[NY톡톡] 제로 금리시대 4% 이상 배당금 주는 배당주 7선

10년 만기 미국 재무부 채권 기준 연 수익률은 0.6%에 불과하고 S&P 500의 배당률도 연 1.8%다. 사실상 마이너스 금리시대다. 그야말로 눈곱만한 수익도 얻기가 힘든 시기를 살아가고 있다.

상황이 이렇다보니 일부 투자자들은 더 큰 위험은 고려하지 않고 고수익 배당주를 추구한다. 그러나 상식 밖의 큰 배당 배후에는 회사가 곤경에 처해있는 경우가 종종 있다.

이 때문에 투자자들에게는 수익률이 상대적으로 높은 안전하고 안정적인 배당주가 필요하다. 만약 배당금을 인상할 준비가 되어있는 회사가 있다면, 그 회사는 거래하기가 힘들 정도로 폐쇄적이다.

미국의 금융전문매체 키플링거(Kiplinger)는 12일(현지시간) 안정적인 고배당 종목을 찾는 방법으로 디브콘(DIVCON) 시스템과 월가의 전문가들이 추천한 7개 종목을 소개했다.

∙시가가치 : 2441억 달러

∙배당수익률 : 4.2%

∙디브콘 점수 : 58.5

디브콘과 버라이즌의 자체 이력은 이 우량 통신회사가 배당성장을 계속 유지할 것임을 시사한다.

우선 다우지수는 나스닥 배당성취도의 일원으로, 최소 10년 연속 지급액을 인상한 주식으로 구성된 지수다. 또한, 버라이즌은 높은 순위의 디브콘 점수 외에도 배당금을 지급하기 위해 충분한 현금 흐름을 가지고 있다. 회사는 올해 배당금 101억 달러를 지급했지만, 부채 이자를 지불한 후 157억 달러의 현금 흐름을 가지고 있다.

2020년 하반기는 버라이즌의 5G 네트워크 구축에 관한 것이다. 하지만, 분석가들은 버라이즌이 통신과 경쟁사들에 비해 상대적으로 더 큰 초점을 맞추고 있는 것이 큰 판매 포인트라고 말한다.

도이체방크 애널리스트는 "버라이즌은 무선 분야에서 리더십을 발휘하며 강력한 실행을 지속하고 있으며 어려움을 겪고 있는 페이TV, 미디어·광고, 유선전화 수익에 대한 노출이 일부 동종업종에 비해 상대적으로 적다는 점을 고려할 때 케이블과 통신 서비스 전반에 걸쳐 보다 깨끗한 업체 중 하나"라고 강조했다.


∙시장가치 : 216억 달러

∙배당수익률 : 4.5%

∙디브콘 점수 : 55.5

리얼티인컴은 월별 배당주로서의 성격을 감안할 때 일부 소득투자자들의 가슴속에 특별한 자리를 차지하고 있다.

리얼티인컴은 ‘월간 배당 회사’로 알려져 있는데, 왜냐하면 그것은 30일 정도마다 시계처럼 지급을 분산시키고 있기 때문이다.

투자등급을 매수로 평가하는 스티펠 애널리스트들은 부동산 수입이 7월 임대료의 91.5%를 거둬들였고 다시 공격의 길로 되돌아가는 것 같다고 지적했다.

스티펠은 "이 회사는 우리 관점에서 가장 강력한 대차대조표 중 하나를 가지고 있으며, 자본비용이 가장 낮으며, 일관되고 증가하는 월별 배당금을 지급하고 있다"고 강조했다.


∙시장가치 : 361억 달러

∙ 배당수익률 : 4.6%

∙ 디브콘 점수 : 60.5점

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 보험업계는 힘든 한 해를 보내고 있다.

메트라이프는 3월 최저치에서 크게 반등했지만 현재까지 19% 하락세를 유지하고 있다.

그럼에도 불구하고 애널리스트들은 메트라이프의 전망에 대해 확신을 갖고 있는데, 부분적으로는 이 거대 보험사의 사업구조 때문이다.

크레딧 스위스는 "평균 보험가입자 나이가 48세로 동종 업체보다 코로나19 관련 사망률 노출이 적은 것으로 생각한다"고 지적했다.

월가는 크레디트 스위스의 낙관적인 견해에 공감하고 있다. 9명의 애널리스트는 메트라이프를 강력매수(Strong Buy) 또는 매수(Buy)로 평가하며 5명은 보유(Hold)라고 평가한다.

그리고 그들의 평균 목표가격 43.71달러는 메트라이프의 주가가 향후 12개월 동안 약 15% 상승할 것을 암시한다.

디브콘은 메트라이프가 배당금을 충당하기에 충분한 현금흐름을 보유하고 있어 시장의 안전한 고수익 배당주에 속한다고 지적한다.

S&P 캐피털 자료에 따르면 2019년 메트라이프는 채무 이자를 지급한 뒤 58억 달러의 무상 현금흐름을 창출했고 배당금도 18억 달러에 그쳤다.


∙시장가치 : 24억 달러

∙배당수익률: 4.9%

∙디브콘 점수: 57.25점

사우스 저지의 주가는 연중 27% 하락했지만, 애널리스트들은 앞으로 배당금 지급이 안정될 것으로 예상하고 있다.

