인공지능 투자 파운트, 투자일임 수익계좌비율 96% 달해

로보어드바이저 파운트의 투자일임 서비스가 본격 성장 궤도에 올랐다.

인공지능 투자 전문기업 파운트는 투자일임 서비스인 글로벌 상장지수펀드(ETF)의 수익계좌비율이 96%에 달한다고 19일 밝혔다. 대부분의 투자자들이 수익을 내고 있는 것이다.

파운트가 올해 초 출시한 투자일임 서비스인 글로벌 ETF의 설정액은 출시한 지 7개월만에 330억 원을 돌파했다. 투자일임 서비스를 선보이고 있는 로보어드바이저 업체들 중 가장 빠른 속도다.

파운트 글로벌 ETF의 8월 관리자산(AUM)은 현재 338억 원을 기록 중이다. 1인당 평균투자금액은 1074만 원으로 집계됐다. 남성투자자가 67.8%를 차지하며, 연령대별로는 30대가 31.89%로 가장 많았다. 40대 31.70%, 20대 16.66%, 50대 16.37% 순으로 뒤를 이었다.
투자일임은 고객으로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분해 금융투자상품을 운용하는 방식이다. 매매부터 운용까지 전과정이 자동으로 이뤄진다. 리밸런싱까지 자동으로 진행되기 때문에 항상 최적의 포트폴리오를 유지하고, 최고의 수익률을 달성할 수 있다는 점에서 가장 진화된 운용방식으로 손꼽힌다.

반면 투자자문 서비스의 경우 인공지능(AI)이 제공하는 리밸런싱 타이밍을 놓쳐 최고의 수익률을 달성하는 데 한계가 있다.

파운트 투자일임 서비스의 가장 큰 경쟁력 중 하나는 파운트 다이내믹 리밸런싱(FDR. Fount Dynamic Rebalancing)이다. FDR은 매월 혹은 매년 정해진 날짜에 진행하는 정기 리밸런싱과 달리 시장 상황에 따라 리밸런싱 여부가 결정되는 수시 리밸런싱 방식이다. 고정 밴드 방식이 아닌 시장 상황이나 개별 투자자의 평가 등에 따라 리밸런싱 신호의 밴드가 바뀐다는 점에서 차별화된다.

또 FDR은 리밸런싱을 하지 않을 때 놓치게 되는 수익의 기회 비용이 리밸런싱을 진행할 때 발생하는 거래 비용보다 클 경우에만 리밸런싱을 진행한다. 이때 다이내믹 프로그래밍(Dynamic Programming)이라는 수학적 기법으로 수익의 기회비용과 거래비용, 현재의 결정으로 인한 미래의 기대비용 등을 종합적으로 판단한다.

파운트 Core AI 본부장 최봉근 박사는 “FDR은 다이내믹 프로그래밍으로 최적의 포트폴리오와 최적의 리밸런싱 타이밍을 동시에 판단한다”며 “거래비용이 없다면 달성해야 할 최적의 포트폴리오와 이를 실제로 달성하는 것이 이득인지 등을 계산한다”고 말했다.
그는 이어 “향후 1년 동안 각 자산의 수익률, 가격 변동성, 하방 위험에 대해 예측한 뒤 매일 1회 업데이트한 정보로 계산해 매일 리밸런싱 여부를 결정한다”며 “이를 위해 경기선행지수 등 여러 경제지표가 내포하고 있는 신호의 금융시장 파급력을 분석하는 과정에서 머신러닝 기법을 활용한다”고 덧붙였다.

파운트는 점진적으로 이 파운트 다이내믹 리밸런싱(FDR. Fount Dynamic Rebalancing) 모델을 정교화하는 과정을 거쳐 투자자들에게 고도화된 리밸런싱 시스템을 제공할 전략이다.


강수지 글로벌이코노믹 기자 ksj87@g-enews.com

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