[카드수수료 인하 후폭풍] 롯데카드 기업금융 786억 손실…손실 메우려던 신사업 '역풍'

카드사들이 금융당국의 고강도 규제로 인해 본업 수익이 악화하자 ‘매출채권 유동화’(팩토링) 등 고위험 사업을 확대하다 역풍을 맞고 있다. 카드사들은 그간 가맹점수수료 악화 등 수익성이 위협받자 다양한 영역에서 대체사업을 발굴해왔다. 그러나 최근 롯데카드가 취급한 팩토링에서 무더기 부실이 발생하자 고위험자산에 대한 우려가 커지고 있다. 금융당국 규제에 내몰려 수익성 개선 외형확장에 나서다 리스크가 확대된 것이다.

22일 한국기업평가와 여신업계 등에 따르면 최근 카드사들이 고위험자산 리스크가 확대하고 있다. 특히 법인회원이 보유한 매출채권을 담보로 카드사가 자금을 선지급하는 대출인 팩토링 취급이 두드러진다. 팩토링 규모는 올해 3월 말 기준 신한·삼성·KB국민·현대·롯데·우리·하나카드 등 7개사 합산 8598억 원으로 집계됐다. 이는 최근 4년간 매우 가파르게 증가하고 있는데 연평균 무려 40% 성장세를 기록하고 있다.

카드사별로는 신한카드가 건별 200억 원에서 400억 원 일부를 취급했고, 롯데카드는 500억 원 이상 거액여신 비중이 많다. 롯데카드의 경우 이미 팩토링에서만 786억 원의 손실을 봤다. 팩토링 대출 상당수가 도소매 및 렌털업체를 대상으로 이뤄진 것으로, 이들 업체의 유통 구조상 실질적인 채무자인 대리점에 대한 물품 및 서비스 공급이 지연되면서 대리점의 현금 흐름이 악화했고, 카드사가 보유한 매출채권의 회수에도 차질이 빚어진 것으로 분석된다.

롯데카드의 경우 자기자본 대비 팩토링 비중이 19.2%(6823억 원)를 차지해 리스크가 적지 않은 수준이다. 전문가들은 카드결제서비스 등 개인소매 중심 사업을 영위하는 카드사에서 거액부실 발생이 매우 이례적이라고 분석한다. 카드업권은 일반적으로 개인 소비자 대상의 소액 다건 신용판매를 기반으로 안정적인 수익 구조를 유지해 왔다. 이러한 구조적 특성상, 수백억 원대의 대규모 부실이 발생하는 경우는 매우 드문 일이기 때문이다.
일각에서는 가맹점수수료 인하 등의 규제 환경이 카드사들을 무리한 영업환경으로 내몰고 있다고도 지적한다. 가맹점수수료는 2007년 이후 17년 연속, 총 15차례 인하했고 올해 2월 14일부터 연매출 30억 원 이하의 영세·중소 가맹점 대상 카드·체크카드 수수료를 내리면서 약 2600억 원 추가 손실이 불가피하다.

여신업계 한 관계자는 “가맹점수수료 인하를 포함한 비우호적인 환경이 지속하면서 업계에서 대체 수익원을 발굴하기 위한 노력이 활발했다”면서 “이 과정에서 일부 카드사들이 팩토링 등을 확대한 것으로 보이는데 경기침체 상황에서 리스크로 부상하고 있는 것”이라고 말했다.


홍석경 글로벌이코노믹 기자 hong@g-enews.com