베트남, 미국 관세 인상에도 글로벌 제조업체 유치 지속

미국의 가파른 관세에도 불구하고 베트남이 정책 인센티브, 인프라 개선 및 글로벌 공급망에서의 전략적 역할에 힘입어 특히 제조업과 산업 부동산 분야에서 강력한 외국인 투자를 계속 유치하고 있다고 14일(현지시각) 닛케이 아시아가 보도했다.

베트남과 미국의 경제적 유대는 깊다. 2024년 대미 수출액은 총 1,366억 달러로 베트남 국내총생산(GDP)의 약 30%를 차지했다. 관세 부과가 베트남 제조업 부문에 타격을 입혔지만, 5월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 4월 45.6에서 49.8로 소폭 회복하여 안정화의 초기 징후를 시사했다.

제조업과 부동산 두 부문이 베트남의 외국인 투자 급증을 주도하고 있다. 베트남 재무부에 따르면 2025년 4월 현재 신규 승인된 외국인 투자는 전년 동기 대비 39.9% 증가한 138억 2,000만 달러에 달했다. 이 중 제조업으로 89억 달러, 부동산으로 28억 3,000만 달러가 유입되어 61.9% 증가했다.

산업 및 건설 관련 부문은 2025년 1분기에 7.42% 성장하여 GDP에 40% 이상 기여했다.
5월 29일 베트남 산업단지 개발 포럼에서 베트남 산업부동산협회 부회장 응우옌 티 덩은 산업단지에 대한 인프라 투자가 시급한 우선순위가 되었다고 강조했다. 중부 지역의 주요 토지가 줄어들면서 수요는 2선 지방으로 이동하고 있다.

그러나 과제는 여전히 남아 있다. 응우옌 부회장은 복잡한 승인 절차, 통일된 인프라 계획의 부재, 토지 취득 문제, 열악한 지역 간 연결성 등 4가지 병목현상을 지적했다.

베트남의 주요 산업 부동산 플랫폼인 BW Industrial의 CEO 랜스 리는 차이신과의 인터뷰에서 베트남의 토지 공급 시스템이 중국과 크게 다르다고 말했다. 중국에서는 정부가 토지를 할당하여 저렴한 비용으로 빠르게 공급할 수 있지만, 베트남에서는 1차 개발업체가 토지를 판매하기 때문에 가격이 더 높고 취득 일정이 더 길다.

베트남의 대부분 토지는 자유 보유 상태이기 때문에 신규 공급이 더욱 지연되고 있다. 토지 매입 과정이 복잡하고 시간이 많이 걸려 공급을 빠르게 늘리기가 어렵다고 리 CEO는 말했다. 빈즈엉과 동나이 같은 남부 중심부에서는 가용 토지가 거의 고갈된 상태다.

베트남의 공업용 토지 가격은 현재 중국 본토보다 높은 경우가 많으며, 임대료는 연간 약 6% 상승한다고 리 CEO는 밝혔다.

베트남에는 총 129만 헥타르에 달하는 416개의 산업단지가 있다. 가속화되는 글로벌 제조업의 변화를 수용하기 위해 정부는 2030년까지 221개의 새로운 단지를 추가하고, 76개를 확장하고, 22개를 재구성할 계획이다.

2018년 Warburg Pincus와 Becamex IDC가 설립한 BW Industrial은 현재 12개 주요 주에서 50개 이상의 프로젝트를 운영하며 1,000만 평방미터의 부지와 30억 달러의 자산을 관리하고 있다.

리 CEO는 중국에 본사를 둔 기업들이 해외로 이전하는 방식이 균일하지 않다고 말했다. 각 회사의 결정은 내부 역학에 달려 있다. 그는 기업들이 베트남이 자동적으로 더 저렴하다고 가정해서는 안 된다고 경고했다. 많은 기업이 높은 하드웨어 비용, 낮은 노동 생산성 및 인프라 제약에 직면해 있다.

리 CEO는 "트럼프 1.0 시대부터 코로나19 팬데믹, 그리고 현재 트럼프 2.0에 이르기까지 시장 역학이 크게 변화했으며 기업 이전의 유형과 속도도 진화했다"고 말했다.

노동에 관해서는 3개월간의 훈련을 받으면 베트남 노동자들이 중국 노동자들의 80% 이상의 효율에 도달할 수 있는 반면, 중국 임금의 80%도 안 되는 임금을 받을 수 있다고 지적했다. 그러나 소수의 기업만이 동등성을 달성하며, 종종 자동화와 고급 관리에 의존한다.

팬데믹은 전환점이었다. 처음에는 최종 제품 제조업체만 중국 밖으로 진출했지만, 코로나로 인해 전 세계적으로 물류가 마비되어 광범위한 공급망 우려가 촉발됐다. 업계는 "적시"에서 "만약의 경우"로 전환하여 공급업체가 현지화를 해야 했다.

더 엄격한 원산지 규칙도 한몫한다. 현재 많은 국가에서 수출품에서 더 높은 현지 함량을 요구한다. "원산지 증명서를 받으려면 전체 공급망이 움직여야 한다"고 리 CEO는 말했다.

2022년 말 중국이 코로나 규제를 해제한 후, 갑작스런 변화 때문이 아니라 오랫동안 지연된 결정이 마침내 실행되었기 때문에 또 다른 기업들의 해외 진출 물결이 일었다. 2023년 이후 중국 기업들은 해외 진출을 계속하고 있으며, 이는 수주 증가, 비용 절감 또는 국내 정책 변화 등 다양한 요인에 의해 주도되고 있다.

입국 후 일부 실망스러운 상황에도 불구하고 베트남은 여전히 동남아시아에서 제조업 우위를 점하고 있다. 유교적 가치관은 규율을 주입하며, 인건비는 태국보다 낮지만 필리핀보다는 높다.

정부의 효율성, 정치적 안정성, 실용적이고 개방적인 태도가 베트남의 매력을 더한다. 베트남은 17개의 자유무역협정에 서명했고, 트럼프 시대의 무역 긴장 이전에도 낮은 평균 관세를 유지했다.

그러나 불확실성은 여전히 남아 있다. 리 CEO는 새로운 관세 소문이 떠도는 가운데 고객들이 점점 더 많은 지침을 찾고 있다고 말했다. 도널드 트럼프의 무역 기조는 여전히 예측 불가능하기 때문에 일부 투자자들은 조심스러워하는 반면 다른 투자자들은 앞으로 나아가고 있다.

리 CEO는 중국에 대한 미국의 관세는 높은 수준을 유지할 것으로 예상하는 반면, 다른 국가에 대한 관세는 하향 협상을 할 수 있을 것으로 예상한다고 말했다. 그는 이 전략이 고전적인 "높이 올리고 천천히 후퇴하는" 외교라고 평가했다.

베트남은 여전히 상승하는 토지 및 인건비를 관리해야 한다. 임금은 매년 6%에서 7%씩 상승하고 있으며, 선진 지역의 임금은 현재 중국의 중부 및 서부 지역과 맞먹는다. 노동집약적 기업들은 또한 잠재적인 파업과 노동 쟁의에 직면해 있다고 리 CEO는 경고했다.


신민철 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com