8월 5일에 발표된 가스 유틸리티의 2분기 실적이 그다지 고무적이지 않았을 수도 있지만, 그들은 확실히 안심했기 때문이다.

사우스 저지에 대해 투자등급 ‘매수’로 평가한 제니 애널리스트는 "이 회사는 코로나19로부터 어떠한 중요한 재정적 영향도 경험하지 않았다”며 "우리는 5% 미만의 수익률이 성장 및 소득 투자자들에게 매우 매력적이라는 점에 주목한다"고 강조했다.

그러나 많은 애널리스트들이 제니보다 더 신중한 접근을 하고 있다. S&P 캐피털 9명의 분석가 중 3%는 강력매수(Strong Buy), 1명은 매수(Buy), 2명은 보유(Hold), 1명은 매도(Sell), 1명은 강력매도(Strong Sell)로 평가하고 있다.

월가에서는 사우스 저지주의 수익이 연평균 9.4%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있다는 점을 성장 투자자들은 지적할 수 있다. 소득 투자자들은 단순히 막대한 보수를 받는 것이 아니라 향후 배당금 인상을 기대할 수 있다는 디브콘의 등급이 제시한다.


∙시장가치: 1630억 달러

∙배당수익률 : 5.1%

∙디브콘 점수: 58.5점

거대 제약회사인 애브비는 배당성향이 확고하다. 이 안전한 고수익 배당주는 애벗연구소(ABT)와 결합한 시기를 포함해 48년 연속 매년 보수가 올라 S&P의 배당 귀족 명단에 이름을 올렸다.

디브콘의 시스템은 애브비의 이런 배당성향이 곧 끝나지 않을 것임을 시사한다. 지난 12개월 동안의 무료 현금 흐름은 충분히 배당금을 커버한다.

탄탄한 재무상태는 인기 류마티스 관절염 치료제인 후미라와 같은 베스트셀러 약품의 강력한 라인업의 장점 중 하나이다. 애브비는 암 치료제 임브루비카, 비키라 박 간염 치료제, 테스토스테론 대체 치료제 안드로겔도 만든다.

다양한 임상 단계에 걸쳐 수십 개의 제품도 포함하는 애브비의 파이프라인 폭은 강점이다. 예를 들어, 크레디트 스위스는 면역학의 수요가 강화되어 보톡스 판매 부진을 상쇄하기 때문에 애브비가 2분기 월가 예상에서 1위를 차지했다고 언급했다.

애브비를 과매수(Buy)로 평가하는 파이퍼 샌들러(Piper Sandler)는 이 회사의 강력한 2분기 실적은 코로나19가 바이오파마 주식에 미치는 영향이 우려할 수준보다 적었음을 보여준다고 지적하고 있다.


∙시장가치 : 61억 달러

∙배당수익률 : 5.3%

∙디브콘 점수: 55.5점

연방 부동산 투자 신탁보다 더 안정적인 배당금을 지불한 회사는 거의 없다.

가장 최근엔 주당 1페니씩 현금 배당금을 분기당 1.06달러로 인상했다.

수도권 주요지역에 소매·혼용 부동산을 소유하고 있는 연방 부동산 투자 신탁은 코로나19 폐쇄에서 회복하고 있다. 스티펠 은행은 현재 104개 부동산이 모두 개방돼 있으며, 지난 5월 1일 임차인의 87%가 개방돼 47%가 문을 연다고 지적했다.

스티펠 애널리스트들은 "이 회사는 동급 최고의 소매센터 포트폴리오를 소유하고 있다"고 강조하며 "이 포트폴리오에는 연방의 평균 이상의 성장을 촉진하는 대규모 혼합사용 개발이 포함되어 있다”고 평가했다.

이 고수익 배당주식은 2019년 8월 발표된 현금분배에 2.9%의 상향조정을 포함해 지난 10년간 약 60%의 배당 확대를 기록했다.


∙시장가치: 803억 달러

∙배당수익률: 8.0%

∙디브콘 점수: 55.5점

디브콘과 애널리스트 커뮤니티는 알트리아의 고배당을 믿고 있는 소득투자자들은 밤에 편안하게 잠을 잘 수 있다고 말한다.

스티펠은 강한 성장 전망, 성장의 일관성 회복, 그리고 강력한 배당 수익률을 근거로 알트리아 주식을 매수(Buy)로 평가한다.

스티펠 애널리스트들은 "이 회사는 자사 범주에서 시장 점유율을 유지하고 있으며, 향후 성장 기회를 보유하고 있으며, 핵심 사업의 강력한 가격 결정력과 함께 주식에 대한 당사의 긍정적인 의견을 뒷받침하고 있다"고 지적한다.

이 담배회사는 알트리아의 배당금 지급비율이 주당 순이익 조정액의 약 80%로 설정되어 있다고 말한다. 그것은 잠재적인 배당성장에 대한 좋은 소식이다. 담배에 맞서는 역풍이 많지만 애널리스트들은 알트리아의 조정된 주당순이익이 2021년에는 주당 6%, 2022년에는 16%로 증가할 것으로 예상하고 있다.

가장 중요한 것은 알트리아가 배당금을 충당하기 위해 충분한 현금흐름을 창출한다는 점이다. 월가의 안전한 고수익 배당주들 중 하나가 바로 그것이다.


이태준 글로벌이코노믹 기자 tjlee@g-enews.com


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