SK텔레콤-SM엔터테인먼트, 계열사 상호 지분 인수

[글로벌이코노믹 신진섭 기자] SK텔레콤과 SM엔터테인먼트가 양사 계열사인 아이리버와 SM컬처앤콘텐츠(이하 SM C&C)를 주축으로 한 광범위한 상호 증자, 지분 양수도를 통해 차세대 콘텐츠 사업 협력에 나선다.

SK텔레콤은 자사 계열사 아이리버와 SM엔터테인먼트의 콘텐츠 제작사 SM C&C(컬처앤콘텐츠)에 각각 250억원과 650억원을 유상증자하기로 했다고 17일 공시했다. SM엔터테인먼트도 같은 날 계열회사와 함께 아이리버와 SM C&C에 각각 400억원과 73억원 유상 증자를 결정했다.

이번 투자로 SKT와 SM엔터는 각각 SM C&C와 아이리버의 2대주주가 된다. 또 SM C&C는 SK플래닛의 광고사업부문을 인수하게 됐다.

이날 오후 SK텔레콤 박정호 사장, SK 플래닛 서성원 사장, SM엔터테인먼트의 이수만 회장, 김영민 총괄사장, 한세민 대표는 서울 삼성동 SM엔터테인먼트 본사에서 만나 전략적 파트너십을 체결했다.
SK텔레콤은 양사가 사업 인프라 공유를 통해 기존 사업의 경쟁력을 강화하고 새로운 성장동력을 확보하고자 이번 인수‧합병이 성사됐다고 설명했다.

SK텔레콤과 SM 엔터테인먼트는 아이리버가 보유한 제품 기획 능력을 바탕으로 한류 연예 콘텐츠에서 2차, 3차로 파생되는 다양한 사업 아이템들을 발굴한다는 계획이다.

■아이리버, SM콘텐츠에서 파생되는 다양한 신규 사업 기회 확보

아이리버는 이번에 총 650억원의 유상증자를 단행한다. SK텔레콤이 250억원, SM엔터테인먼트가 400억원 규모로 증자에 참여한다.

아이리버는 작년에 출범한 SM MC와 합병한다. SM MC는 SK텔레콤이 46%, SM엔터테인먼트 관계사가 54% 지분을 갖고 있는 모바일 콘텐츠 제작 회사이다.
아이리버는 동시에 SM LDC를 300억원에 인수해 100% 자회사로 두게 된다. SM LDC는 SM 일본팬을 대상으로 공연 도구 및 연예인 관련 상품을 제공하는 머천다이징(Merchandising) 회사다. SM LDC 는 팬들의 높은 로열티를 바탕으로 연 매출 110억원 이상의 수익을 내고 있다.

아이리버와 SM MC의 합병 비율은 ‘아이리버: SMMC = 1: 1.6041745’이며, 최종적으로 합병 법인에 대한 SK텔레콤의 지분율은 46.0%, SM엔터테인먼트 관계사 지분율은 20.6%가 된다.

합병은 오는 8월 아이리버 주주총회에서 승인 받을 예정이며, 합병 완료는 올해 10월 중 이뤄질 예정이다. 한편, SM LDC 주식 양수도는 9월에 마무리될 계획이다.

■SM C&C, SKP 광고사업 부문 인수해 ‘콘텐츠+광고’ 새로운 비즈니스 모델 발굴

SK플래닛 내 광고사업 부문은 물적 분할돼 SM C&C의 100% 자회사로 편입된다. SK텔레콤은 SM C&C의 2대 주주로 참여해 긴밀한 협력관계를 이어가기로 했다.

이를 위해 SK텔레콤은 SM C&C에 650억원을 증자하며 SM C&C는 증자대금을 활용해 660억원에 SK플래닛의 광고사업 부문을 100% 인수한다. 또, SM 엔터테인먼트와 해외 자회사 드림메이커(DreamMaker)는 SM C&C에 각 50억원, 23억원을 추가로 증자한다. SK텔레콤은 SM C&C의 지분 23.4%를 확보해 지분 32.8%를 확보한 SM에 이은 2대 주주가 된다.

SK플래닛의 광고사업 부문 분할은 8월 말 SK플래닛 주주총회 승인 과정을 거쳐 오는 10월까지 SM C&C가 인수를 마무리할 계획이다.

SM C&C는 새로운 광고 회사의 경쟁력을 자사의 콘텐츠 경쟁력과 합쳐 일본의 ‘덴츠’(Dentsu)를 벤치마크한 새로운 광고 비즈니스 모델을 만들 계획이다. 현재 일본 최대의 종합 광고 대행사인 ‘덴츠’는 전통적 광고사업에서 벗어나 영상∙ 콘텐츠 제작‧배급에 직접 참여하고 있다.


신진섭 기자 jshin@g-enews.com