LS "에식스솔루션즈 상장 모자회사 가치증대 위한 필연적 선택"

LS는 에식스솔루션즈의 기업공개(IPO)가 전략적투자자(SI) 투자 유치·차입·유상증자 등 다양한 방안 검토 후 모회사, 자회사 모두의 가치증대를 위해 선택한 경영적 판단이라고 강조했다.

LS는 에식스솔루션즈 기업공개(IPO)를 추진하면서 일반 공모 청약과 별도로 ㈜LS 주주에게 공모주와 동일한 주식을 별도 배정하는 방안을 국내 최초로 검토하고 있다고 21일 밝혔다. 현재 관계 부처와 협의를 진행 중이다.

이 방안이 실현되면 ㈜LS 주주는 IPO 일반공모로만 참여할 수밖에 없던 기존 관행에서 벗어나 일반 청약 경쟁을 거치지 않고 에식스솔루션즈 공모주를 확보할 기회를 갖게 된다. LS는 전력 슈퍼사이클에 따른 에식스솔루션즈의 성장 과실을 모회사 주주와 공유해 양사 주주가치 제고로 연결한다는 방침이다.

LS는 에식스솔루션즈가 테슬라, 토요타 등 다수의 글로벌 전기차 기업을 주요 고객으로 확보하고 있는 만큼 소수의 특정 고객사를 SI로 유치하는 방식은 이해상충 우려가 크고 이로 인해 거래 성사 가능성도 제한적이라고 설명했다. 그러면서 “에식스솔루션즈의 세계 1위의 변압기용/전기차 구동모터용 고출력 특수 권선 생산에는 고도의 기술력을 요하는데 SI 투자자에 의해 에식스솔루션즈 고유의 기술 노하우가 외부로 유출될 수 있다”고 우려했다.
시기상의 문제도 거론됐다. LS는 SI 유치는 단순 자본조달을 넘어 경영진 등 검토 사항이 복잡해 의사결정 과정에서 투자의 ‘골든타임’을 놓칠 수 있다고 지적했다. 이 같은 문제를 방지하고 회사와 주주의 가치증대를 위한 방법이 IPO라는 설명이다.

LS는 1월 중 2차 기업설명회를 열어 청약 방식 확정 시 구체 계획을 안내하고 배당·밸류업 정책 등 추가 주주환원 정책도 발표할 예정이다.


장용석 글로벌이코노믹 기자 jangys@g-enews.com