[관심주] 종근당, 하반기로 갈수록 긍정적 측면 부각에 목표주가 그대로

종근당은 주가가 저평가된 상황으로 하반기로 갈수록 긍정적인 측면이 더 크게 부각될 것으로 전망돼 목표주가가 그대로 유지됐습니다.

상상인증권은 종근당의 최근 5년간 PER(주가수익비율)이 25배로 높은 수준이나 2023년 추정 이익 기준 PER이 11배 수준로 최저점에 이르렀다고 판단해 종근당에 대해 투자의견 매수와 목표주가 12만원을 고수했습니다.

종근당은 지난해 4분기 실적을 집계한 결과 연결기준 매출액이 3970억원, 영업이익이 186억원, 당기순이익이 118억원을 기록했다고 공시했습니다.

종근당은 지난해 연결기준 매출액이 1조4883억원, 영업이익이 1099억원, 당기순이익이 800억원으로 집계됐습니다.

상상인증권은 종근당의 올해 1분기 연결기준 매출액이 3648억원, 영업이익이 292억원, 당기순이익이 213억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

상상인증권 하태기 연구원은 종근당이 상대적으로 상위제약사대비 주가 조정이 깊어진 것은 상위 제약사 중 신약 파이프라인에서 임상 진행 단계가 늦은 편이고 케이캡의 재계약 이슈가 악재로 작용하고 있기 때문으로 분석하고 있습니다.

상상인증권은 종근당은 주가가 크게 저평가된 상황이어서 글로벌 기준금리 인상이 마무리되어 가는 분위기에서 주식시장 분위기가 개선된다면 주가가 크게 회복될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.