기대치 넘은 실적에 SK하이닉스, 올해 총 100조 규모 주주환원

SK하이닉스가 28일 3분기 실적 발표와 함께 올해 약 100조 원 규모의 주주환원 계획을 공식화했다. 2026 회계연도 기준 현금배당 30조 원 이상, 자사주 취득·소각 60조 원 이상을 집행한다는 내용이다. 이날 발표로 시장의 관심이 쏠렸던 주주환원의 윤곽이 구체적인 수치로 확정됐으며, 역대 최대 규모의 주주환원이라는 평가가 나온다.

이날 이사회는 3분기 현금배당으로 주당 2만 원, 총 약 14조1035억 원을 결의했다. 실적에 기반한 배당 1만 원에 일본 키옥시아 투자 수익을 주주와 나누는 특별배당 1만 원을 더한 금액이다. 회사는 키옥시아 투자로 거둔 이익 대부분을 특별배당 형태로 주주에게 돌려줄 방침이며, 3분기 배당과 올해 결산배당으로 나눠 지급한다. 결산배당 규모는 회계연도 실적이 확정된 뒤 관련 절차를 거쳐 정해진다.

자사주 취득은 새로 20조 원 규모를 결의했다. 이 가운데 약 10조 원은 주주환원 목적으로 취득해 전량 소각하고, 나머지 약 10조 원은 임직원 보상에 쓴다. 임직원 보상 목적의 취득분은 주주환원 규모에서 제외된다. 지난 8월 결의한 40조 원 규모의 자사주 취득·소각은 이번 60조 원 규모에 포함됐다. 향후 취득 규모는 시장 상황과 현금흐름을 고려해 분기별 이사회에서 정하며, 주주환원 목적으로 취득한 물량은 모두 소각할 예정이다.

회사는 이번 계획이 잉여현금흐름(FCF)의 50% 이상을 주주에게 돌려주겠다는 방침에 따른 것이라고 밝혔다. 이날 콘퍼런스콜에서 회사 관계자는 현재 주가가 회사가 벌어들이는 이익과 현금흐름을 충분히 반영하지 못해 저평가돼 있다고 진단했다. 현금배당을 뺀 나머지 환원 재원을 자사주 매입에 배정한 것도 매입 후 소각이 주당 가치를 높이는 효과적인 방법이라고 판단했기 때문이라고 설명했다. 자사주 소각은 유통 주식 수를 줄여 기존 주주의 지분 가치를 높이고, 현금배당은 실적 개선의 성과를 주주가 직접 누리게 하는 수단이다.
재무 여력도 충분하다. SK하이닉스의 3분기 말 현금성 자산은 114조5000억 원, 순현금은 98조7000억 원에 이른다. 3분기 연결 기준 매출은 104조6155억 원으로 처음 100조 원을 넘어섰고, 영업이익은 83조3338억 원, 순이익은 39조7756억 원을 기록해 모두 분기 기준 사상 최대치를 갈아치웠다. 영업이익은 6분기 연속 최대 기록을 새로 썼다. 전분기와 비교하면 매출은 32%, 영업이익은 38% 늘었고, 전년 동기 대비로는 매출이 327.9%, 영업이익이 632.1% 급증했다. 영업이익률은 약 80%에 이르렀다. 증권가 전망치도 웃돈 성적이다.

회사는 앞으로도 영업 실적을 바탕으로 배당 규모를 정하되, 상당한 투자수익이 발생하면 특별배당을 통해 추가로 환원한다는 원칙을 제시했다. 자사주 매입 역시 지속할 계획이어서 향후 배당 정책과 추가 취득 규모에 시장의 관심이 쏠린다.

시장 전문가들은 SK하이닉스의 이번 조치가 단순한 일회성 이벤트에 그치지 않고, 글로벌 반도체 슈퍼사이클 속에서 거둔 압도적 현금창출력을 주주환원으로 직결했다는 점에서 의미가 크다고 평가하고 있다.

곽노정 대표이사 사장은 “당사는 전략적 투자가 결실을 거두면 그 대부분을 주주들과 나누는 것을 원칙으로 삼아 왔다”면서 “이러한 원칙에 따라 올해 실현한 키옥시아 투자수익을 특별배당으로 돌려 드리기로 했다”고 설명했다.

그러면서 “앞으로도 당사는 이 원칙을 변함없이 지켜나가며 주주들이 전략적 투자의 성과를 직접 체감할 수 있도록 하겠다”고 덧붙였다.

박상휘 글로벌이코노믹 기자 shpark03@g-enews.com