ESS 훈풍에 LG엔솔·삼성SDI, 보조금 빼도 영업흑자…SK온은 적자 폭 줄여

배터리 3사(LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온)의 올해 3분기 실적이 모두 공개된 가운데, LG에너지솔루션과 삼성SDI는 미국 생산 세액공제를 빼고도 영업이익 흑자를 낸 것으로 나타났다. SK온은 적자를 이어갔지만 손실 폭을 줄였다.

LG에너지솔루션은 3일 3분기 영업이익이 7560억 원으로 지난해 같은 기간보다 25.7% 늘었다고 밝혔다. 매출은 9조 6434억 원으로 59.0% 증가했다. 이 가운데 북미 생산 보조금(IRA 세액공제 등)은 4169억 원이다. 보조금을 빼더라도 3300억 원대 흑자로 1277억 원 적자(보조금 제외 수치)를 기록한 직전 분기보다 주목할 만한 실적을 기록했다.

LG에너지솔루션은 에너지저장장치(ESS) 출하량이 큰 폭으로 늘어 매출이 증가했다고 설명했다. 이창실 최고재무책임자(CFO)는 "폴란드 공장 가동률 개선, 원통형 제품 공급 물량 지속과 ESS 신규 양산 사이트들의 생산성 개선 등이 반영돼 7560억 원의 영업이익을 기록했다"고 밝혔다. 3분기 영업이익에는 고객사의 일회성 물량 보상금도 반영됐으며, 금액은 공개하지 않았다.

삼성SDI는 지난달 29일 3분기 영업이익이 4078억 원으로 지난해 같은 기간 5913억 원 손실에서 흑자 전환했다고 밝혔다. 이는 전분기(2038억 원)의 2배 수준이다. 업계에 따르면 영업이익 가운데 미국 첨단제조생산세액공제(AMPC) 효과는 1225억 원 안팎으로 추산된다. 이를 제외한 영업이익은 2853억 원 수준으로, 2분기(961억 원 안팎)의 약 3배에 달한다.
삼성SDI는 ESS와 배터리백업유닛(BBU) 판매가 늘고 전동공구·전기차용 원통형 배터리 판매도 확대된 것이 실적 개선 요인이라고 설명했다. 올 들어 미국에서만 ESS 배터리 60GWh 이상을 수주했다.

SK온은 같은 날 3분기 영업손실이 805억 원이라고 밝혔다. 이는 1분기(3492억 원 손실)의 4분의 1 수준이고, 작년 3분기(1248억 원 손실)보다도 감소한 수치다. 다만 2분기 영업이익 8218억 원보다는 크게 줄었는데 당시 고객사의 일회성 보상금이 반영된 영향이 컸다. 3분기에는 이 효과가 빠지면서 전분기보다 손익이 악화했다.

배터리 3사 모두 실적을 개선했지만 영업이익 외 부담은 여전히 남아 있다. LG에너지솔루션은 영업외손실이 커 세전이익이 2312억 원 적자, 당기순손실이 2969억 원으로 적자 전환했다. 삼성SDI도 영업외손실이 1463억 원으로 집계됐다 .

다만, 4분기에도 ESS 수요는 이어질 것으로 전망돼 실적 개선이 전망된다. 삼성SDI는 “4분기에도 ESS와 소형 배터리 사업의 탄탄한 성장세가 지속되며 흑자 기조를 이어갈 것으로 전망하고 있다”고 밝혔다. 다만 미국 전기차 수요는 당분간 둔화가 이어질 것으로 내다봤다. LG에너지솔루션은 4분기 ESS 출하량이 전분기보다 40% 안팎 늘어날 것으로 예상했다. 반면 3분기에 반영된 일회성 요인이 사라지고 신규 라인 가동에 따른 초기 고정비 부담이 생겨 4분기 수익성은 일부 둔화가 불가피하다고 봤다.

배터리 업계가 ESS 비중을 키우는 배경에는 기존 전기차용 생산라인을 ESS용으로 바꿔 쓰는 전략이 있다. 업계에서는 전기차 수요 정체(캐즘)로 가동률이 떨어진 라인을 활용하면 새 공장을 짓는 것보다 투자 부담이 작다고 본다.
LG에너지솔루션은 지난해부터 폴란드 공장의 전기차 생산라인 일부를 ESS용으로 전환했다. 북미 ESS 생산능력은 올해 말까지 50GWh 이상으로 늘리고, 신규 각형 라인 등을 더해 내년 말에는 70GWh 이상으로 확대할 계획이다.

삼성SDI는 지난달부터 미국 스타플러스에너지(SPE) 공장에서 고용량 각형 리튬인산철(LFP) 셀 양산을 시작했다. 인디애나주 시너지셀즈 공장도 ESS 배터리 생산 거점으로 쓰기로 하고 단계적으로 증설한다. 지난달 콘퍼런스콜에서는 LFP 생산능력 확대를 위해 추가 2개 라인을 전환 중이며 내년 상반기부터 단계적으로 가동할 계획이라고 밝혔다. 현재 협의 중인 전력용 ESS와 무정전전원장치(UPS)용 장기 공급 계약은 연내 확정하겠다는 방침이다.

SK온은 미국 조지아 공장의 전기차 배터리 생산라인 일부를 ESS용 LFP 라인으로 바꾸고 있다. 8월에는 미국 ESS 업체와 내년부터 5년간 9GWh 규모 LFP ESS 배터리 공급 계약을 맺었고, 이 물량도 조지아 공장에서 생산한다. 비용 절감과 운영 효율화도 이어가고 있다.

이창실 LG에너지솔루션 CFO는 "시장의 변화에 능동적으로 대응하되, 선택과 집중이라는 전략을 강화하여 제한된 자원으로 사업 운영의 효율성을 극대화해 나갈 계획"이라고 밝혔다.


유덕규 글로벌이코노믹 기자 udeok@g-enews.com