비트코인 " 연말 폭발 10일간의 법칙" 구간 진입 ... CNBC

비트코인 폭발 '연말 10일간의 법칙"이 주목을 끌고 있다.

28일 뉴욕증시에 따르면 톰 리(Tom Lee) 펀드스트랫 공동창업자가 '연말 10일간의 법칙"을 내놨다. 비트코인(BTC)의 연말 랠리에 대해 강한 확신이다. 비트코인 상승분이 1년 중 극히 짧은 기간에 집중된다는 이른바 '10일의 법칙'을 근거로 제시하했다.미국 경제방송 CNBC는 이같은 내용을 담은 톰 리와의 인터뷰를 내보냈다. 그는 이 CNBC 인터뷰에서 비트코인이 올해 말까지12만 달러를 돌파해 새로운 고점을 찍을 가능성DL 충분하다"고 밝혔다. 톰 리의 이번 전망은 비트코인의 독특한 수익 구조에 기반한다. 그는 "비트코인은 역사적으로 1년 중 단 10일 정도의 거래일에서 연간 상승분의 대부분이 발생한다"고 설명하며 "만약 투자자가 이 '최고의 10일'을 놓친다면 한 해 수익의 대부분을 잃는 셈"이라고 지적했다.

그는 "올해 비트코인이 보여줄 '최고의 10일' 중 일부가 아직 남아있다고 본다"며 연말까지 강력한 폭발적 상승세가 나타날 수 있음을 시사했다. 이는 최근 시장의 횡보나 조정이 대세 하락의 전조가 아닌, 폭등을 앞둔 '숨 고르기' 구간일 수 있다는 분석이다. 기업들의 재무제표에 비트코인을 편입하려는 움직임과 친암호화폐 정책 기조가 맞물리면서, 기관 자금 유입이 가속화될 것이라는 게 그의 관측이다.

이런 가운데 비트코인이 더 떨어져 5만 달러까지 추락할 수 있다는 전망이 나왔다. 암호화폐 선물 에서는 비트코인 이더리움 리플 등의 레버리지 강제 청산 물량이 늘어나고 잇다.일론 머스크가 만드는 AI 챗봇 '그록(Grok)'은 현재 시점에서 5만 달러로의 급락도 가능하다고 보았다.인공지능 챗GPT(ChatGPT)는 향후 몇 달 내 유동성 축소와 매도 압력이 겹칠 경우 대규모 조정이 현실화될 수 있다고 진단했다. 암호화폐 전문매체 핀볼드의 보도이다. 챗GPT는 비트코인(BTC)이 비트코인이 8만 7,000달러와 8만 달러 지지선을 잇따라 이탈할 경우, 기관의 차익 실현과 ETF 자금 유출이 맞물려 패닉 셀링이 재현될 가능성을 언급했다. 이 경우 과거 2018년, 2022년과 유사한 급락이 이어질 수 있다면서 2026년 4월~8월 사이 5만 달러선까지 밀릴 가능성이 높다고 내다봤다. 이더리움과 솔라나 등 주요 알트코인도 큰폭의 낙폭을 기록하며 투자 심리가 빠르게 얼어붙고 있다.
암호화폐 붕괴의 배경에는 미국 금리 인하 기대 약화와 글로벌 증시 변동성 확대가 자리한다. AI 버블론으로 위험자산 전반의 투자 심리가 압박받았다. 미국 뉴욕증시 상장 비트코인 ETF가 연속적인 순유출을 기록하면서 가격 하방 압력이 강화됐다는 분석이 나온다. 여기에 비트코인의 단기 차익 실현 매물까지 겹치며 변동성이 확대되는 양상이다. 주요 알트코인 중 솔라나(Solana, SOL)와 카르다노(Cardano, ADA)는 각각 21.69%, 21.79% 급락하며 내림 폭이 더 컸다.

비트코인 이더리움 리플 붕괴의 가장 큰 이유는 초기 고래들의 무더기 집단 매도 폭탄 때문인것으로 분석되고 있다. 고래들 매도폭탄으로 시세가 떨어진 상황에서 암호화폐 레버리지 강체 청산이 겹치면서 비트코인 이더리움 리플등이 급락했다는 것이다. 비트코인 10만달러가 붕괴한 진짜 이유도 래들이 지난 한 달간 약 450억달러(약 65조)어치의 현물 비트코인을 매각했기 때문이라고 블룸버그통신이 보도했다. 암호화폐 현물 시장에서의 비트코인이 폭락은 펀더멘털 변화를 의미할 수 있다. 비트코인에 대한 신념이 약해지면서 현물 비트코인 매도 현상이 발생하고 있다는 것이다.암호화폐 시장이 단기 반등 없이 ‘베어마켓(약세장) 경계선’에 직면하며 극단적 공포 심리가 빠르게 확산하고 있다.양자컴이 마침내 비트코인 개인키 해독에 성공했다는 보도가 나온 것도 비트코인 이더리움 리플 등에 부담이다. 뉴욕증시에서는 암호화폐 Q-데이 카운트다운에 들어갔다. 비트코인 이더리움 리플로서는 최대 위기다. 아이온큐 리게티 디웨이브 퀀텀 등 양자컴 기업은 폭발하고 있다.

