홍콩, 토큰화 금융 시스템 구축 박차… 국채 센터 유치·투자 활성화 기대

홍콩이 토큰화(tokenization) 금융 시스템 구축을 추진하면서 더 많은 기업들이 도시 내 재무 센터를 설립하도록 유치할 것으로 보이며, 이는 투자자들에게 더 넓은 선택권을 제공하고 거래 비용을 줄이게 할 것이라고 시장 관계자들은 전한다.

스탠다드차터드(Standard Chartered), 중국자산운용(홍콩)(China Asset Management (Hong Kong)), 정부기관 인베스트홍콩(InvestHK) 대표들은 최근 브리핑에서 기업과 개인 모두가 금융 서비스를 더 빠르고 효율적이며 접근성 있게 만들 수 있다고 밝혔다고 24일(현지시각) 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 보도했다.

정부 주도의 토큰화와 프로젝트 앙상블(Project Ensemble)과 같은 디지털 자산 이니셔티브가 주도되면서, InvestHK의 금융 서비스, 핀테크 및 지속가능성 글로벌 책임자
인 킹 륭(King Leung)은 더 많은 상업적 응용 사례가 등장할 것으로 기대된다고 말했다.

렁은 토큰화된 금융 상품이 국경 간 거래의 시간과 비용을 줄여 기업 현금과 재무 관리를 개선할 수 있다고 지적했다. 이는 여러 대형 국영기업의 길을 따라 홍콩에 재무 센터를 설립하는 중국 본토 기업들을 유치할 수 있다.
4월에 홍콩 중계기업협회는 에너지, 통신, 제조업 등 다양한 분야의 43개 회원사로 구성된 기업재무센터 위원회를 구성했다. 성명에 따르면, 이들 회사는 총 2,400억 달러가 넘는 자산을 관리했으며, 약 1,000억 달러의 자금 조달과 연간 합의금이 약 3조 달러에 달한다고 밝혔다.

스탠다드차터드 홍콩, 대중국 및 북아시아 책임자이자 거래 은행 글로벌 시장 관리 책임자인 앤서니 린(Anthony Lin)은 기업 재무 센터가 고객이 글로벌 재무를 관리할 수 있도록 외환 거래, 금융 상품, 리스크 관리 등의 서비스를 제공한다고 말했다.

린 총리는 "토큰화는 재무 센터의 효율성을 높일 것"이라며, 블록체인 기술 덕분에 24시간 연중무휴 결제, 즉각적인 국경 간 이체, 그리고 보다 유연한 투자 상환을 용이하게 할 것이라고 덧붙였다.

이달 초 앤트 인터내셔널(Ant International)은 중국AMC(홍콩)의 프라이빗 토큰화 홍콩 달러 머니마켓 펀드를 인수하고 매입했으며, 이는 24시간 7일 투자 주기로 거의 즉각적인 유동성을 제공하는 선례를 세웠다고 펀드 하우스의 제품 및 전략 책임자 케이티 허(Katie Hu)가 밝혔다.

그녀는 "전통적으로는 수익률과 유동성 사이에 시소 같은 상충이 있었지만, 토큰화된 환경에서는 사실상 두 자산을 같은 편에 두었습니다. 고객은 투자 기간과 상관없이 여전히 수익을 누릴 수 있습니다"라고 설명했다.
토큰화 펀드는 자산 운용의 '세 번째 혁명'으로 불리며, 운용자산(AUM)은 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드에 비해 여전히 완만한 수준으로 빠르게 성장할 것으로 예상된다.

보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group), 앱토스 랩스(Aptos Labs), 인베스코(Invesco)가 지난해 10월에 발표한 백서에 따르면, 토큰 펀드의 자산 규모는 2024년 말 약 20억 달러에서 증가한 수치로 2030년까지 6천억 달러를 넘을 수 있다고 예측했다.

전 세계 디지털 지갑이 약 4조 달러를 보유하고 있어 토큰화 자산에 대한 잠재적 수요가 상당하다고 킹 륭은 밝혔다.

ChinaAMC(HK)의 세 개의 토큰화 머니마켓 펀드는 미국 달러와 홍콩 달러, 위안화 표시로 소매 투자자들에게 제공되었으며, 올해 53억 홍콩달러(6억 8,100만 달러) 이상의 자금을 유치했으며, 이는 출시 이후 80% 증가한 수치라고 회사는 밝혔다.

개별 투자자들에게 토큰화는 자산 접근을 민주화하여 고부가 자산에 부분적으로 투자할 수 있게 하고, 결제 효율성을 높이며, 금융 중개자를 없애 거래 비용을 낮출 수 있게 한다고 그는 말했다.

스탠다드차터드의 린은 투자가 토큰 보유에 관심 있는 사람들에게 "중요한 출발점"이라고 말하며, 결제나 국경 간 이체 등 토큰의 실제 활용이 늘어나면서 사람들의 참여 동기가 더욱 커질 것이라고 예측했다.

홍콩 통화 당국은 2026년까지 진행될 통제된 시범 프로그램 하에 토큰화된 예금과 디지털 자산을 이용한 실물 가치 거래를 촉진하기 시작했다.

프로젝트 앙상블 파일럿을 통해 20명의 참가자가 거래를 수행하고 규제 기관의 상호운용성 계층을 활용하여 은행 간 결제를 보다 효율적으로 진행할 수 있었다. 린은 "우리는 프로젝트 앙상블이 홍콩이 나아가야 할 방향이라고 믿는다"라고 말했다.


신민철 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com