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알토 시스템은 투자 실행에 앞서 포트폴리오의 위험을 미리 파악할 수 있다는 것이 가장 큰 특징이다.
NH-아문디는 이미 체계적인 투자 프로세스를 정립하고 ‘위험한도(risk budgeting)’를 도입하는 등 투자위험을 관리하고 있다.
펀드매니저가 초과 성과 달성에 필요한 투자 위험의 크기와 범위, 즉 위험한도를 미리 정해 포트폴리오를 운용해 왔다.
펀드매니저가 실제 운용에 앞서 ‘사전적’으로 투자 및 리스크 여건의 변화에 따른 다양한 포트폴리오의 결과를 시뮬레이션할 수 있도록 했다. 이렇게 함으로써, 위험한도 투자원칙을 강화시켜 결과적으로 운용의 신뢰를 크게 높일 수 있게 된 것이다.
NH-아문디는 음악에서 알토는 드러나지 않지만 화음을 완성하기 위한 필수 요소가 되듯 알토 시스템이 위험관리를 완성해 나가는 필수 장치가 될 것이라고 설명하고 있다.
한동주 NH-아문디 대표이사는 “알토는 수익과 위험을 프로세스에 의해 관리한다는 회사의 운용철학을 시스템으로 구현한 것”이라며 “농협금융그룹이 자산관리와 자산운용의 명가로 도약하는 데 시스템적 뒷받침이 될 것”이라고 덧붙였다.
알토 시스템은 프랑스의 아문디운용이 사용하고 있는 자산운용시스템을 모델로 했다.
유병철 기자 ybsteel@
[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.
