키움증권 "한화오션, 특수선 사업 수주 모멘텀 본격화될 것"

키움증권은 20일 한화오션에 대해 상선 부문의 견조한 수주 흐름과 함께 특수선 사업 수주 모멘텀이 본격화될 것이라고 내다봤다. 목표주가를 17만9000원으로 상향하고 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이한결 키움증권 연구원은 “3월 최종 입찰이 예정되어 있는 캐나다 잠수함 사업 등 특수선 사업부의 수주 모멘텀이 본격화될 것으로 전망한다"며 "4분기 실적은 예상치를 하회할 것으로 전망하나 향후 상선 수주 환경에 대해서는 긍정적인 시각을 유지한다"고 평가했다.

지난해 LNG운반선 13척, 컨테이너선 17척, VLCC 20척 등 총 52척을 수주하며 연간 수주 금액이 100억달러를 상회한 것으로 추정했다.


이 연구원은 “글로벌 상선 신조 발주가 역성장한 가운데서도 미국을 중심으로 한 LNG운반선 발주 확대와 탱커선 시황 호조로 올해도 상선 부문 신조 수주 호조가 이어질 것”이라며 "특히 특수선 사업을 중장기 성장 동력"이라고 지목했다.
빅딜로는 캐나다 잠수함 사업(약 60조원 규모) 입찰이 3월 예정돼 있다. 한화오션은 독일 TKMS와 함께 해당 사업 최종 후보군에 포함돼 있다. 수주가 성사될 경우 12척의 잠수함 건조에 약 16조원이 투입될 예정이다.

이 연구원은 "태국 호위함, 에스토니아 OPV, 중동 해양 프로젝트 등 다수의 해외 함정 사업 참여가 이어지고 있다"며 "한화 필리조선소와 오스탈 USA를 기반으로 한 미국 군함 사업 확대 가능성도 있다"고 언급했다.

올해 한화오션이 매출액 14조 4294억원, 영업이익 1조 9085억원으로 전년 대비 각각 11%, 50.1% 증가할 것이고 추측햇다. 이 연구원은 “올해도 상선 부문에서 고선가 선박의 매출 비중이 상승하며 이익 개선세가 지속될 것”이라고 전망했다.


김은진 글로벌이코노믹 기자 happyny777@g-enews.com

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