르네사스, 2026년 매출 1조 6668억 엔 전망…영업이익률 33.2%

차량용 및 전력 반도체 강자인 르네사스에렉트로닉스가 인공지능(AI) 인프라 특수와 전방 시장 수요 회복에 힘입어 사상 최대 수준의 연간 실적 가이던스를 내놓았다.

일본 반도체 기업 르네사스에렉트로닉스는 29일 공시를 통해 2026년 12월 결산연도 연결 실적 가이던스를 공개하며 대대적인 실적 팽창을 예고했다. 데이터센터용 반도체 판매가 급증하고 산업용 사물인터넷(IoT) 및 자동차 부문의 재고 조정 악영향이 해소되면서 수익성 지표가 가파르게 개선되는 모습이다.


르네사스가 발표한 2026년 12월기 연결 실적 전망에 따르면, 회사는 특별 비용을 제외한 연간 매출 수익이 1조 6592억~1조 6742억 엔 규모를 형성할 것으로 내다봤다. 이 구간의 중앙값은 1조 6668억 엔으로, 이는 직전 회계연도 대비 26.4% 늘어난 수치다.
수익성을 나타내는 핵심 지표 역시 우상향 곡선을 그렸다. 르네사스는 연간 매출총이익률이 전년 동기 대비 1.0포인트 상승한 58.6%를 기록할 것으로 예상했으며, 핵심 수익성 지표인 영업이익률은 3.9포인트 껑충 뛴 33.2%에 이를 것으로 전망했다. 회사는 연간 순이익에 대한 구체적인 자체 전망치는 공식 공표하지 않았다. 다만 금융정보업체 IBES가 집계한 주요 애널리스트 9명의 순이익 예상 평균치는 5122억 엔으로 집계됐다.


이 같은 연간 호실적 전망은 이미 가시화된 누적 성과가 뒷받침하고 있다. 르네사스가 이날 동시에 공개한 1~9월 누적 결산 실적에 따르면 회사의 순손익은 5895억 엔 흑자를 달성했다. 전년 동기 690억 엔의 대규모 적자를 기록했던 것과 비교하면 극적인 반전이다. 이 기간 누적 매출 수익 역시 27.3% 급증한 1조 2346억 엔을 기록했다.

실적 반등의 일등 공신은 데이터센터 시장의 폭발적인 수요다. 아울러 침체기를 겪었던 산업 및 IoT 시장이 완만한 회복 국면에 접어든 점도 긍정적으로 작용했다. 여기에 주력 사업인 자동차 부문 역시 완성차 업계의 꾸준한 수요와 지난해 선제적으로 단행했던 재고 조정의 기저효과가 맞물리며 탄탄한 증수 효과를 냈다.


화려한 실적 개선 뒤에도 글로벌 반도체 시장의 불확실성을 주시하는 목소리는 남는다. 거시경제 변동성과 전방 IT 수요의 지속성에 따라 하반기 마진 유지 여부가 판가름 날 수 있기 때문이다.
르네사스가 제시한 높은 영업이익률 가이던스가 실제 연간 실적 달성으로 이어질 수 있을지는 인공지능 인프라 투자 열기에 힘입은 데이터센터 수요와 자동차 반도체 재고 조정 흐름이 연말까지 차질 없이 유지되느냐에 좌우된다. 글로벌 전방 산업의 회복세가 주춤하고 전장용 반도체 부문의 재고 조정 압력이 재발한다면, 5895억 엔에 달하는 흑자 기조에도 불구하고 시장 기대치를 밑도는 실망 매물이 쏟아지며 주가가 조정을 받을 공산이 크다.

시장 전문가들은 "르네사스가 데이터센터와 차량용 반도체라는 양대 축에서 질적 성장을 증명해 내며 이익 창출력을 완전히 회복했다"라면서도 "하반기 인공지능 인프라 투자 속도 조절 가능성이나 환율 변동성 등이 변수로 작용할 수 있는 만큼, 향후 분기별 출하량과 마진 추이를 냉정하게 점검해야 할 것"이라고 진단했다.


이용수 글로벌이코노믹 기자 piscrait@g-enews.com