11번가 강제매각 돌입…매각 주관사 선정

11번가의 강제매각 절차가 본격화될 전망이다.

8일 관련업계에 따르면 11번가의 재무적 투자자(FI)인 나일홀딩스 컨소시엄은 최근 씨티글로벌마켓증권과 삼정KPMG를 11번가 매각 주관사로 선정했다.

국민연금, 새마을금고, 사모펀드 운용사인 H&Q 코리아 등으로 구성된 나일홀딩스 컨소시엄은 2018년 11번가에 5000억운을 투자하면서 지분 18.18%를 갖게 됐다.

당시 11번가 대주주인 SK스퀘어는 5년 내 기업공개(IPO)를 추진한다는 조건으로 5000억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행한 바 있다. 투자 계약서에는 콜옵션과 드래그얼롱(동반매도요구권) 조건이 포함돼 있었다. 콜옵션은 기업공개 실패 시 SK스퀘어가 FI 지분을 되살 수 있는 권한이며 드래그얼롱은 FI가 SK스퀘어 지분까지 시장에 함께 팔 수 있는 조건이다.
이후 이커머스 시장 악화 속에 영업손실을 지속되며 11번가는 기한 내 기업공개를 마무리하지 못했다.

SK스퀘어는 콜옵션 행사를 포기했다. 이에 FI가 SK스퀘어 지분까지 포함해 직접 매각 작업에 나서게 됐다. 이번 매각은 FI가 자금을 우선 회수하는 ‘워터폴(Waterfall)’ 방식으로 전개된다. 희망 매각가는 5000~6000억원대로 전해진다. 인수 가능 업체로는 알리바바그룹, 아마존 등이 거론된다.


송수연 글로벌이코노믹 기자 ssy1216@g-enews.com