'147만 원 명상권' 쾌척한 달리오… "내 계좌 지킨 비결은 절제"

미국 헤지펀드 브릿지워터 어소시에이츠의 창립자인 레이 달리오 의장이 청년들에게 기술적 투자 기법이 아닌 내면의 평정심을 유지하는 정신 자산을 유산으로 남겼다.

배런스는 달리오 의장이 지난 주말 롱아일랜드대학교 100주년 졸업식에 참석해 축사를 하고 졸업생 전원에게 초월명상 강좌 수강 권리를 담은 장학금을 지급했다고 지난 18일(현지시각) 보도했다. 금융 시장의 구루가 자산관리 기술 대신 정신 통제의 가치를 강조한 배경에 글로벌 투자 업계의 관심이 모인다.


달리오 의장은 이번 행사에서 자신이 1969년 이 대학 재학 시절 시작한 초월명상이 정규 교육보다 강력한 힘을 발휘했다고 설명했다. 그는 영국의 유명 밴드 비틀즈가 인도에서 명상을 배운 것에 영감을 얻어 이를 시작했으며, 명상이 잠재의식과 의식을 정렬해 삶의 균형을 잡아주었다고 회고했다.
실제로 미국 비영리 단체 마하리시 재단이 운영하는 초월명상 과정의 일반 수강료는 980달러(약 147만 원)에 이른다. 달리오 의장은 졸업생 전원에게 이 비용을 지원하며 자산 시장의 거센 파도 속에서 평정심을 유지하는 능력이 소중한 자산임을 역설했다.

투자 업계에서는 달리오 의장의 이 같은 행보를 단순한 자선 활동을 넘어 장기적 시각의 리스크 관리 철학으로 평가한다.

뇌과학 및 행동경제학 연구에 따르면 정기적인 명상은 스트레스 호르몬인 코르티솔 분비를 줄이고 전두엽을 활성화해, 하락장에서 전형적으로 나타나는 인간의 손실 혐오 성향과 공포매도를 억제하는 효과가 있다. 뉴욕 증권가의 한 자산운용 전문가는 서면 인터뷰를 통해 "달리오가 이끄는 브릿지워터의 투자 시스템은 철저하게 '규칙 기반(Rules-based)'이자 '시스템화(Systemization)'에 기반한다"라며 "명상을 통한 자아 억제(Ego suppression)가 시장 변동성 속에서도 감정을 배제하고 사전에 수립된 알고리즘 원칙을 고수하게 만드는 핵심 동력"이라고 분석했다.


달리오 의장은 졸업생들의 좌석에 자신의 저서인 '원칙' 시리즈를 배포하며 인생을 3가지 단계로 분류한 철학을 공유했다.

그가 제시한 첫 번째 단계는 타인에게 의존하며 배움을 얻는 시기이며, 두 번째 단계는 일터에서 성과를 내며 타인을 부양하는 책임의 시기다. 마지막 세 번째 단계는 모든 의무에서 벗어나 자신이 축적한 지혜와 경험을 다음 세대에 온전히 전수하는 시기다. 올해로 1971년 졸업 이후 55년 만에 명예 경영학 박사 학위를 받은 그는 자신이 현재 마지막 세 번째 단계에 진입했음을 공식화했다.
자산 전문가들은 자산가들이 일정 수준 이상의 부를 축적한 이후 겪는 심리적 방향성 상실을 극복하는 단서가 이 3단계론에 있다고 해석한다. 자본을 모으는 2단계에만 매몰될 경우 시장의 변동성에 따라 자산가 개인의 심리마저 흔들리기 쉽지만, 유산을 분배하고 지혜를 나누는 3단계의 가치를 조기에 인식하면 투자 성향 자체도 한층 안정적이고 장기적인 궤도로 변화한다는 설명이다.

시장 참여자들 사이에서는 이번 기부가 거대 담론에 갇히기 쉬운 억만장자의 삶을 개인의 내면 성찰과 사회적 환원이라는 실천적 과제로 연결했다는 평가가 나온다.


글로벌 자산가와 국내 개인 투자자가 레이 달리오의 자산 관리 및 인생 철학을 포트폴리오에 접목하기 위해 당장 확인해야 할 지표는 세 가지다.

첫째, 시장의 급변동 속에서도 감정에 치우치지 않고 매매 원칙을 고수할 수 있는 '자기 절제 기반의 심리적 완충 장치' 확보 여부다. 이는 자산 가격 폭락 시 공포에 매몰되지 않고 기계적인 매수·매도 규칙을 이행할 수 있는 내면의 통제력을 의미한다.

둘째, 자산의 영속성을 보장하기 위해 자녀 세대나 사회에 지혜와 부를 이전하는 '상속 및 증여 프로그램'의 준비 상태다. 단순한 자산 이전을 넘어 투자 철학과 리스크 관리 원칙을 함께 전수해야 부의 가치가 왜곡 없이 지속된다.

셋째, 미국 연방준비제도의 통화 정책 변화 속에서 포트폴리오의 변동성을 낮추는 어떤 경제 상황에서도 안정적 수익을 내는 분산투자 원칙인 '올웨더(All-weather)형 자산 배분' 비율의 정기적 점검이다. 주식, 채권, 원자재 등 상반된 성격의 자산군을 균형 있게 분산하여 경제적 사계절의 어떤 기후 변화 속에서도 계좌를 보호해야 한다.

위기를 기회로 바꾸는 리스크 관리의 힘은 숫자가 아닌 투자자의 냉철한 내면 통제에서 시작된다.


김주원 글로벌이코노믹 기자 park@g-enews.com