롯데건설 회사채에 1510억원 몰렸다…실적 개선에 모집액 3배 '흥행'

롯데건설이 회사채 수요예측에서 모집액의 3배가 넘는 자금을 끌어모으며 흥행에 성공했다. 영업이익이 큰 폭으로 늘어난 데다 부채비율도 지속적으로 낮아지면서 롯데건설의 재무구조에 대한 시장의 우려가 완화된 영향으로 풀이된다.

연합뉴스에 따르면 신용등급 A급인 롯데건설은 19일 500억원 규모의 무보증사채 수요예측에서 모집액의 3배가 넘는 1510억원의 주문을 받았다.

만기별로는 300억원을 모집한 1년물에 910억원, 200억원을 모집한 1년6개월물에 600억원의 자금이 들어왔다. 롯데건설은 수요예측 결과를 토대로 발행 규모를 최대 1000억원까지 늘리는 방안을 검토하고 있다.

가산금리(스프레드)는 1년물이 개별 민평금리보다 30bp(1bp=0.01%포인트) 높은 수준에서 결정됐다. 1년6개월물은 개별 민평금리와 같은 수준에서 주문을 채웠다.
앞서 롯데건설은 희망 금리밴드로 개별 민평수익률 산술평균 대비 ±30bp를 제시했다.

특히 상대적으로 만기가 긴 1년6개월물이 별도의 가산금리 없이 민평금리 수준에서 모집액의 3배에 달하는 주문을 확보했다는 점에서 투자자들의 신뢰가 회복되고 있다는 평가가 나온다.

조달한 자금은 기존 채무 상환에 사용할 예정이다. 대표 주관사는 KB증권과 NH투자증권, 한국투자증권, 키움증권, 삼성증권, 하나증권, 미래에셋증권 등이다.


롯데건설의 수익선 개선과 재무구조 안정도 한 몫한 것으로 보인다. 롯데건설의 올해 2분기 연결 기준 영업이익은 1244억원으로 전년 동기보다 230% 증가했다. 수익성이 크게 개선되면서 회사의 현금창출력에 대한 평가도 나아진 것으로 분석된다.

부채비율도 꾸준히 낮아지고 있다. 지난해 말 186.7%였던 부채비율은 올해 1분기 168.2%로 떨어진 데 이어 2분기에는 162.8%까지 내려왔다.
건설업계 관계자는 “그도안 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 불안과 재무구조에 대한 우려 때문에 보수적으로 접근하던 투자자들이 건설사 수익성이 개선되면서 투자심리가 개선된 것으로 보인다”고 말했다.


이재수 글로벌이코노믹 기자 js.lee@g-enews.com