[카드사 보릿고개] 당국 가맹점수수료 인하·카드론 규제에 수익 정체… "성장 활로 열어줘야"

우리·KB국민·롯데·비씨·삼성·신한·하나·현대카드 등 국내 전업 카드사 8곳의 실적이 5년째 박스권에 갇혀 있다. 금융 당국이 카드사 주요 사업인 가맹점수수료를 계속 인하하고, 카드론 등 대출 영역까지 규제한 데 따른 것이다. 당국의 규제로 카드사 수익성이 박스권에 갇혀 있어 본업 경쟁력 강화를 위한 활로를 열어줘야 한다는 목소리가 커지고 있다.

16일 금융 당국과 여신업계에 따르면 카드사 수익성은 2020년 이후 좀처럼 개선되지 못하는 흐름을 보이고 있다. 전업 카드사들의 당기순이익은 △2020년 1조8662억 원 △2021년 2조7138억 원 △2022년 1조8276억 원 △2023년 2조5823억 원 △2024년 2조5910억 원으로 집계됐다.

2021년 결제 증가·카드론 확대 영향으로 정점을 찍은 뒤 금리 상승, 조달비용 확대, 충당금 부담, 각종 규제 압력이 겹치며 실적이 급락했고 이후 회복도 제한적이었다. 결국 2020년 이후 줄곧 ‘2조 원대 초중반 박스권’에서 벗어나지 못하고 있는 셈이다.

카드사의 정체된 실적은 금융지주 내 위상 하락으로도 확인된다. KB·신한·하나·우리 등 4대 금융지주의 올해 3분기 누적 순이익 15조8100억 원 가운데 카드 계열사 순이익은 9370억 원으로 전체의 6%에 그쳤다.
2015년(19%)과 비교하면 10년 만에 3분의 1 수준으로 떨어진 것이다. 같은 기간 지주 전체 순이익은 6조304억 원에서 16조3530억 원으로 170%나 증가했지만, 카드 계열 4사의 순이익 증가폭은 17%에 불과했다.

가맹점수수료 인하 역시 카드사의 수익 기반을 약화시킨 핵심 요인으로 꼽힌다. 연매출 3억 원 이하 영세 가맹점의 신용카드 수수료율은 2015년 말 1.3%에서 현재 0.4% 수준까지 낮아졌다.

여기에 조달비용·대손비용 등 비용 요인이 꾸준히 쌓이며 본업 수익성은 더욱 취약해진 상황이다. 최근 금융 당국이 카드론을 신용대출한도 규제에 포함하면서 대출 성장 여력도 크게 제한됐다.

소비 트렌드 변화도 카드업계에는 부담이다. 네이버페이·카카오페이 등 플랫폼 업계의 할인·포인트 중심 간편결제가 빠르게 확산되면서 ‘카드리스(Cardless)’ 결제가 하나의 소비 습관으로 자리 잡았다. 신사업 역시 뚜렷한 돌파구가 되지 못하고 있다.

특히 마이데이터·데이터결합기관 등 데이터 기반 사업은 제도를 도입했는데도 결합 수요가 부족하고, 익명화 절차가 까다로워 실질적인 수익화로 이어지지 못하고 있다는 지적이다.
업계 관계자는 “결제 인프라와 보안 투자 비용은 늘고 있는데 수익 구조는 고착돼 있다”면서 “가맹점수수료 산정체계 개선 등 본업의 숨통을 틔울 제도 정비가 시급하다”고 말했다.


홍석경 글로벌이코노믹 기자 hong@g-enews.com