이미지 확대보기
11일 뉴욕증시에 따르면 이코노미스트들은 2월 CPI가 전월 대비 0.4% 올라 전달의 0.3%를 웃돌 것으로 예상했다. 지난해 같은 기간보다는 3.1% 상승해 3%대를 유지할 것으로 예상했다. 전달에도 3.1%를 기록한 바 있다. 변동성이 큰 에너지와 음식료 가격을 제외한 이른바 근원 CPI는 전달보다 0.3% 올라 전달의 0.4%에서 소폭 둔화하고, 전년 대비로는 3.7% 상승해 전달의 3.9%에서 둔화할 것으로 예상했다. 2월에도 에너지 가격 상승이 헤드라인 물가에 압박이 되겠지만, 근원 물가는 둔화세를 보일 것으로 예상된다. 그러나 3%대 후반의 물가 상승률은 여전히 연준의 목표치인 2%와 차이가 크다. 뉴욕증시 일각에서는 6월까지 연준이 충분히 인플레이션이 둔화한다는 증거를 확인할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 금리 선물 시장에 반영된 연준의 첫 금리 인하 시기는 오는 6월로 금리 인하 가능성은 70%대에 이른다.
3월11일= 고용추세지수, 2024회계연도 예산안 발표, 연준 은행기간대출프로그램(BTFP) 신규 대출 중단, 오라클 실적
3월12일= 전미자영업연맹(NFIB) 소기업 낙관지수, 2월 소비자물가지수(CPI)
3월13일= 온라인 구인광고지수, 달러트리 실적
3월14일= 생산자물가지수(PPI), 소매판매, 기업재고, 주간 신규실업보험 청구자수, 달러 제너럴, 어도비, 울타 뷰티 실적
3월15일= 3월 엠파이어스테이트 제조업지수, 산업생산·설비가동률, 수출입물가지수, 미시간대 소비자태도지수
AI 반도체 대장주 엔비디아의 질주에 제동이 걸린 가운데 국내 증시에 미칠 영향이 주목된다. 지난 주말 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 엔비디아 주가는 5.55% 급락한 875.28달러에 거래를 마쳤다. 일일 기준 지난해 5월 이후 최대 하락폭이다. 텐치 콕스 엔비디아 이사가 갖고 있던 회사 주식 20만 주를 총 1억 7천만 달러에 매도했다는 소식이 전해진 영향으로 풀이된다. 국내투자자들이 최근 한달 엔비디아 주식을 20억 달러 가까이 사들인 걸로 파악되는 만큼 투자 손실 우려가 커지는 모습이다. 나아가 증권가에서는 엔비디아의 급락이 국내 증시에 변수가 될 것이란 전망이 나온다. 저PBR주 이후 엔비디아를 중심으로 한 AI 반도체 관련주가 증시를 견인했던 만큼 상승 동력이 떨어질 수 있다는 관측이다.
전 세계 인공지능(AI) 열풍을 이끌며 반도체 대장주로 불리는 엔비디아 주가가 5%대 급락했다. 지난해 5월 이후 일일 하락 폭으로는 가장 크다. 국내 증시 과열을 우려하는 불안 심리를 자극할 것이라는 분석이 나온다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에 따르면 엔비디아 주가는 장 초반에 약 5% 오른 974달러까지 급등했다가 이내 하락세를 보이며 5% 넘게 급락한 875.28달러로 거래를 마쳤다.
엔비디아의 급락세는 미국 증시 전반에도 영향을 미쳤다. 이날 다우존스산업평균지수는 전 장보다 68.86포인트(0.18%) 하락한 3만8722.6에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전 장보다 33.67포인트(0.65%) 내린 5123.6, 나스닥은 전 장보다 188.2포인트(1.16%) 떨어진 1만6085.1로 장을 끝냈다.
시장에서는 엔비디아 급락을 두고 상승 동력이 끝난 것은 아니지만 일부 차익 실현 매물이 출회된 것으로 봤다. 샘 스토벌 CFRA리서치 수석투자전략가는 엔비디아의 움직임에 대해 "장기적인 상승 잠재력이 끝났다는 것을 의미하지는 않는다"며 "투자자가 조금 앞서 나가면서 과매수 상황에 이르렀고, 일부에서 차익을 실현한 것으로 보인다"고 분석했다.
이번 주뉴욕 증시는 3월 19~20일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 나올 2월 물가 지표에 조정 압력을 받을지 주목된다.