비트코인이 올해 상승분을 모두 반납하며 투자 심리가 극도로 위축된 가운데, 옵션 시장에서는 8만 달러까지 하락할 수 있다는 '자유낙하' 베팅이 급증하고 있다. 손실 구간에 진입한 개인과 기관 투자자들이 매수를 포기하고 손실 방어로 몰리면서, 심리적 공포가 매도 압력으로 이어지는 모습이다. 블룸버그통신에 따르면 최근 몇 주간 비트코인 최고점 매수자들은 급격한 하락장 속에서 11월 만기 하락 옵션에 7억4,000만 달러 이상을 몰아넣었다. 투자심리가 빠르게 위축되면서 9만, 8만 5천, 8만 달러 구간에서 하방 위험에 대비한 보호성 풋옵션 수요가 급증했다. 특히 이달 만기 옵션에서 하락 보호 수요가 두드러지게 나타났다.

이번 하락은 디지털 자산을 대량 보유한 '디지털 자산 재무 기업' 즉 DAT트레저리 기업에서 더 심하다. 마이클 세일러의 스트래티지는 최근 가격 하락을 기회삼아 8억 3,500만 달러 규모 비트코인을 추가 매입했지만, 일부 기업들은 재무 건전성을 지키기 위해 매각 압박에 직면한 상태다. 이번 가격 하락세는 거시 경제와 연방준비제도(연준)의 불확실성이 복합적인 영향을 주고 있다. 당분간은 투심이 반등하기 쉽지 않을 것이란 전망이다. 암호화폐 투자자들은 이번 주 엔비디아 실적 발표와 다음 달 연준의 금리 인하 가능성을 주시하고 있다. 준의 통화정책 불확실성과 글로벌 기술주 변동성이 당분간 투자심리를 억누르는 주요 변수이다.

베스트셀러 '부자 아빠 가난한 아빠'의 저자로 유명한 로버트 기요사키가 내년에 금값이 온스당 200달러까지 오를 것이라는 전망을 내놨다.기요사키는 엑스(옛 트위터)를 통해 '역사상 가장 큰 붕괴(CRASH)가 시작됐다'는 제목의 글을 올렸다.그는 "2013년에 나는 (저서) '부자아빠의 예언(Rich Dad’s Prophecy)'에서 역사상 가장 큰 붕괴가 올 것이라고 예측했다"며 "안타깝게도 그 붕괴가 이미 도착했다"고 썼다. 기요사키는 비트코인의 장기적 성장성을 강조해온 대표적 낙관론자이지만 최근 비트코인 일부를 매도했다. 기요사키는 지난 22일 엑스를 통해 약 225만달러(약 33억원) 규모의 비트코인을 처분했다고 밝혔다. JP모건이 MSCI(모건스탠리캐피털인터내셔널)의 암호화폐 기업 퇴출 가능성을 언급하며 스트래티지(구 마이크로스트레티지)를 비롯한 비트코인 지지자들의 반발이 거세지고 있다.
MSCI가 암호화폐 보유 기업들을 2026년 1월부터 지수에서 제외할 가능성이 제기되면서 비트코인 커뮤니티의 불만이 폭발했다. JP모건은 MSCI의 이 같은 방침을 연구 노트를 통해 공유했다. 이에 대해 부동산 투자자이자 비트코인 지지자인 그랜트 카돈은 "체이스에서 2000만달러를 인출하고 신용카드 부정행위로 소송을 제기했다"고 밝혔다. 비트코인 옹호자 맥스 카이저도 "JP모건을 무너뜨리고 스트래티지와 비트코인을 사라"며 보이콧 운동에 가세했다. 암호화폐 재무회사를 주가 지수에서 제외되면, 특정 금융상품을 의무적으로 매입해야 하는 펀드와 자산운용사들의 자동 매도 압력이 발생해 시장에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 스트래티지는 2024년 12월 나스닥 100에 편입되면서 펀드와 투자자들의 패시브 자금 유입의 혜택을 누려왔다.

MSCI가 새로운 상장 기준을 도입하면, 자산의 50% 이상을 암호화폐로 보유한 기업들은 지수에서 퇴출될 가능성이 높다. 이에 따라 스트래티지는 암호화폐 보유량을 줄이거나 지수 자금을 포기해야 하는 상황에 직면할 수 있다. 분석가들은 이번 변화가 암호화폐 시장에 하락 압력을 가할 수 있다고 경고했다.