中 은행, 부실 채권 해소 위해 부동산 담보 대량 매각…시장 위축 우려 증폭

중국 은행들이 현금 담보로 보유한 수만 채의 부동산을 매각하며 부실 채권을 처분하는 추세가 나타나고 있으며, 이는 중국 부동산 시장을 더욱 위축시킬 위협이 되고 있다고 25일(현지시각) 닛케이 아시아가 보도했다.

중국 은행들은 11월 기준으로 최소 23개의 금융기관이 장부상 주택과 사무실을 매각하기 시작했다. 여름 이후 판매가 급증하여 은행들이 약 7만채의 부동산을 판매하거나 제공했는데, 이는 2024년 한 해 상하이에서 판매된 약 5만9000채의 신규 주택보다 많은 수치다.

판매된 부동산은 나중에 대출금을 갚지 못하게 된 차입자들이 담보로 제공했던 자산이다. 많은 경우, 부동산은 주요 온라인 소매업체가 운영하는 웹사이트를 통해 소비자에게 직접 판매된다.

판매자는 주로 농업 지역에서 사업을 하는 지역 은행과 소규모 기관들이지만, 여기에는 중국농업은행(Agricultural Bank of China)과 중국건설은행(China Construction Bank)이라는 4대 국영은행 중 두 곳도 포함되어 있다.
청두에 본사를 둔 소규모 은행인 쓰촨 농촌상업연합은행(Sichuan Rural Commercial United Bank)은 약 25,000채의 부동산을 매물로 내놓았다. 중국 동북부의 길림은행(Jilin Bank)은 2000개의 자산을 매각하고 있으며, 북서부의 란저우은행(Lanzhou Bank)은 1750채를 매각하고 있다.

은행들의 수익성은 하락하고 있다. 장기적인 경기 침체로 인해 기업 자금 조달 수요는 둔화되고 있다. 한때 안전한 차입자로 여겨졌던 지방 정부는 부동산 침체로 재정 위기에 직면해 있다. 부동산 매각 자금은 배당채권 처리에 사용된다.

정부 통계에 따르면 상업은행의 부실채권비율은 1.5% 범위에 머물러 있어 안정적인 수준으로 간주된다. 하지만 많은 관찰자들은 중국 은행들이 자산 평가에 부주의하며, 공식 수치가 실제 상황을 반영하지 못한다고 주장한다.

일본연구소의 세키 신이치(Shinichi Seki)는 상장기업의 재무 데이터를 바탕으로 2024년 말 기준 잠재적 부실채권 비율을 7.8%로 추정한다.

은행들은 부실 대출을 더 빠른 속도로 탕감하고 있다. 2024년 부실자산 처분액은 3.8조 위안(약 5350억 달러)에 달해 전년 대비 거의 30% 증가했다. 이는 2020년 COVID-19 팬데믹 시작 이후 5년 연속 연간 부실 자산 처분액이 3조 위안을 넘은 해이다.
부동산 담보를 청산하는 금융 그룹들은 시장 가치보다 낮은 가격에 부동산을 매각하려 하고 있다. 중국 동북부 헤이룽장성의 한 소규모 금융기관이 성도 하얼빈에 위치한 105평방미터 규모의 유닛을 주변 지역 시장 가격의 절반에 경매에 부쳤다고 전해졌다. 일부 금융 그룹들은 매수 시장을 찾기 전까지 부동산 가격을 반복적으로 인하해왔다.

부동산 가치가 이미 하락하고 있는 상황에서, 이러한 할인된 매각은 가격에 추가적인 하락 압력을 가할 것이다. 국가통계국에 따르면, 10월에 70개 주요 도시의 신규 주택 평균 가격은 전월 대비 0.5% 하락하여 1년 만에 가장 큰 비율 하락을 기록했다.

약한 부동산 시장은 자금이 부족한 부동산 개발업자들이 새 주택 건설을 꺼리게 만든다. 지방 정부는 개발업자에게 토지 이용 권리를 판매함으로써 얻어야 할 수입을 잃게 된다. 토지 이용 수익은 2021년 정점 이후 60% 감소했다.

담보 부동산 매각은 부동산 시장을 악화시키고 지방 정부의 재정 문제를 악화시킬 위험이 있다. 이는 지방정부 금융 수단(LGFV)이 보유한 '숨겨진 부채' 연체 우려와 함께 발생한다.

블룸버그 보도에 따르면, 정부는 첫 주택 구매자들이 대출하는 모기지 이자 비용을 보조하여 주택 판매를 지원하는 방안을 검토하고 있다. 다른 조치로는 모기지 차입자에 대한 소득세 환급 확대가 있으나, 이러한 조치가 부동산 침체를 멈출 수 있을지는 아직 불분명하다.


신민철 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com