지난 한 주간 3대 지수는 모두 하락세를 보였다.
다우존스30산업평균지수가 전날보다 0.93% 하락했고, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥지수가 각각 0.26%, 1.17% 떨어졌다.
다우지수는 2주 연속 하락했고, S&P500지수와 나스닥지수는 3주 만에 하락세로 돌아섰다.
그동안 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인하 기대와 인공지능(AI) 열풍에 고공행진 해온 주가가 숨 고르기에 나선 모습이다.
당장은 이번 주 12일 나오는 2월 소비자물가지수(CPI)가 지수에 역풍이 될 수 있다는 우려가 나온다. 1월 예상보다 강한 물가는 연준의 금리 인하 기대를 당초 3월에서 6월로 후퇴시켰다. 이번에도 비슷한 상황이 재연될 가능성을 투자자들은 우려하고 있다.
월스트리트저널에 따르면 이코노미스트들은 2월 CPI가 전월 대비 0.4% 올라 전달의 0.3%를 웃돌 것으로 예상했다. 지난해 같은 기간보다는 3.1% 상승해 3%대를 유지할 것으로 예상했다. 전달에도 3.1%를 기록한 바 있다.
변동성이 큰 에너지와 음식료 가격을 제외한 2월 근원 CPI는 전달보다 0.3% 올라 전달의 0.4%에서 소폭 둔화하고, 전년 대비로는 3.7% 상승해 전달의 3.9%에서 둔화할 것으로 예상했다.
2월에도 에너지 가격 상승이 헤드라인 물가에 압박이 되겠지만, 근원 물가는 둔화세를 보일 것으로 예상된다. 그러나 3%대 후반의 물가 상승률은 여전히 연준의 목표치인 2%와 차이가 크다.
이코노미스트들은 1~2월 인플레이션은 계절적 요인이 영향을 미쳐 인플레이션 지표가 왜곡됐을 수 있다며 추세를 확인하기 위해서는 3~4월까지 기다려봐야 한다고 주장한다.
이 때문에 시장에서는 6월까지 연준이 충분히 인플레이션이 둔화한다는 증거를 확인할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 금리 선물 시장에 반영된 연준의 첫 금리 인하 시기는 오는 6월로 금리 인하 가능성은 70%대에 이른다.
지난주 후반 발표된 2월 비농업 고용이 27만5천명 증가로 예상치인 19만8천명 증가를 크게 웃돌았으나 실업률이 3.7%에서 3.9%로 반등하고, 임금 상승률이 둔화한 점은 시장에 안도감을 줬다. 1월 고용이 35만3천명에서 22만9천명으로 큰 폭 하향 조정된 점도 안도감을 줬다.
제임스 불러드 전 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재는 2월 비농업 고용 보고서 발표 이후 실업률이 3.9%로 오른 점을 근거로 연준의 금리 인하 가능성이 커졌다고 진단했다. 불러드 전 총재는 연준 내에서도 상대적으로 매파적 성향의 인물로 평가됐던 인사다.
이번 물가는 다음 주 예정된 3월 FOMC를 앞두고 나오는 마지막 주요 지표라는 점에서 주목도가 크다.
연준은 3월 회의에서 금리를 동결하겠지만, 이번 회의에서 위원들의 금리 전망치를 담은 점도표가 발표된다는 점에서 전망치가 수정됐을지 주목된다. 연준은 지난 12월에 올해 0.25%포인트씩 3회가량의 금리 인하를 예상한 바 있다.
이번 주에는 그동안 시장을 이끌어온 매그니피센트 7(M7) 종목의 움직임도 주목된다.
사상 최고치를 경신하던 지수가 애플의 주가 약세와 엔비디아의 급락, 테슬라의 부진 등 M7 종목의 부진에 제동이 걸린 점은 주목할 부문이다.
애플은 지난해 12월 고점 대비 15%가량 하락했고, 테슬라의 주가는 지난 한 주 동안에만 14%가량 떨어졌다. 엔비디아의 주가는 지난 금요일 5% 이상 하락하며 지난해 5월 이후 최대 하락률을 기록했다.
지난주 M7 종목 중에서 엔비디아와 메타를 제외한 나머지 5개 종목이 모두 한 주간 손실을 기록했다. 이는 시장의 주도주가 힘을 잃었음을 시사한다.
AI 랠리가 반도체 관련주로 확산하고 있으나 주도주가 M7을 넘어 S&P500의 나머지 493개 종목으로 확산할 수 있을지는 미지수다.
