태국·필리핀 등 시장 개방 속도...2031년 태국 시장규모 싱가포르 추월 전망

14일(현지시각) 업계에 따르면, 싱가포르의 양대 카지노 운영사인 라스베이거스샌즈(LVS)와 겐팅은 각각 마리나베이샌즈(MBS)와 리조트월드센토사의 대규모 확장을 추진 중이다. 투자 규모는 팬데믹 이전 계획의 두 배에 달하는 130억 달러다.
LVS는 MBS에 네 번째 타워를 건설할 예정이다. 패트릭 뒤몽 LVS 사장은 "이 빌딩은 세계에서 가장 중요한 게임 및 접객 서비스 건물이 될 것"이라고 자신했다.
하지만 싱가포르의 카지노 독주 체제가 흔들릴 조짐도 보인다. 태국 정부는 지난주 카지노를 포함한 '엔터테인먼트 단지' 개발을 허용하는 법안을 승인했다. 이 법안은 오는 4월까지 의회에 제출될 예정이다.
실제 씨티그룹은 태국의 게임 매출이 2031년 91억 달러에 달해 싱가포르(83억 달러)를 추월할 것으로 예상했다. 태국 정부가 제시한 17%의 게임 세율은 마카오(40%), 일본(30%), 싱가포르(18~22%)보다 낮은 수준이다.
필리핀도 카지노 산업 확대에 나섰다. 필리핀 어뮤즈먼트 앤 게이밍 코퍼레이션(PAGCOR)은 향후 몇 년간 최소 두 개의 카지노 리조트 면허를 추가 발급할 계획이다. 이를 통해 향후 5년간 약 60억 달러의 투자를 유치한다는 구상이다.
싱가포르는 이러한 도전에 맞서 프리미엄 시장 공략을 강화하고 있다. MBS는 최소 10만 싱가포르 달러(약 9300만 원)의 예치금을 보유한 고급 게이머들을 타깃으로 한 시설을 확충하고 있다.
리조트월드센토사도 두 개의 프리미엄 호텔을 포함한 해안가 프로젝트에 착수했다. 이를 통해 전체 시설 면적을 50% 확대할 계획이다.
다만 업계에서는 중국의 고액 베터(도박자) 감소를 우려하고 있다. 베이징이 도박 자금에 대한 단속을 강화하면서 중국의 VIP 고객이 줄어들고 있기 때문이다.
하드록 인터내셔널 전 임원인 다니엘 쳉은 "중국 정부의 반부패 정책으로 중국 VIP의 상당수가 단절됐다"며 "리조트 운영자들은 실제 사업가와 억만장자 등 더 합법적인 고액 자산가를 찾는 데 주력해야 할 것"이라고 지적했다.
한편 업계에서는 카지노 산업의 장기적 비즈니스 모델에 대한 불확실성도 제기된다. 라스베이거스에서는 이미 카지노 외 수익이 주요 수입원이 되고 있다. MGM 리조트의 경우 2023년 라스베이거스 스트립 리조트의 게임 매출이 전체의 24%에 불과했다.
동남아시아 카지노 시장은 싱가포르, 태국, 필리핀 등 주요 국가들의 경쟁으로 새로운 국면을 맞이하고 있다. 각국은 복합 리조트 개발, 투자 확대, 규제 완화 등 다양한 전략을 통해 경쟁력 강화에 나서고 있다.
동남아시아 카지노 시장의 성장 잠재력은 여전히 높게 평가되지만, 경쟁 심화와 규제 리스크, 정치적 불안정 등 해결해야 할 과제도 많다. 앞으로 동남아시아 카지노 시장이 어떻게 변화하고, 각국의 경쟁 구도가 어떻게 재편될지 귀추가 주목된다.
신민철 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com