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유안타증권, 투자의견 매수와 목표주가 5만5000원 유지
롯데정보통신은 상반기에 이어 롯데 그룹 DT(디지털 전환) 의 가속화에 따른 물류센터 자동화 설비, 자동창고신축 사업, 학교 스마트 단말 도입사업을 주도하면서 관련 매출성장이 지속될 것으로 예상된다.
롯데정보통신의 SM(System Management)의 매출은 용역비 단가상승으로 전분기 대비 4.4% 증가한 393억원, SI사업 언택트에 필요한 학교 스마트단말기 납품, 기수주 된 물류센터자동화설비사업 매출 인식, 용인 3센터 IDC 매출 증가 등으로 전분기 대비 12.7%성장했고 전년동기 대비 8.8% 증가한 1801억원을 기록했다.
코로나 19로 인한 SI 프로젝트 지연에도 불구하고 그룹 DT(Digital Transformation )화와 언택트 인프라 구축 수요로 매출 증가를 시현했다. 특히, 매출증가에 따른 고정비 레버리지에 따른 영업이익과 영업이익률 증가로 향후 매출 성장 시 매출증가율 보다 높은 영업이익의 개선 가능성을 보여줬다.
유안타증권 이창영 애널리스트는 롯데정보통신에 대한 2020년 2분기 실적 리뷰를 통해 매출액 2194억원(전분기 대비 11.1%상승, 전년동기 대비 1.5%증가),영업이익(전분기 대비 101.65% 증가, 전년동기 대비 11.5% 하락),순이익 97억원(전분기 대비 97.3% 하락, 전년동기 대비 68.8% 감소) 등이었고 영업이익은 시장의 컨센서스르 웃돌았다.
또한, 디지털 뉴딜 관련 공항철도 등 통신설비 구축 프로젝트, 스마트팩토리 (진천, 헝가리 공장), 스마트시티 부산 오시리아 파크, 롯데온 등 그룹 클라우드 구축 등 상반기 대비 하반기에 보다 높은 매출성장과 이익(률) 성장이 예상된다.
유안타증권은 롯데정보통신에 대한 투자의견으로 매수와 목표주가 5만5000원 유지를 제시했다. 코로나를 계기로 기업내 경영, 기업의 제품, 서비스, 대고객 접점 등 기업의 디지털 전환에 대한 요구가 선택이 아닌 필수가 되어 가고 있다.
롯데정보통신이 그룹 내에서 경험한 SI 개발/구축 경험은 동사가 속한 롯데그룹은 물론 그룹외 기업에게도 향후 더욱 많은 디지털 전환에 필요한 프로젝트를 필요로 할 것으로 예상된다. 동사에 대한 투자의견 매수, 목표주가 5만5000원을 유지한다.
롯데정보통신의 최고경영권은 마용득 대표이사가 맡고 있다. 설립일은 2017년 11월2일, 상장일은 2018년 7월27일이다. 종업원 수는 2020년 3월 기준 2877명이다. 본사 소재지는 서울 금천구 가산디지털2로 179번지다.
감사의견은 적정으로 안진회계법인이 제시했다. 주거래은행은 국민은행 가산테크노타운 지점이다. 주요품목은 컴퓨터 프로그래밍,컴퓨터시스템 자문,구축/소프트웨어 개발/전기공사,정보통신공사/컴퓨터,주변기기,통신기기 도소매 등이다. 특기사항으롤 2019년 7월 2일 현대정보기술을 흡수합병했다.
롯데정보통신은 롯데그룹 캡티브 위주의 수주로 성장해왔다. 동사는 1996년 설립된 IT시스템 구축 관리 전문업체로 2017년 11월 롯데아이티테크(주)로부터 물적분할을 거쳐 독립했다.
롯데그룹사향 매출이 높은 비중을 차지하고 있다. 롯데쇼핑, 롯데카드, 롯데건설, 호텔롯데, 우리홈쇼핑 등이 주요 거래처다. 베트남 인도네시아, 인도에 해외 현지법인을 두고 있다. 2019년 7월 사업경쟁력 확보를 위해 현대정보기술을 흡수합병했다.
롯데정보통신은 매출 증가에도 영업이익률은 정체됐다는 평가다. SM부문의 부진에도 롯데 계열사 관련 통합시스템 구축과 전산장비유지보수의 수요 증가로 매출 규모는 전년대비 확대중이다.
영업이익률은 전년 수준에 머물러 있으나 투자부동산손상차손 제거와 이자비용 감소, 법인세이익 증가 등으로 순이익률은 전년대비 상승했다. 롯데그룹의 IT관련 투자 확대가 기대되며, 공항철도 통신설비 사업, 학교 스마트단말 도입 사업, 대곡-소사 복선전철 신호 구축 사업 등으로 외형 성장이 전망된다.
홍진석 글로벌이코노믹 증권전문기자 dooddall@g-news.com
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