이번 주에는 2월 소매판매와 달러트리, 달러제너럴 등 소비 관련 기업들의 실적도 나올 예정이다.
2월 소매 판매는 전달보다 0.7% 증가해 전달 0.8% 감소한 데서 반등할 것으로 예상된다. 소매 기업들의 실적은 지난주 백화점 체인 노드스트롬이 올해 매출 둔화를 경고해 18%가량 급락한 이후 올해 소비 둔화에 대한 우려가 커진 모습이다. 다만 소매판매가 강한 모습을 보일 경우 소비에 대한 우려는 다소 수그러들 것으로 보인다.
미국 뉴욕 증시는 미국 2월 비농업 부문 고용 지표가 혼란스러운 방향성을 보인 가운데 인공지능(AI) 관련 가장 '핫한' 주식인 엔비디아가 급락하면서 하락 마감했다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스산업평균지수는 전장 대비 68.86포인트(0.18%) 하락한 38,722.69에 마감했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 전장보다 33.67포인트(0.65%) 내린 5,123.69로 마감했다. 나스닥지수는 전장보다 188.26포인트(1.16%) 떨어진 16,085.11을 기록했다.
S&P500 지수는 이날 장 중 5,189.26까지 오르며 사상 최고치를 다시 경신했다. 나스닥지수도 16,449.70까지 뛰며 역대 최고치를 다시 썼다.
장 초반 빠르게 오르던 지수들은 고점 인식에 차익 실현 매물이 쏟아진 듯 하락세로 돌아섰고 장 중 급격한 변동성을 보이면서 하락했다.
이날 발표된 2월 미국 비농업 고용은 방향성이 뒤섞였다.
미국 노동부에 따르면 2월 비농업 고용이 27만5천명 증가한 것으로 집계됐다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 19만8천명 증가를 웃도는 수준이다.
1월 비농업 신규 고용은 기존 수치였던 35만3천명에서 22만9천명으로 12만4천명 하향 조정됐다. 앞서 1월 수치는 '괴물급' 고용이라고 평가됐지만 이보다 크게 둔화한 것이다.
2월 실업률은 3.9%로 예상치를 웃돌며 올랐다. 월가 예상치와 전월치는 모두 3.7%였다.
특히 2월 실업률은 2022년 1월의 4.0% 이후 가장 높은 수준을 기록했다.
고용은 늘었지만, 1월 수치가 큰 폭으로 하향 조정됐고 실업률은 예상치를 웃돌면서 시장 참가자들은 해석에 어려움을 겪었다.
찰스슈왑의 리즈 안 손더스 수석 투자전략가는 "이번 보고서는 말 그대로 스펙트럼의 모든 관점에 대한 데이터 포인트를 갖고 있다"며 "이번 지표의 범위는 모든 것이 괜찮지만 아무 것도 확인할 수 없고 확실히 혼재돼 있다"고 말했다.
손더스는 "연준은 데이터 의존적이고 이는 우리 모두가 데이터의 손에 달려 있다는 뜻"이라며 "수치가 혼재된 상황이라면 우리는 다음 보고서로 넘어가야 한다"고 말했다.
키브라이빗뱅크의 조지 마테요 최고투자책임자(CIO)도 "종합하면 사람들은 오늘 보고서에서 자기가 보고 싶은 것을 볼 것"이라며 "우리가 보기엔 연방준비제도(Fed·연준)가 금리를 완만하게 조정하는 것은 적절하다고 판단할 충분한 근거가 됐을 것"이라고 말했다.
이날 엔비디아의 급락세도 시장에 강한 영향을 미친 것으로 풀이된다.
엔비디아 주가는 5% 넘게 급락했다. 작년 5월 이후 일일 하락폭 기준으로 최대다.
CFRA리서치의 샘 스토벌 수석 투자전략가는 "(이날 엔비디아의 하락이) 장기적으로 업사이드 포텐셜이 끝났다는 뜻은 아니다"라며 "다만 우리는 과매수 구간에 있고 일부 차익을 실현할 때라는 의미"라고 말했다.
제임스 불러드 전 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재는 이날 고용 보고서 발표 후 연준의 금리인하 가능성이 커졌다고 말했다.
그는 미국 마켓워치와의 인터뷰에서 "연준이 이전에 예상했던 것보다 좀 더 빨리 조치를 취할 가능성이 높아질 것으로 본다"며 "실업률이 3.9%로 상승하면서 사람들의 관심을 끌 것"이라고 말했다.
