현대미포조선, 낮은 선가 물량 소화 늦어지며 3분기 흑자전환 지연될듯

현대미포조선은 컨테이너선 중심의 낮은 선가 물량에 대한 소화가 늦어지면서 올해 3분기 흑자 전환이 지연될 것으로 전망됐다.

SK증권은 현대미포조선이 과거 저가 수주물량에 대한 건조가 늦어지며 예상했던 실적 개선 속도가 소폭 지연됐으나 실적 개선세는 유지되는 중으로 방향성 자체가 바뀌지는 않았다고 판단해 현대미포조선에 대해 투자의견 매수와 목표주가 11만원을 그대로 유지했다.

SK증권 한승한 연구원은 현대미포조선의 분기 흑자전환 시점이 지연됐지만 선종 믹스 개선 효과와 선가 상승 영향이 점진적으로 확대되며 올해 4분기에는 BEP(손익분기점)에 가까운 영업이익 달성이 가능할 것으로 내다봤다.

SK증권은 현대미포조선의 건조물량 확대에 따른 본격적인 이익 성장은 내년부터 반영될 것으로 보이고 내년 상반기에는 저가수주 물량 건조가 전부 완료될 것으로 예상되며 하반기부터 고선가의 LNG D/F 컨테이너선 반복건조에 따른 실적 개선세가 빠르게 나타날 것으로 진단했다.

현대미포조선은 올해 2분기 연결기준 매출액이 1조333억원, 영업이익이 –525억원, 당기순이익이 –349억원을 기록했다고 공시했다.

SK증권은 현대미포조선의 3분기 연결기준 매출액이 1조140억원, 영업이익이 –230억원에 이를 것으로 전망했다.

SK증권은 현대미포조선의 올해 연결기준 매출액이 4조1290억원, 영업이익이 -1000억원에 달할 것으로 추정했다.