거시경제 지표로 해석된다.

버크셔의 구체적인 보유 종목과 지분 변동 내역은 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되는 3분기 기관투자자 보유현황(13F) 보고서를 통해 최종 확인될 예정이다.

심완섭 글로벌이코노믹 기자 ciberwld@g-enews.com

[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.