유아이패스와 데이터브릭스, 막대한 자금 조달...직상장 무대 마련

유아이패스(UiPath)와 데이터브릭스(Databricks)가 1일(현지시각) 600억달러(한화 약 66조9,840억원)이상의 신규 자금 조달에 성공해 미국에서 가장 가치 있는 비상장 기술 회사로 등극했다.

양사는 올해 가장 기대되는 공모 기술주로 직상장(direct listing) 방식을 택했다. 유아이패스의 계획이 기밀이기 때문에 익명의 정통한 소식통에 따르면 해당 경로를 통해 공개가 예상된다. 지난 12월에 유아이패스는 증권거래소(SEC)에 등록 초안을 제출해 공개 의도를 밝혔다.

유아이패스 대변인은 이에 대한 논평을 거부했다.

데이터브락스 최고경영자 알리 고드시는 자금 조달 발표 후 CNBC에 회사가 직상장을 고려하고 있지만 결정을 내리지 않았다고 말했다.
"모든 옵션은 테이블 위에 있다"라고 고드시는 말하며 올해 공개상장이 유력하지만 현재로선 "공개도 하지 않고 모든 혜택을 받을 수 있기 때문에 민간 자본을 활용하는 것"이라고 덧붙였다.

직상장은 특정 회사에 새 주식을 발행하여 자본을 조달하는 대신 기존 주주와 직원이 새로운 투자자에게 주식을 판매 할 수 있다.

스포티파이는 2018년에 이 방식을 채택한 최초의 주목할 만한 기술 회사였다, 2019년에는 슬랙, 작년에는 팔란티어 테크놀로지와 아사나가 뒤를 이었다. 코인베이스는 지난주 직상장을 통해 공개할 것이라고 밝혔다.

게임 회사 로블록스는 이번 달 직상장이 예상된다. 1월에 회사는 현금 포지션을 유지하기 위해 사전 공개 자금 조달 라운드에서 5억2천만달러를 조달했다.

증권거래소(SEC)는 작년 12월 뉴욕증권거래소(NYSE)가 신청한 로블록스의 직상장 허용을 승인했다.

유아이패스와 데이터브릭스의 경우, 작년에 역사상 가장 큰 소프트웨어 IPO를 개최하여 39 억달러를 조달한 스노우플레이크의 후속 공개이기 때문에 이 결정은 특히 중요하다. 스노우플레이크는 주가를 주당 120달러로 책정했고 즉시 245달러로 급등했다.

벤처 투자가 빌 걸리와 같은 비평가들은 전통적인 IPO를 "창업자, 직원 및 투자자에서 매수 편으로 하루에 곧바로 막대한 재산이 이전되는 고질적인 과정"라고 설명하면서 변화를 촉구해 왔다.

유아이패스와 데이터브릭스에는 스노우플레이크 당시에는 없었던 또 다른 옵션이 적용된다. 12월에 SEC는 기업이 직상장과 동시에 자본 조달이 가능한 SEC의 규칙을 승인했다.

고드시는 데이터브릭스도 그 길을 모색하고 있다고 말했다. 10억달러를 조달한 회사가 추가 자금 없이 상장 할 수 있는 충분한 자금이 있는지 물었을 때 그는 “절대적으로”라고 말했다.

그러나 그는 회사가 새로운 주주를 선택할 수 있기 때문에 전통적인 IPO가 가치가 있다는 점을 재빨리 지적했다. 이는 스노우플레이크 최고경영자 프랭크 슬루트먼이 작년에 한 주장이다. 트레이드오프(tradeoff)는 지원을 약속하는 대가로 상위 투자자에게 할인을 제공한다.

직상장을 하면 누구도 할인 받을 수 없으며 모든 투자자를 위한 오픈 시즌이다.

고드시는 "아마도 관계와 신뢰 구축을 위해 몇 퍼센트는 희석할 가치가 있다. 그들은 향후 10 년 동안 당신에게 투자 할 것이기 때문이다"라고 말했다.

그는 데이터브릭스 매출이 작년에 70% 증가하여 연간 매출이 4억2500만달러를 기록했다고 말했다. 건강 관리, 제약 및 금융기술 분야 기업이 소프트웨어의 최고 구매자며 방대한 서로 다른 소스의 데이터를 저장, 정리 및 시각화하는 데 도움이 된다고 언급했다.

유아이패스는 작년 중반에 연간 매출이 2 년전 1억 달러에서 4억 달러에 도달했다고 밝혔다. 이 회사의 로봇 프로세스 자동화 기술은 기업의 소프트웨어를 구성하여 사람의 작업을 제거하고 속도와 생산성을 높일 수 있다.


박찬옥 글로벌이코노믹 기자 copak21@g-enews.com