아시아 철강산업, 우크라이나 영향 2분기 고철 가격 상승 전망

아시아의 열연코일, 철근, 철 스크랩 시장의 가격은 러시아의 우크라이나 침공 영향으로 공급망이 점차 회복되고 시장의 가격은 2분기에도 강세를 유지할 가능성이 높다고 철강전문 외신매체가 13일(현지 시간) 보도했다.

인도, 일본, 한국의 공급업체들은 우크라이나 침략의 여파로 점점 더 유럽 철강 시장에 초점을 맞추고 있고, 중국 공장들은 아시아에서 지배적인 공급업체로 떠오르고 있다. 유럽연합(EU)이 4월 1일부터 인도산 HRC 수입 물량을 62%, 한국산 HRC 수입 물량을 27% 늘린 뒤 2분기에도 이런 추세는 계속될 것으로 보인다.

러시아와 우크라이나산 열연코일의 부재는 전 세계 공급량의 약 19%로 추정된다고 S&P 글로벌 커머셜인사이츠가 2021년 SAE1006 HRC 현물시장 데이터를 분석한 결과를 밝혔다.

러시아와 우크라이나, 인도, 한국의 소재 아시아 평판강철 시장의 부재를 감안할 때 2분기에는 중국 HRC가 지배적인 위치에 복귀할 가능성이 높다. S&P 글로벌의 자료에 따르면 인도와 한국은 2021년 2분기 아시아에 대한 관측된 HRC 제안의 10%를 차지했으며, 그들의 이번 분기 수출 초점 전환은 중국 화물이 공백을 메울 것으로 보인다.
중국 HRC 수출 증가세를 뒷받침하는 또 다른 이유는 코로나19로 악화한 부동산 시장 침체와 제조부문을 짓누른 물류 차질 등으로 인한 국내 철강 수요 위축이다.

S&P 글로벌 가격평가에 따르면 중국 HRC 수출과 국내 가격 간 격차가 1월 4일 톤당 17.55달러에서 3월 31일 톤당 52.59달러로 확대되어 수출시장에서 가격이 상당히 매력적인 것으로 나타났다. SS400 HRC 수출가격은 같은 기간 톤당 123달러(16%) 급등해 국내 가격 상승률인 톤당 52.43달러(6.5%)를 앞질렀다.

탕산과 상하이의 봉쇄에도 불구하고 지난 2월 동계올림픽 이후 꾸준히 상승한 철강 생산에 미치는 영향은 지금까지 제한적이었다.

중국 HRC가격은 2분기 해양시장 강세 기대감에 더해 코로나19 규제 완화 이후 내수가 증가할 것으로 예상돼 강세 전망을 나타낼 것으로 보인다. 그럼에도 불구하고, 수요 회복과 가격은 우크라이나 전쟁과 중국의 코로나19 처리로 인한 추가적인 공급망 혼란의 영향을 받고 있다.

공급량 줄여 빌렛 가격 유지
빌렛 시장에서는 에너지 가격 상승에 따른 공급 우려와 생산 원가 상승이 2분기 가격을 규정할 것이다. 탕산의 빌레트 가격은 1분기부터 막바지까지 13% 상승했고, 같은 기간 CFR 동남아시아 기준으로는 33% 급등했다.

흑해에서 러시아산 빌렛을 사들이는 것과 관련된 위험과 제재를 피하기 위해, 아시아 바이어들은 대안을 모색해야 했다. S&P 글로벌이 집계한 현물 자료에 따르면 이로 인해 관측된 CIS 거래 건수는 2월 3건, 1월 6건에서 3월 1건으로 감소했다.

동계 올림픽 기간 동안 1분기 국내 철강 공급이 중단되는 동안, 많은 중국 도시들의 팬데믹 봉쇄는 전반적인 활동의 감소와 물류 차질로 이어졌다. 시장 참가자들은 대유행 상황이 개선된다면 2분기에 적절한 수요 회복이 이루어질 것으로 예상한다.

러시아-우크라이나 갈등이 완화될 기미를 보이지 않고 있는 점을 감안할 때 빌렛 시장 참가자들은 아시아 일부 지역에서 건설과 인프라 수요가 회복되고 있는 상황에서 2분기에도 공급이 타이트할 것으로 기대하고 있다.

고철 가격 상승 저항 증가

아시아 스크랩 시장은 철강업체들이 용해 비용 상승과 하류 제품 수요 제한 사이에서 압박을 받고 있기 때문에 2분기에는 가격 상승에 대한 추가적인 저항이 있을 것으로 보인다.

2분기 고철 시장의 심리는 변동하는 운임 가격, 치솟는 에너지 비용, 그리고 아시아 전역의 건설 철강 수요를 짓누를 것으로 예상되는 가운데 다가오는 5월 하순의 장마철로 인해 더욱 위축될 예정이다.

2분기에는 일본 스크랩 가격이 분기 대비 39.3% 급등한 데 이어, FOB Japan Fats H2 등급 평가가 2021년 12월 31일 톤당 4만7000엔에서 3월31일에는 톤당 6만5500엔으로 상승했다.

연초 수요의 증가는 러시아의 우크라이나 침공이 2월 24일 상승에 기름을 붓기 전 1분기 아시아 스크랩 가격의 초기 상승을 뒷받침했다.

서구라파에서 온 컨테이너 화물의 선적 지연은 일본 지역 수요를 증가시킨다.

미국이 높은 인플레이션을 억제하기 위해 움직이면서 1분기 후반에 미국 달러에 대한 일본 엔화의 약세는 동아시아 구매자들에게 일본 스크랩을 훨씬 더 매력적으로 만들었다.

특히 일본산 중량고철 소재의 가격이 뒤집혀 미국산 경량 고철 소재보다 이례적으로 저렴해진 것으로 관측됐다.


김진영 글로벌이코노믹 기자