감축·증설 공존하는 석화업계…정유·석화 ‘통합형 생산체계’ 주목

국내 석유화학업계에서 나프타분해시설(NCC) 생산능력 감축과 신규 설비 투자가 동시에 진행되는 가운데 정유·석화 설비를 연계한 통합형 생산체계가 주목받고 있다. 아시아 공급과잉이 이어지는 상황에서 원료 조달과 생산 효율에 따라 업체별 경쟁력도 갈릴 수 있다는 분석이다.

21일 석유화학업계에 따르면 국제신용평가사 무디스(Moody’s)는 최근 한국 석유화학 구조조정의 수혜가 업계 전반에 고르게 돌아가지 않을 것으로 전망했다. 설비가 새롭고 통합도가 높으며 원가가 낮은 업체가 상대적으로 유리할 것으로 보면서 에쓰오일(S-OIL)과 한화토탈에너지스를 사례로 들었다.

무디스는 한국과 일본에서 생산능력 감축이 추진되더라도 아시아 역내 공급과잉을 해소하기에는 한계가 있다고 분석했다. 국내에서는 대산·여수 등 사업재편을 통해 약 249만톤(t)의 에틸렌 생산능력 감축이 추진되고 있다.

신규 투자에서는 에쓰오일의 샤힌 프로젝트가 대표적인 통합형 사례로 꼽힌다. 에쓰오일은 샤힌 프로젝트에서 기존 정유공정과 석유화학 설비를 연계한다. 원유와 정유공정에서 나오는 저부가 유분을 석유화학 원료로 전환하는 TC2C(Thermal Crude to Chemicals) 기술도 적용한다. 샤힌에는 연산 180만t 규모의 에틸렌 생산능력을 갖춘 스팀크래커가 포함된다.
에쓰오일은 다양한 원료를 활용해 시장 상황에 따라 원료 구성을 조정할 수 있다는 점을 강점으로 제시한다. 무디스도 샤힌이 정유설비와의 통합 등을 바탕으로 내년 초 가동 이후 국내 최저원가 수준의 올레핀 생산 플랫폼이 될 가능성이 있다고 평가했다.

기존 통합형 생산체계를 갖춘 한화토탈에너지스는 대산에서 콘덴세이트 분리설비와 NCC, 방향족·다운스트림 설비를 연계해 운영한다. 콘덴세이트를 분리·정제해 나프타를 직접 생산하고 액화석유가스(LPG)도 원료로 활용한다. 원료 가격과 수급에 따라 콘덴세이트·나프타·LPG 투입 비율을 조정하고 한 공정에서 나온 중간제품과 부산물을 다른 공정의 원료로 활용하는 구조다.

한화토탈에너지스 관계자는 “공급과잉과 원료 가격 변동 등 불확실성이 큰 상황에서는 단일 제품 중심의 생산구조보다 통합 생산체계가 상대적으로 높은 대응력을 갖고 있다고 보고 있다”며 “시황에 따라 원료 투입을 조정하고 공정 간 연계를 통해 원가와 에너지 효율을 높일 수 있기 때문”이라고 설명했다.

국내 첫 사업재편 사례인 H&L어드밴스드도 통합 생산체계 강화에 무게를 두고 있다. HD현대케미칼과 롯데대산석화의 통합법인인 H&L어드밴스드는 연산 110만t 규모 NCC 가동을 중단하는 한편 양사 대산사업장의 생산체계를 통합하고 중복설비를 효율화한다. 수직계열화를 통해 제조 원가 경쟁력을 높인다는 계획이다. 산업통상부도 대산 1호 사업재편을 통해 정유·석유화학 수직계열화와 고부가 전환에 따른 시너지를 기대했다.

기존 NCC 생산능력 감축과 신규 설비 투자가 동시에 진행되는 가운데 통합형 생산체계의 경쟁력이 부각되면서 향후 사업재편에서는 감축 대상과 투자 대상을 선별하는 작업이 한층 중요해질 전망이다.

최유경 글로벌이코노믹 기자 choiyui@g-enews.com