S&P500 지수 내 11개 업종 중에서는 에너지와 금융, 부동산, 유틸리티가 올랐다. 특히 부동산 업종은 1.13% 오르며 안전자산 선호심리를 반영했다.
마블테크놀로지는 이날 주가가 11% 넘게 급락했다. 1분기 실적과 매출 가이던스가 예상보다 약하게 나온 여파다.
코스트코는 회계연도 2분기 매출이 추정치보다 낮게 보고되면서 주가가 7% 급락했다.
엘라이릴리는 미국 식품의약국(FDA)가 알츠하이머 치료제 승인을 미루면서 주가가 2.3% 떨어졌다.
브로드컴은 반도체 주식에 대한 매도세 속에 주가가 7% 넘게 떨어졌다.
뉴욕커뮤니티뱅코프는 신용평가사 무디스가 "신용 등급 상향 대상"이라고 밝혔음에도 주가가 6.6% 하락했다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 오는 6월에 금리를 인하할 가능성은 73.8%를 기록했다. 전날 대비 소폭 하락한 수치다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.30포인트(2.08%) 오른 14.74를 기록했다.
중국의 소비자 물가가 6개월 만에 상승세로 돌아섰다.
중국 국가통계국은 2월 소비자물가지수(CPI)가 지난해 같은 기간보다 0.7% 상승했다고 9일 밝혔다. 1월과 비교해서는 1.0% 올랐다.
각각 0.3%와 0.7%인 로이터통신의 전문가 전망치를 모두 뛰어넘었다.
소비자물가지수가 상승한 것은 지난해 8월 이후 처음이다.
수요 부진과 부동산 침체, 지방정부 부채 문제로 신음하는 중국 경제에 다소 숨통이 트일 것으로 보인다.
중국은 작년 7월 2021년 이후 처음 디플레이션(deflation·경기 침체 속 물가 하락) 우려가 불거진 뒤 반짝 상승한 8월을 제외하고 물가가 지속해서 하락했다.
특히 1월 소비자 물가는 전년 동월 기준으로 0.8% 떨어져 14년여만에 최대 하락 폭을 기록, 우려를 키웠었다.
다만, 2월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 2.7% 감소했다.
로이터 전망치(-2.5%)보다 낙폭이 컸다.
오는 11월 미국 대선 선거운동 모드에 본격 들어간 조 바이든 대통령은 8일(현지시간) 미국의 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 내릴 것으로 믿는다고 말했다.
바이든 대통령은 이날 '러스트벨트'(rust belt·쇠락한 북동부 공업지대) 경합주인 펜실베이니아주 필라델피아를 방문해 진행한 선거 유세에서 "여러분들의 주거비 부담을 낮추기 위해 노력하고 있다"고 밝힌 뒤 연준을 "이자율을 정하는 그 작은 집단"으로 칭하면서 "나는 금리가 내려갈 것으로 믿는다"고 말했다.
이는 제롬 파월 연준 의장의 전날 발언과 맞물려 관심을 모았다.
파월 의장은 7일 상원 은행·주택·도시문제위원회 청문회에서 금리 인하 시점과 관련해 "우리는 인플레이션이 2%를 향해 지속해서 이동하고 있다는 확신이 더 들기를 기다리고 있다"며 "우리가 그 확신을 갖게 되면, 그리고 우리는 그 지점에서 멀지 않았는데(not far), 긴축 강도를 완화하기 시작하는 게 적절할 것"이라고 밝혔다.
바이든 대통령은 그러나 연준의 기준금리 인하시점에 대해선 언급하지 않았다.
도널드 트럼프 전 대통령을 겨냥한 '개전 선언' 성격을 띤 국정연설 다음날 경합주 유세에 나선 바이든 대통령의 금리 인하 발언은 향후 미국 경제에 대한 긍정적 전망과 가계의 대출 부담 완화 전망을 강조하며 지역 표심을 얻으려는 시도로 풀이된다.
바이든 대통령은 또 전날 국정연설에 이어 '부자 증세' 방침을 재차 밝히며 중산층과 진보 지지층에 구애했다.
그는 "누군가는 수백만, 수십억 달러를 벌 수 있고, 그에게 축하한다고 말하겠다. 그러나 당신의 세금을 내라"며 부자들에 대한 공정과세를 역설한 뒤 법인세 최저 세율 15%에서 21%로 인상, 제약 및 석유 대기업 등에 대한 세금 감면 혜택 종료등 구상을 재차 밝혔다.
국정연설에서 트럼프 전 대통령의 이름을 직접 거명하는 대신 "내 전임자"로 13차례 칭했던 바이든 대통령은 지지자들 앞에 선 이날은 실명을 거론하며 트럼프 전 대통령 재임중의 감세 정책 등을 신랄하게 비판했다.
비트코인 가격이 사상 처음 7만달러(약 9240만원)를 돌파했음에도 추가 상승 기대가 상당하다는 분석이 나왔다. 일명 ‘고래’라고 불리는 큰 손 투자자들이 매도에 신중한 모습을 보이고 있어서다. 미국이 일광절약시간제(서머타임)에 들어간다.
한국과 시차가 1시간 줄어든다.
뉴욕 등 동부 시각과 격차는 14시간에서 13시간으로, 로스앤젤레스(LA) 등 태평양 연안의 서부시각과 격차는 17시간에서 16시간으로 줄어든다.
이에따라 동부시각 기준으로 오후 4시인 뉴욕증시 마감시간은 한국시각으로 지금의 새벽 6시에서 새벽 5시로 당겨진다.
이번 서머타임은 오는 11월 3일 해제된다.
미 서머타임은 연방법률에 규정된 것으로 매년 3월 둘째 일요일에 시작해 11월 첫째 일요일에 끝나도록 돼 있다.
다만 애리조나, 하와이, 괌, 푸에르토리코에서는 서머타임을 시행하지 않는다.
서머타임이 실시되고 해제되면서 생체 주기가 흐트러져 건강에 해로울 수 있다는 주장이 제기되고, 이에따른 대응노력도 있지만 열매를 맺지는 못하고 있다. 미국에서는 일광절약을 겨울철로도 확대해 1년 내내 적용토록 하는 이른바 '햇빛보호법'이 제안되기도 했으나 의회에서 자동 폐기됐다.
상원이 2022년 3월 이 법안을 만장일치로 통과시켰으나 하원에서 이를 처리하지 않아 법안이 자동 폐기됐다.
한편 유럽에서도 오는 31일 서머타임이 시행된다.
유럽연합(EU)은 3월 마지막주 일요일에 시작해 10월 마지막주 일요일에 해제토록 하고 있다.
한국과 시차는 중부유럽표준시(CET) 기준으로 8시간에서 7시간으로 좁혀진다. 이 시간대에는 독일·프랑스·이탈리아·스페인·스위스·네덜란드·폴란드 등 대부분 주요 유럽 국가들이 포함돼 있다. 가상화폐 대장주 비트코인이 8일(현지시간) 한때 사상 처음으로 7만 달러를 돌파했다.
뉴욕증시에 따르면 블룸버그 뉴스는 "전기차(EV)에서 AI로 시장이 뒤집히면서 엔비디아가 테슬라의 후계자(Successor)가 되고 있다"라는 제목의 기사에서 두 회사를 비교하면서 엔비디아가 테슬라처럼 주가 급등기 이후 큰 폭의 하락장을 맞을 수 있다고 경고했다. 이 언론은 "엔비디아의 놀라운 상승세가 S&P 500 지수를 사상 최고치로 끌어올리고 있다"며 " 기술 혁신의 꿈으로 치솟았다가 희망이 실망으로 바뀌면서 땅으로 굴러떨어진 또 다른 투자자들의 애정주(investor darling)를 떠올리게 한다"고 지적했다. 애플과 AMD 등에 대한 부정적 뉴스가 나오면서 기술주들이 하락 압력을 받았다. 애플은 중국에서의 연초 6주간 아이폰 판매량이 전년 대비 24% 급감했다는 소식이 나왔다. 애플의 중국 스마트폰 시장 점유율은 15.7%로 4위로 내려앉았다. 전날 유럽에서 대규모 과징금 폭탄을 맞았다는 소식 이후 악재가 연이어 나오면서 주가도 3% 가까이 하락했다. 애플 주가는 5거래일 연속 하락했으며, 올해 들어 12%가량 하락했다.반도체기업 AMD는 미국 상무부가 AMD의 대(對)중국 인공지능(AI) 반도체 수출에 제동을 걸었다는 소식이 나왔다.
김대호 글로벌이코노믹 연구소장 tiger8280@g-enews.com
![[모닝픽] 포스코 아르헨, 리튬 2단계 사업 자금 6억6800만 달러 ...](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=80&h=60&m=1&simg=2024050105543305623e8b8a793f7210178127232.jpg)
